CEO Jensen Huang: Thị trường “đã sai” về mối đe dọa của AI với các công ty phần mềm

Theo ông Jensen Huang, CEO Nvidia, thị trường đã đánh giá sai mức độ đe dọa của trí tuệ nhân tạo đối với các công ty phần mềm, chỉ vài giờ sau khi đại gia chip này đưa ra dự báo doanh thu tích cực nhờ nhu cầu AI mạnh mẽ.

“Tôi nghĩ thị trường đã hiểu sai vấn đề”, ông Huang nói với CNBC trong cuộc phỏng vấn, phản bác lo ngại rằng tác nhân AI sẽ “ăn mòn” ngành phần mềm doanh nghiệp.

Thay vào đó, vị CEO này cho rằng một bộ phận lớn công ty phần mềm sẽ sử dụng tác nhân AI (agentic AI) để phát triển sản phẩm cũng như nâng cao hiệu suất.

Mặt khác, tác nhân AI không thay thế công cụ phần mềm hiện có, mà sẽ sử dụng chính những công cụ đó. Nhà lãnh đạo Nvidia dẫn ví dụ trình duyệt internet và Excel của Microsoft như những công cụ mà tác nhân AI sử dụng.

“Tất cả công cụ hiện nay, dù là Cadence, Synopsys, ServiceNow hay SAP, đều tồn tại vì lý do rất căn bản. Tác nhân AI sẽ là phần mềm thông minh, sử dụng những công cụ đó thay mặt chúng ta và giúp chúng ta làm việc hiệu quả hơn”, ông Huang nói. “Cuối cùng, chúng ta vẫn cần công cụ để hoàn tất công việc và đưa thông tin trở lại theo cách mà con người có thể hiểu được”.

Phát biểu được đưa ra sau khi Nvidia công bố doanh thu quý IV năm tài chính tăng 73%, đạt 68,13 tỷ USD so với cùng kỳ năm trước, vượt dự báo từ nhà phân tích là 66,21 tỷ USD.

Công ty cũng đưa ra dự báo tích cực cho quý I năm tài chính, với doanh thu đạt 78 tỷ USD, cộng trừ 2%, cao hơn nhiều so với mức 72,6 tỷ USD từ giới phân tích.

Trước đó, nhiều nhà đầu tư tỏ ra mệt mỏi khi chứng kiến chi tiêu cho phần cứng AI tăng vọt, làm dấy lên lo ngại về việc hình thành bong bóng trong ngành.

Trong khi đó, cổ phiếu của các nhà cung cấp dịch vụ phần mềm chịu áp lực mạnh trong những tháng gần đây. Mặc dù nhiều chuyên gia cảnh báo AI sẽ “nuốt chửng” phần mềm về dài hạn, quan điểm về mức độ rủi ro cũng như nền tảng cơ bản đằng sau đợt bán tháo gần đây vẫn còn nhiều ý kiến trái chiều.

CỔ PHIẾU PHẦN MỀM LAO DỐC, NHƯNG QUAN ĐIỂM VỀ RỦI RO AI VẪN CHIA RẼ

Trong giao dịch ngoài giờ sau phát biểu của ông Huang, cổ phiếu phần mềm diễn biến trái chiều. Synopsys giảm 3,6% sau khi đóng cửa thị trường, Cadence giảm 0,9%. ServiceNow hầu như không đổi, trong khi SAP tăng nhẹ 0,3%.

“Người ta cần nhớ rằng mọi thứ — từ đường sắt, kênh đào cho đến internet — đều có xu hướng bị xây dựng quá mức, rồi sau đó mới xác định được ai là người thắng và kẻ thua”, ông Dan Niles, nhà sáng lập kiêm quản lý danh mục tại Niles Investment Management, bày tỏ với CNBC sau cuộc phỏng vấn của ông Huang.

Ông Niles cảnh báo không phải tất cả công ty đều có thể vượt qua giai đoạn này một cách an toàn, khi AI đe dọa tự động hóa quy trình làm việc, ép giảm giá và hạ thấp rào cản gia nhập thị trường cho đối thủ mới.

“Sẽ có những công ty thực sự đi về con số không trong lĩnh vực phần mềm”, vị chuyên gia nhận định. Ông Niles dự đoán những doanh nghiệp trụ vững nhất sẽ nằm trong mảng cơ sở dữ liệu và an ninh mạng.

Cổ phiếu Nvidia tăng tới 2% trong phiên giao dịch mở rộng sau báo cáo lợi nhuận quý.

Đợt bán tháo cổ phiếu phần mềm từ đầu năm đến nay đã kéo chỉ số S&P 500 ngành phần mềm và dịch vụ giảm gần 23% tính đến thời điểm đóng cửa thị trường hôm 25/2.

Tuy nhiên, ông Jim Cramer của CNBC lại bác bỏ dự báo bi quan, cho rằng nỗi lo về mối đe dọa mang tính “sống còn” từ AI đối với các công ty phần mềm là bị thổi phồng và thực tế không quá nghiêm trọng.

“Các công ty phần mềm là những người sống sót. Họ có thể sáp nhập. Họ có thể thích nghi. Họ có thể làm bất cứ điều gì cần thiết để tiếp tục tồn tại”, ông Cramer bình luận trong chương trình “Mad Money”.