Coinbase lên kế hoạch M&A nhằm tăng cường hiện diện tại EU

Theo đó, Coinbase lên kế hoạch cung cấp một số công cụ phái sinh liên kết với tiền điện tử tại Châu Âu. Phái sinh (derivative) là công cụ giao dịch kinh tế, cụ thể theo dạng hợp đồng, dựa trên giá trị tài sản cơ sở như tài sản, lãi suất hay cổ phiếu. Công cụ phái sinh được sử dụng với nhiều mục đích khác nhau bao gồm: phòng ngừa rủi ro biến động giá, đầu cơ, tiếp cận với tệp tài sản và thị trường khó giao dịch.

Coinbase đã ký thỏa thuận mua lại một công ty cổ phần giấu tên sở hữu giấy phép MiFID II. MiFID đề cập tới bộ quy định giúp gia tăng minh bạch trong thị trường tài chính châu Âu và tiêu chuẩn hóa toàn bộ thông tin bắt buộc. EU đưa ra phiên bản cập nhật vào năm 2017 nhằm giải quyết lời chỉ trích rằng bộ luật quá tập trung vào cổ phiếu mà không xem xét đa dạng nhiều loại tài sản khác như thu nhập cố định, công cụ phái sinh và tiền tệ.

Thành lập đã hơn 12 năm, sàn giao dịch tiền ảo lớn nhất nhì Hoa Kỳ đang nỗ lực mở rộng cung cấp dịch vụ cho các tổ chức như quỹ phòng hộ và công ty giao dịch tần suất cao (HFT) trong vài năm trở lại đây, hướng tới quy mô giao dịch lớn hơn nhiều so với trước.

Khi hoàn tất thỏa thuận, động thái sẽ đánh dấu lần ra mắt dịch vụ phái sinh đầu tiên của đại gia tiền ảo tại EU.

GẤP RÚT HOÀN THÀNH THỎA THUẬN

Với giấy phép MiFID II, Coinbase có thể bắt đầu cung cấp công cụ phái sinh được quản lý như hợp đồng tương lai và hợp động tự chọn tại EU. 

Thỏa thuận phải được phê duyệt theo quy định và Coinbase dự kiến ​​sẽ hoàn thành thương vụ vào cuối năm 2024.

“Giấy phép giúp mở rộng khả năng tiếp cận khách hàng vào loạt sản phẩm phái sinh bằng cách cho phép chúng tôi cung cấp dịch vụ cho nhóm khách châu Âu đủ điều kiện tại một số quốc gia được chọn”, Coinbase tuyên bố độc quyền với CNBC.

“Là công ty dẫn đầu ngành về sản phẩm và dịch vụ tài chính đáng tin cậy, chúng tôi hướng tới tiêu chuẩn cao nhất về tuân thủ quy định và trước khi vận hành bất kỳ giấy phép nào hoặc phục vụ bất kỳ người dùng nào, tổ chức phải đạt được Tiêu chuẩn tuân thủ toàn cầu của chính chúng tôi”.

Coinbase cho biết sẽ tuân thủ bộ quy định nghiêm ngặt được duy trì ở EU, bao gồm yêu cầu liên quan đến chống rửa tiền, tính minh bạch khách hàng và biện pháp trừng phạt.

Công ty cũng cam kết đảm bảo Tiêu chuẩn tuân thủ toàn cầu độc quyền gồm 5 điểm, được hỗ trợ tham vấn bởi đội ngũ hơn 400 chuyên gia có kinh nghiệm đến từ nhiều cơ quan uy tín bao gồm FBI và Bộ Tư pháp.

“Chúng tôi còn một chặng đường dài trước khi hoàn tất thủ tục mua lại và vận hành tổ chức được cấp phép MiFID tại EU, nhưng đây rõ ràng là bước tiến thú vị trong nỗ lực mở rộng khả năng tiếp cận các dịch vụ phái sinh quốc tế của chúng tôi và mang đến hệ thống tài chính cởi mở hơn cho 1 tỷ người dùng toàn thế giới”, Coinbase nhấn mạnh trong bài đăng trên blog.

