Cổ phiếu Nvidia tăng hơn 12.000% trong 10 năm qua

Hoạt động kinh doanh của Nvidia đã bùng nổ trong thập kỷ qua và có thể tiếp tục mang lại lợi nhuận đáng kể trong tương lai. Doanh thu Nvidia đã tăng vọt trong năm nay khi chip của hãng này trở thành phần cứng ưa thích của các nhà phát triển trí tuệ nhân tạo (AI) trên toàn thế giới.

Sự thống trị trong nhiều năm của Nvidia trong lĩnh vực xử lý đồ họa (GPU) đã giúp hãng được trang bị tốt để phục vụ toàn bộ thị trường AI khi các đối thủ cạnh tranh đang cố gắng bắt kịp. Kết quả là cổ phiếu và thu nhập của công ty đã tăng vọt vào năm 2023.

NVIDIA LÊN NHƯ DIỀU GẶP GIÓ, TỪ TRUNG TÂM DỮ LIỆU VÀ TRÒ CHƠI ĐẾN GPU CHO AI

Những người mua cổ phiếu của Nvidia vào đầu năm đã đạt được mức tăng trưởng vượt bậc. Nhưng còn những người đã đầu tư cách đây một thập kỷ, khi nhà sản xuất chip vẫn đang tìm chỗ đứng trong lĩnh vực công nghệ thì sao?

Cổ phiếu của Nvidia đã đạt mức cao kỷ lục kể từ năm 2013, khi công ty trở nên thống trị trong lĩnh vực trò chơi, trung tâm dữ liệu và AI. Biểu đồ cho thấy giá cổ phiếu của Nvidia đã tăng hơn 12.000% trong giai đoạn đó. Vì vậy, nếu bạn đầu tư 5.000 USD vào cổ phiếu Nvidia 10 năm trước thì khoản đầu tư đó sẽ có giá trị khoảng 625.000 USD ngày nay.

Sự phát triển vượt bậc của công ty là nhờ thành công trong nhiều lĩnh vực công nghệ. Nhưng  liệu công ty có thể tiếp tục mang lại lợi nhuận đáng kể trong những năm tới hay không?

Rất lâu trước khi Nvidia trở thành nhân vật nổi bật trong lĩnh vực AI, hãng này đã gánh một nhiệm vụ nặng nề là mở rộng thị trường gần như không tồn tại. Công ty là một trong những công ty đầu tiên bắt đầu bán GPU cho khu vực tiêu dùng, khuyến khích mọi người chế tạo máy tính tùy chỉnh cho các nhu cầu cụ thể.

Cộng đồng game thủ hoàn toàn chấp nhận điều này, sử dụng GPU của Nvidia để xây dựng các máy chơi game điện tử công suất cao mang lại hiệu suất tốt hơn nhiều so với bất kỳ máy chơi game nào trên thị trường. Theo Zion Market Research, ngành công nghiệp game PC được định giá 26 tỷ USD vào năm ngoái và dự kiến sẽ đạt khoảng 32 tỷ USD vào cuối thập kỷ này. Trong khi đó, Nvidia nắm giữ 87% thị phần GPU dành cho máy tính để bàn, điều này rất quan trọng đối với sự phát triển của trò chơi trên PC.

Thành công của Nvidia trong lĩnh vực trò chơi điện tử đã chứng kiến doanh thu phân khúc trò chơi của hãng tăng trưởng 500% trong thập kỷ qua. Thị trường trò chơi đã gặp phải một số trở ngại trong hai năm qua khi những cơn gió ngược kinh tế vĩ mô hạn chế chi tiêu của người tiêu dùng, nhưng xu hướng trong năm 2023 rất tích cực.

Thành tựu của gã khổng lồ công nghệ trong lĩnh vực trò chơi đã mang lại cho họ nguồn vốn và nguồn lực để mở rộng sang các lĩnh vực công nghệ khác, trong đó Nvidia hiện chủ yếu là một công ty trung tâm dữ liệu. Sự tăng trưởng ở các thị trường như điện toán đám mây và AI đã làm tăng nhu cầu về chip, với doanh thu từ trung tâm dữ liệu của Nvidia tăng hơn 7.000% trong 10 năm qua và đạt doanh thu ròng 14 tỷ USD trong quý 3/2024 (kết thúc vào tháng 10/2023).

Trung tâm trò chơi và dữ liệu vẫn là hai bộ phận có thu nhập cao nhất trong hoạt động kinh doanh của Nvidia, chiếm 95% doanh thu trong quý gần đây nhất. Vì vậy, câu hỏi đặt ra là liệu những doanh nghiệp này có thể tiếp tục đạt mức tăng trưởng vượt trội hay không?

NVIDIA CÓ THỂ TIẾP TỤC MANG LẠI LỢI NHUẬN ĐÁNG KỂ TRONG THẬP KỶ TỚI KHÔNG?

Thị trường suy thoái chứng kiến ​​ngành công nghiệp trò chơi điện tử đạt doanh thu trị giá 193 tỷ USD vào năm 2022, giảm 5% so với năm trước. Nvidia cũng bị ảnh hưởng tương tự, với doanh thu từ mảng trò chơi giảm 27% so với cùng kỳ năm trước từ năm tài chính 2022 đến 2023.

Tuy nhiên, việc giảm bớt lạm phát và giảm chi phí sản xuất đã cải thiện hoạt động kinh doanh trò chơi của Nvidia và cho thấy sự sụt giảm tồi tệ nhất của thị trường đang ở phía sau nó. Trong quý 3 năm 2024, Nvidia công bố doanh thu trò chơi tăng trưởng 81% so với cùng kỳ năm ngoái, đạt gần 3 tỷ USD.

Global Market Insights dự đoán thị trường GPU sẽ mở rộng với tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) là 25% cho đến năm 2032 khi ngành này tiếp tục phục hồi và mở rộng.

Tuy nhiên, động lực tăng trưởng lớn nhất của Nvidia trong những năm tới gần như chắc chắn sẽ là trung tâm dữ liệu. Quý 3 năm 2024 chứng kiến doanh thu của trung tâm dữ liệu tăng vọt 279% so với cùng kỳ năm ngoái, thu được lợi nhuận khổng lồ từ doanh số bán GPU AI tăng lên. Thị trường AI dự kiến sẽ phát triển với tốc độ CAGR là 37% cho đến năm 2030, cho thấy nhu cầu chip có khả năng tiếp tục tăng.

Thu nhập của Nvidia có thể tăng lên 23 USD trên mỗi cổ phiếu trong năm tài chính 2026. Con số đó nhân với tỷ lệ giá trên thu nhập dự phóng là 39, sẽ mang lại giá cổ phiếu là 897 USD và mang lại mức tăng trưởng 84% so với vị trí hiện tại.

Kết quả là, khoản đầu tư 5.000 USD vào Nvidia ngày nay có thể trị giá 9.200 USD chỉ sau vài năm. Vì vậy, có thể đáng đầu tư vào nhà sản xuất chip này ngay bây giờ để có thể thu được lợi nhuận lớn trong dài hạn.