Sau gần 10 năm, tỷ phú Warren Buffett vẫn tin tưởng gã khổng lồ công nghệ Apple

Theo CNBC, Warren Buffett vẫn sử dụng điện thoại nắp gập cho đến cuối năm 2020, 4 năm sau khi quỹ đầu tư khổng lồ của ông bắt đầu tích lũy cổ phần tại Apple. 

“Tôi không hiểu gì về điện thoại, nhưng tôi hiểu hành vi người tiêu dùng”, vị tỷ phú tuyên bố tại cuộc họp cổ đông thường niên của Berkshire vào năm ngoái.

Tính tới cuối năm 2023, Berkshire sở hữu khoảng 6% cổ phần Apple, trị giá 174 tỷ USD vào thời điểm đó, tương đương gần 40% tổng giá trị Tập đoàn. Con số gấp bốn lần so với cổ phiếu đại chúng lớn thứ hai mà Berkshire đang nắm giữ, Bank of America, đưa công ty trở thành cổ đông đứng thứ 2 tại Apple, chỉ sau Vanguard.

Dự kiến trong cuộc họp thường niên năm 2024 của Berkshire, Apple sẽ trở thành chủ đề thảo luận sôi nổi. Gã khổng lồ công nghệ vào tuần trước đã báo cáo doanh số bán iPhone giảm 10% so với cùng kỳ năm ngoái, dẫn đến tổng doanh thu giảm 4%. Nhưng cổ phiếu hãng lại ghi nhận mức giao dịch tốt nhất kể từ cuối năm 2022 vào phiên ngày 3/5, phần lớn nhờ kế hoạch mua lại cổ phần trị giá 110 tỷ USD và tỷ suất lợi nhuận tăng chủ yếu ở mảng dịch vụ.

APPLE CÓ ĐIỂM GÌ THU HÚT ĐẦU TƯ? 

Màn đặt cược vào Apple và CEO Tim Cook đã mang lại kết quả xứng đáng cho Warren Buffett, người tuyên bố vào năm 2022 rằng giá cổ phần Apple của Berkshire chỉ đạt mức 31 tỷ USD. Công ty của ông đã tăng gần 620% khoản đầu tư kể từ đầu năm 2016.

Thực ra, Warren Buffett chưa từng đặt niềm tin vào công nghệ đến từ nhà sản xuất iPhone. Ông nhận thấy người dùng Apple hào hứng như thế nào đối với thiết bị và coi iPhone như một sản phẩm đặc biệt có thể khiến khách hàng tiếp tục chi tiêu trong hệ sinh thái Apple. 

Theo nghiên cứu từ Consumer Intelligence Research Partners, Apple hưởng lợi đáng kể từ lòng trung thành khách hàng, 94% (tương đương 9/10 chủ sở hữu iPhone hiện tại ở Hoa Kỳ) sẽ chọn một chiếc iPhone đời mới hơn khi có ý định đổi thiết bị di động.

Tỷ phú Buffett cũng ca ngợi khả năng của Apple trong việc chi trả hàng tỷ USD cho cổ đông hàng năm thông qua chương trình mua lại cổ phiếu và chia cổ tức, một chiến lược phân bổ vốn hợp lý mà nhiều nhà đầu tư mong chờ. 

Apple luôn bày tỏ sự ngưỡng mộ dành cho Nhà tiên tri xứ Omaha theo nhiều cách khác nhau.

Vào năm 2019, công ty đã xuất bản tựa game trên iPhone có tên “Warren Buffett’s Paper Wizard”, lấy bối cảnh cậu bé bán báo đạp xe từ Omaha đến lãnh địa Cupertino, California của Apple.

Nhưng với thực tế hoạt động kinh doanh của Apple giảm quy mô trong 5 quý liên tiếp và dự kiến ​​chỉ tăng trưởng mức một con số trong quý hiện tại, Buffett có thể phải đối mặt với hàng loạt câu hỏi tại cuộc họp cổ đông về việc liệu ông có còn nhìn thấy tiềm năng của gã khổng lồ Thung lũng Silicon, đặc biệt trong bối cảnh áp lực pháp lý ngày càng gia tăng xung quanh các công ty vốn hóa lớn trong lĩnh vực công nghệ.

Tỷ phú Buffett đã cắt giảm cổ phần tại Apple vào cuối năm ngoái, mặc dù chỉ khoảng 1%. 

APPLE TIẾP TỤC TĂNG CỔ TỨC HÀNG NĂM

Trở về năm 2016, quyết định mang tính bước ngoặt của Berkshire, đầu tư vào Apple, thực chất không phải ý tưởng của Buffett. Đúng hơn, khoản đầu tư được dẫn dắt bởi Ted Weschler, một trong những cấp phó hàng đầu của ông, người được coi là đại diện chuyển giao thế hệ nhà quản lý đầu tư tiếp theo ở Berkshire.