“ĐẤU TRƯỜNG” TRỌNG ĐIỂM

Công cụ phái sinh có thể là lĩnh vực quan trọng đối với Coinbase. Theo công ty, loại dịch vụ này chiếm 75% tổng khối lượng giao dịch tiền ảo. Coinbase gặp thách thức lớn khi phải cạnh tranh với đối thủ Binance tiên phong về phái sinh liên kết tiền điện tử, cũng như một số thương hiệu đang lên là Bybit, OKX và Deribit.

Theo dữ liệu từ CoinGecko, Binance đã chứng kiến ​​khối lượng giao dịch hơn 56,6 tỷ USD cho dịch vụ hợp đồng tương lai chỉ trong 24 giờ. Con số lớn hơn nhiều so với khối lượng mà Coinbase đang thực hiện. Sàn giao dịch phái sinh quốc tế Coinbase chỉ ghi nhận khối lượng giao dịch hợp đồng tương lai khoảng 300 triệu USD trong thời gian tương đương. Được biết, hợp đồng tương lai là hợp đồng chuẩn hóa giữa hai bên nhằm trao đổi tài sản cụ thể với giá thỏa thuận hiện tại nhưng giao hàng vào một thời điểm cụ thể sau đó. 

Coinbase hiện không cung cấp sản phẩm phái sinh tiền điện tử ở Vương quốc Anh, do lệnh cấm từ Chính phủ nước này. Cơ quan Quản lý Tài chính đã cấm công cụ phái sinh liên kết với tiền điện tử từ tháng 1/2020, cho biết vào thời điểm đó dịch vụ “không phù hợp” với người tiêu dùng cá nhân và gây ra nhiều tác hại.

Mặt khác, công ty hiện cung cấp giao dịch hợp đồng tương lai bitcoin, hợp đồng tương lai ether, hợp đồng tương lai ether “nano” và hợp đồng tương lai dầu thô West Texas tại một vài thị trường bên ngoài.

Hợp đồng tương lai thường được coi là phương án rủi ro hơn so với thị trường giao ngay do tính chất dễ biến động của tiền điện tử như bitcoin và hành vi sử dụng đòn bẩy, có thể khuếch đại đáng kể lãi và lỗ.

Đại gia tiền ảo đã thực hiện bước chuyển mình đầu tiên vào tháng 5 vừa qua với việc trình làng sàn giao dịch phái sinh quốc tế tại Bermuda. Tiếp theo, Coinbase ra mắt công cụ phái sinh tiền điện tử tại Hoa Kỳ vào tháng 11 sau khi nhận được sự chấp thuận từ Chính phủ nước này. 

Theo báo cáo của Fortune, Coinbase được cho là đã xem xét việc mua lại FTX Europe nhưng sau đó từ bỏ ý định.

VƯƠN RA THẾ GIỚI

Việc chuyển hướng sang công cụ phái sinh tiếp tục khẳng định tham vọng mở rộng của Coinbase tại nhiều thị trường bên ngoài Hoa Kỳ.

Coinbase không ngừng nỗ lực mở rộng quốc tế ngay cả khi vướng phải vụ kiện với Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ, cáo buộc vi phạm luật chứng khoán.

Vào tháng 10/2023, công ty đã chọn Ireland làm cơ sở quản lý chính tại EU trước sự hấp dẫn từ bộ quy định tiền điện tử sắp ra mắt được gọi là Thị trường tài sản tiền mã hoá (MiCA) và gửi đơn đăng ký giấy phép mà dự kiến được thông qua vào tháng 12/2024 khi các quy tắc trong bộ luật hoàn thiện đầy đủ.

Gần đây, Coinbase đã nhận được giấy phép nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo từ Pháp, cho phép triển khai quyền giám sát và giao dịch tài sản tiền điện tử tại quốc gia này.