Phố Wall thúc giục Apple tìm ra chiến lược AI của riêng mình

Trong khi các ông lớn công nghệ đang “khoe khoang” về trung tâm dữ liệu khổng lồ như đảo nhân tạo được lắp đầy chip Nvidia phục vụ thiết bị AI tương lai, Apple gần như đứng ngoài cuộc chơi. Điều này đang khiến Phố Wall lo lắng, theo CNBC.

Đóng cửa phiên sáng đầu tuần (29/7), Apple là cổ phiếu có mức giảm mạnh thứ hai trong nhóm “Bảy kỳ quan công nghệ” (Magnificent Seven), khi mất hơn 15% giá trị trong năm 2025. Tesla giảm 20% là cổ phiếu có hiệu suất tệ hơn.

Sự im lặng về chiến lược AI, cùng với việc hoãn ngày ra mắt thế hệ Siri mới, ít nhất đến năm sau, khiến nhiều người dùng và nhà đầu tư thất vọng. Mọi thứ càng thêm rối hơn khi vào tháng 5, cựu Giám đốc Thiết kế Jony Ive bán startup IO của mình cho OpenAI với giá 6,5 tỷ USD. CEO OpenAI Sam Altman còn tiết lộ công ty ông đang phát triển thiết bị phần cứng mới.

Động thái đầy tham vọng của OpenAI cho thấy vị thế mơ hồ của Apple trong tương lai AI – một thực tế khiến giới phân tích lo ngại rằng Apple có thể mất dần sức hút với người dùng iPhone, dù hiện tại doanh số vẫn đạt mức lịch sử.

CHIẾN LƯỢC AI CỦA APPLE

“Chiến lược AI chưa rõ ràng vẫn là vấn đề lớn nhất, nhưng chúng tôi tin rằng Apple còn khoảng 1,5 năm để đưa ra giải pháp đủ thuyết phục”, chuyên gia Krish Sankar của TD Cowen nhận định trong báo cáo. Ông Krish Sankar vẫn khuyến nghị mua cổ phiếu Apple.

Thời gian tới, Apple có thể sẽ tránh đề cập đến khó khăn trong lĩnh vực AI, thay vào đó tập trung vào con số 40 tỷ USD doanh thu iPhone (theo ước tính của FactSet) cùng tăng trưởng mạnh từ mảng dịch vụ – dự kiến đạt 26,8 tỷ USD, tăng 11%, gấp đôi tốc độ tăng trưởng chung của cả công ty.

Apple cũng đang được bảo vệ phần nào khỏi tác động của AI nhờ sự hài lòng cao từ người dùng và hệ sinh thái thiết bị kết nối chặt chẽ. Vì thế, dù AI có thể đe dọa vai trò nhà sản xuất phần cứng máy tính hàng đầu của Apple, thì họ vẫn còn thời gian để điều chỉnh.

Ông Gene Munster, nhà sáng lập Deepwater Asset Management, nhận định áp lực AI đối với Apple trong năm tới chưa quá lớn, nhờ sức mạnh của iPhone, Mac và Apple Watch. Đồng thời, một số đối thủ như Android của Google cũng chưa tung ra tính năng AI “sát thủ” nào thực sự vượt trội.

“Với AI, giá trị thực phải vượt qua kỳ vọng, nhưng điều đó sẽ dẫn đến việc tái định vị vị thế dẫn đầu công nghệ”, ông Munster nói hồi tháng 6.

Apple từng có cơ hội đột phá AI vào mùa hè 2024, khi giới thiệu một loạt tính năng như tóm tắt email, tạo hình ảnh (giống emoji) và làm mới giao diện Siri. Toàn bộ được đóng gói dưới cái tên “Apple Intelligence”.

Tuy nhiên, tính năng đáng chú ý nhất - một Siri linh hoạt hơn - thì bị trì hoãn đến năm 2026. Ban đầu, giới phân tích kỳ vọng rằng Apple Intelligence sẽ tạo ra “siêu chu kỳ” – thúc đẩy người dùng nâng cấp iPhone để trải nghiệm AI mới. Nhưng làn sóng này đã không diễn ra.

“Chúng tôi chưa thấy điều đó thành hiện thực như thị trường kỳ vọng ban đầu”, chuyên gia Melissa Otto từ Visible Alpha Research cho biết. 