Tuy nhiên, từ một năm sau đó, Berkshire bắt đầu mua nhiều cổ phiếu Apple hơn và Buffett từng đề cập vấn đề này một vài lần. Ông thừa nhận hứng thú với cổ phiếu và sản phẩm của công ty, mặc dù không sử dụng.

Vào năm 2018, ông đưa ra quan điểm rằng người dùng Apple “rất bị ràng buộc, ít nhất là về mặt tâm lý và tinh thần” đối với sản phẩm và hệ sinh thái của hãng.

“Apple tạo ra đặc quyền vô cùng hấp dẫn dành cho người tiêu dùng”, vị tỷ phú cho biết.

Tại cuộc họp thường niên năm ngoái, khi được hỏi làm cách nào Berkshire luôn ưu tiên Apple chiếm phần lớn danh mục đầu tư đại chúng của quỹ, nhà sáng lập Berkshire thừa nhận: “Đây tình cờ là doanh nghiệp tốt hơn bất kỳ doanh nghiệp nào mà chúng tôi đã đầu tư”. Ông cũng ca ngợi CEO Tim Cook là một trong những “nhà quản lý giỏi nhất thế giới”.

Con số Apple thích sử dụng để quảng bá về tình hình hoạt động kinh doanh bất chấp doanh thu đang sụt giảm là “2,2 tỷ”. Đó là số lượng thiết bị mà công ty cho biết hiện đang được sử dụng trên toàn thế giới và chỉ ra lượng khách hàng khổng lồ sẵn có khi Apple triển khai các dịch vụ đăng ký mới.

Ngoài tình trạng doanh thu sụt giảm, Apple còn đối mặt với vô vàn thách thức mới từ hàng loạt quy định giám sát nghiêm ngặt và thị trường nước ngoài suy yếu, cũng như nhiều đối thủ trong ngành, cụ thể là Microsoft và Google, đều đạt được một số tiến bộ nhất định trong lĩnh vực trí tuệ nhân tạo ngày càng bùng nổ. 

Tháng 3 vừa qua, Chính phủ Hoa Kỳ cáo buộc Apple cố tính thiết kế hoạt động kinh doanh kìm chân khách hàng. Vụ kiện của Bộ Tư pháp tuyên bố các sản phẩm như Apple Card, đăng ký trò chơi Apple Arcade, iMessage và Apple Watch hoạt động tốt nhất hoặc chỉ khả dụng trên iPhone, tạo ra rào cản cạnh tranh bất hợp pháp, khiến người dùng khó chuyển đổi sang thương hiệu khác khi muốn nâng cấp thiết bị.

Tất nhiên, vụ kiện dự kiến ​​sẽ kéo dài nhiều năm. Apple và các sản phẩm của hãng có thể phải gánh chịu một số hình phạt trong tương lai, nhưng ở thời điểm hiện tại, không có dấu hiệu nào cho thấy iPhone đang trở nên kém nổi bật hơn trong khi các sản phẩm AI tiêu dùng chưa thể “cất cánh”.

Buffett vẫn chưa công khai bày tỏ quan điểm về rào cản pháp lý mà Apple đang gặp phải. Cuộc họp thường niên sẽ là cơ hội đầu tiên để các nhà đầu tư hỏi ông về vấn đề kể từ vụ kiện của DOJ. Là doanh nhân chinh chiến nhiều năm trên thương trường, tất nhiên vị tỷ phú luôn tìm hiểu về luật – hai thị trường mà ông hoạt động tích cực nhất là đường sắt và bảo hiểm.

Nhà phân tích Toni Sacconaghi của Bernstein không đi sâu vào những lo ngại, nhưng cho biết ông không tin vụ kiện DOJ sẽ “đe dọa nghiêm trọng” đến sức mạnh của hệ sinh thái Apple. Nhà phân tích cũng khẳng định rằng làm theo lời khuyên của Buffett trong việc gia nhập và rời bỏ Apple là chiến lược kiếm tiền vững chắc.

Tỷ phú Buffett tỏ ra rất vui mừng với thông báo của Apple về chương trình mua lại mở rộng gần đây. “Khi tôi đầu tư vào Apple, tôi biết rằng công ty chắc chắn sẽ tổ chức mua lại rất nhiều cổ phiếu”, ông nói vào năm 2018. 

Ông lưu ý rằng chương trình mua lại tạo điều kiện cho nhà đầu tư sở hữu cổ phần lớn hơn trong công ty mà không cần mua thêm cổ phiếu.

Apple cũng tăng cổ tức thêm 4% và báo hiệu sẽ tiếp tục tăng cổ tức hàng năm.

Buffett rất hào hứng chia sẻ về chiến lược hoàn vốn của gã khổng lồ công nghệ tại cuộc họp thường niên năm ngoái, nhấn mạnh chiến lược đã giúp Berkshire sở hữu “miếng bánh lớn hơn”. “Điều tốt nhất khi đầu tư vào Apple là chúng tôi có thể không ngừng đi lên”, tỷ phú Buffett bày tỏ.