AI có thể sẽ tạo ra nhiều kẻ thua cuộc hơn người chiến thắng

Theo một trong những nhà đầu tư hàng đầu của Mỹ, Nvidia – công ty có các ứng dụng AI hỗ trợ công nghệ bao gồm cả công cụ chatbot nổi tiếng ChatGPT – là một trong số ít các công ty sẽ duy trì đà phục hồi trong năm nay. Nvidia có trụ sở tại Thung lũng Silicon đã trở thành nhà sản xuất chip đầu tiên đạt mức định giá 1 nghìn tỷ USD khi các nhà đầu tư đổ xô vào các công ty được coi là người hưởng lợi nhiều nhất từ ​​​​sự phát triển của AI.

Rajiv Jain, người sáng lập và giám đốc đầu tư của GQG Partners cho biết “Trong bối cảnh phát triển mạnh mẽ của AI, Nvidia là công ty được hưởng lợi nhiều nhất. Tuy nhiên, AI sẽ tạo ra nhiều người thua cuộc hơn là người chiến thắng vì nó phá vỡ các mô hình kinh doanh trong các ngành công nghiệp”.

Ông nói thêm: “Những người chiến thắng rõ ràng nhất vào thời điểm này, ngoài Nvidia, sẽ là những ông lớn công nghệ có tên tuổi bao gồm Alphabet hay Meta. GQG Partners đã mua 2,3 tỷ USD cổ phiếu của Nvidia trong quý đầu tiên và kể từ đó đã bổ sung thêm vào số cổ phần của mình”.

Nvidia đã làm việc không mệt mỏi trong thập kỷ qua để phát triển các con chip tập trung vào AI vượt trội ở khả năng xử lý song song và phần mềm cho một số công ty thúc đẩy đổi mới AI tổng quát.

Tuy nhiên, Nvidia không phải là công ty hưởng lợi duy nhất. Các công ty phần mềm AI cần chip để chạy chương trình của họ cũng được hưởng lợi. Cổ phiếu của Microsoft, công ty có quan hệ đối tác chặt chẽ với Nvidia và là một trong những công ty dẫn đầu về phần mềm AI, đã tăng 3,85% và Google tăng nhẹ hơn 2%. Một số công ty phần mềm AI nhỏ hơn được hưởng lợi bao gồm Palantir Technologies và BigBear AI.

Cổ phiếu của Nvidia đã tăng 170% trong năm nay, bổ sung thêm 575 tỷ USD vào giá trị vốn hóa thị trường của tập đoàn - mức tăng chỉ đứng sau 721 tỷ USD của Apple và 654 tỷ USD của Microsoft.

CÁC CÔNG TY CÔNG NGHỆ THÔNG TIN LÀ KẺ THUA CUỘC

Jain nói rằng trong khi nhiều công ty bán dẫn có thể được hưởng lợi từ các rào cản gia nhập cao và nhu cầu mạnh mẽ đối với chip của họ, thì một số công ty phần mềm và dịch vụ công nghệ thông tin có thể sẽ “ở bên thua cuộc” khi AI tự động hóa các bộ phận trong doanh nghiệp của họ dẫn đến nhiều những quy trình cơ bản đang được thực hiện sẽ trở nên dư thừa. 

Tuy nhiên, giống như trong thời kỳ bùng nổ dotcom, ông cảnh báo “Thật khó để dự đoán ai sẽ là người chiến thắng ở đây. Không ai có thể dự đoán được Amazon sẽ là người chiến thắng, trừ khi bạn đặt cược vào Jeff Bezos. Thật dễ dàng để nói rằng tôi đã làm điều đó, nhưng có hàng trăm công ty khởi nghiệp trong lĩnh vực thương mại điện tử, ai biết được doanh nghiệp nào là người chiến thắng? Và chưa kể bản thân công ty đã thay đổi đáng kể trong những năm qua”.

Jain đã ra mắt GQG có trụ sở tại Florida bảy năm trước. Dòng vốn 5 tỷ USD trong quý đầu tiên đã giúp đẩy tài sản của công ty lên khoảng 100 tỷ USD lần đầu tiên. Công ty đã trở thành tâm điểm chú ý trong năm nay khi đầu tư 1,9 tỷ USD vào tập đoàn Adani Group của Ấn Độ.

Sự ra mắt của ChatGPT vào tháng 11 năm ngoái đã tạo ra sự gia tăng nhu cầu đối với chip H100 của Nvidia. Giám đốc điều hành của tập đoàn Jensen Huang đã mô tả “Con chip H100 là chip máy tính đầu tiên trên thế giới được thiết kế cho AI tổng hợp”. Tháng trước, Nvidia đã đưa ra dự báo doanh số vượt xa hơn 50% so với kỳ vọng của Phố Wall.

Huang cho biết nhu cầu của thị trường không có dấu hiệu suy giảm và họ đang tăng đáng kể nguồn cung cho toàn bộ dòng sản phẩm của mình để đáp ứng nhu cầu ấy. 

Jain chỉ ra sự khác biệt trong lĩnh vực công nghệ, nơi các công ty công nghệ có lợi nhuận đang tách khỏi những công ty thua lỗ và tăng trưởng cao hơn. Ông nói: “Trong năm 2021, có rất nhiều suy nghĩ ảo tưởng  được nảy sinh. Tuy nhiên, hiện tại mọi người đã có những suy nghĩ thực tế hơn, tăng trưởng chất lượng trong lĩnh vực công nghệ đã trở lại bình thường.”

Jain cho biết trở ngại chính đối với Nvidia là liệu công ty có thể đáp ứng nhu cầu khổng lồ hiện nay hay không. Ông nói: “Các công ty luôn bỏ lỡ thu nhập vì họ không thể đáp ứng nhu cầu. Tôi nghĩ đó là vấn đề lớn nhất mà Nvidia đang phải đối mặt vào thời điểm này”.