Apple từ chối bình luận về vấn đề này.

SỰ THAY ĐỔI TRONG THÓI QUEN TIÊU DÙNG

Theo khảo sát của Consumer Intelligence Research Partners, đa số người dùng đổi iPhone trong năm qua vì thiết bị cũ hỏng. Chỉ 13% người dùng nói rằng họ mua máy mới vì tính năng mới, bao gồm AI. Trong số người mua iPhone mới đầu năm nay, khoảng 89% vẫn trung thành với Apple.

Tuy vậy, Apple hiểu rõ rủi ro trong tương lai. Ông Eddy Cue, người đứng đầu mảng dịch vụ Apple, thừa nhận trong một phiên tòa rằng: “Bạn có thể sẽ không cần iPhone sau 10 năm nữa, nghe thì điên rồ thật đấy”.

Đối thủ AI lớn nhất của Apple đến từ hai phía: Google – với Android, và các thiết bị AI hoàn toàn mới không cần màn hình, mà dựa trên trợ lý giọng nói hoặc hình thức điều khiển khác. OpenAI tuyên bố sẽ ra mắt dạng thiết bị này. Một số startup cũng đang thử nghiệm các hình thức mới như ghim đeo, mặt dây chuyền và kính thông minh, ví dụ như Ray-Ban Meta.

Google đang tích hợp sâu trợ lý Gemini vào Android. Người dùng Android 16 có thể điều khiển ứng dụng như Google Maps và YouTube qua Gemini, thậm chí tạo danh sách việc cần làm dựa trên video hướng dẫn – điều mà Siri hiện chưa thể làm.

Dù vậy, CEO Sundar Pichai của Google thừa nhận phải vài năm nữa thì thiết bị AI mới đủ sức thay thế smartphone.

“Tôi kỳ vọng điện thoại giữ vai trò trung tâm trải nghiệm người dùng trong ít nhất hai đến ba năm nữa”, ông Pichai phát biểu trong cuộc họp kết quả kinh doanh tuần trước.

Tuần trước, chuyên gia Laura Martin của Needham nhận định: “Apple cần mạnh mẽ hơn trong cuộc đua AI. Họ đang tụt lại 1–2 năm so với đối thủ như Google”.

“Nếu Android tích hợp hết tính năng AI tiên tiến như Gemini, thì trong một hay hai năm nữa, người dùng thay điện thoại sẽ thấy Android hấp dẫn hơn, và Apple sẽ bắt đầu mất dần tệp người dùng hiện có”, ông Martin cảnh báo.

CUỘC ĐUA PHẦN CỨNG AI

Đối thủ đáng gờm nhất của Apple trong lĩnh vực phần cứng AI chính là OpenAI, nhất là khi công ty này vừa hợp tác với ông Jony Ive – người từng góp phần tạo nên iPhone, Apple Watch và nhiều thiết bị biểu tượng khác của Apple.

Dù vậy, OpenAI vẫn chưa tiết lộ gì về thời điểm ra mắt thiết bị mới, hay cụ thể thiết bị đó là gì. Nếu làm phần cứng, họ sẽ mất vài năm để tung sản phẩm ra thị trường, rồi phải tính toán kế hoạch sản xuất và phân phối đại trà.

Trước đây, năm 2007, khi Apple lần đầu công bố iPhone: sản phẩm lúc đó chỉ dành cho nhóm người dùng sớm. Trong năm đầu tiên, hãng chỉ bán được 1,4 triệu chiếc, chủ yếu vào quý IV, trong tổng số hơn 1,15 tỷ điện thoại trên toàn cầu, lúc đó Nokia chiếm 435 triệu máy. Phải đến năm 2008 Apple mới ra mắt App Store.

Chỉ bốn năm sau, doanh số iPhone của Apple đã vượt qua RIM (hãng sản xuất BlackBerry), HTC (một trong những hãng Android đầu tiên) và cả Motorola. Đến năm 2011, Nokia tụt dốc không phanh, còn Apple bán hơn 80 triệu iPhone mỗi năm.

Ông Gene Munster dự đoán OpenAI sẽ công bố thiết bị vào năm tới và bắt đầu giao hàng từ năm 2026. Apple vẫn còn thời gian, nhưng đồng hồ “đếm ngược” đã bắt đầu.