Gã khổng lồ "mua ngay trả sau" Klarna nộp đơn IPO tại Hoa Kỳ

Klarna, thường được biết tới là nhà cung cấp dịch vụ "mua ngay trả sau" đình đám, vừa nộp bản cáo bạch IPO vào ngày 14/3. Công ty lên kế hoạch niêm yết trên Sàn giao dịch chứng khoán New York (NYSE) với mã chứng khoán KLAR, theo CNBC.

Công ty này có trụ sở chính tại Thụy Điển vẫn chưa tiết lộ cụ thể số lượng cổ phiếu sẽ chào bán hoặc mức giá dự kiến.

Quyết định niêm yết tại Hoa Kỳ của hãng như đòn giáng mạnh vào hàng loạt sàn giao dịch chứng khoán châu Âu, vốn đang vật lộn để giữ chân các công ty công nghệ trong nước. CEO Klarna Sebastian Siemiatkowski từng nhiều lần ám chỉ về khả năng niêm yết tại Hoa Kỳ, với lý do về độ phủ sóng tốt hơn và lợi thế về mặt quy định.

Được biết, Klarna đang nỗ lực gây dựng lại tổ chức sau đợt suy thoái mạnh. Từng là cái tên rất được quan tâm trong thời kỳ đại dịch với trị giá 46 tỷ USD ở vòng gọi vốn do SoftBank dẫn đầu, Klarna chứng kiến ​​mức định giá sụt giảm 85% vào năm 2022, rồi giảm xuống còn 6,7 tỷ USD trong đợt gây quỹ sơ cấp gần nhất. Tuy nhiên, giới chuyên gia ước tính giá trị của công ty hiện trong khoảng 15 tỷ USD, được củng cố bởi mức tăng trưởng lợi nhuận trở lại vào năm 2023.

Năm 2024, Klarna ghi nhận doanh thu tăng 24% lên 2,8 tỷ USD. Mặt khác, khoản lỗ hoạt động khoảng 121 triệu USD trong năm, tăng so với khoản lỗ 49 triệu USD của năm trước.

THỊ TRƯỜNG HOA KỲ KHỐC LIỆT

Klarna là công ty mới nhất nộp đơn xin IPO tại Hoa Kỳ khi nhiều startup công nghệ tìm cách thâm nhập thị trường đại chúng sau một thời gian trì trệ trong việc ra mắt dòng sản phẩm mới. Đầu tháng này, CoreWeave, công ty chuyên cung cấp quyền truy cập vào trung tâm dữ liệu sử dụng chip hiệu suất cao của Nvidia, đã nộp bản cáo bạch.

Nhà cung cấp phần mềm đám mây ServiceTitan ra mắt thị trường chứng khoán vào tháng 12/2024, đánh dấu đợt IPO công nghệ được hỗ trợ bởi vốn đầu tư mạo hiểm đầu tiên kể từ khi công ty an ninh mạng Rubrik lên sàn vào tháng 4/2024. Tháng trước, Reddit cũng bắt đầu giao dịch trên NYSE. Không có nhiều đợt IPO công nghệ đáng chú ý khác ở Hoa Kỳ từ cuối năm 2021, chủ yếu do lãi suất và lạm phát tăng vọt khiến nhiều nhà đầu tư tránh né các thương vụ rủi ro cao.

Biến động thị trường vẫn có thể cản trở kế hoạch của Klarna. Nasdaq vừa kết thúc tuần thua lỗ thứ tư liên tiếp, với phiên đóng cửa vào ngày 13/3 ở mức thấp nhất kể từ tháng 9/2024 trước khi phục hồi một chút vào ngày 14/3.

Dữ liệu công bố từ Đại học Michigan nhận định niềm tin người tiêu dùng bị ảnh hưởng bởi vấn đề thuế quan bất ổn trong những tuần đầu tiên Chính quyền Tổng thống Trump đương nhiệm. 

Thành lập năm 2005, Klarna nổi tiếng nhất với mô hình mua ngay trả sau, dịch vụ cho phép người dùng chia nhỏ khoản mua hàng thành nhiều đợt trả góp. Công ty cạnh tranh trực diện với Affirm đã lên sàn vào năm 2021, và Afterpay, được hãng fintech Block mua lại với giá 29 tỷ USD vào đầu năm 2022. Các cổ đông lớn của Klarna bao gồm hai quỹ đầu tư mạo hiểm Sequoia Capital và Atomico, cũng như Quỹ Tầm nhìn SoftBank.

Klarna còn nêu bật một số ngân hàng lớn như JPMorgan Chase, Citigroup, Ngân hàng Hoa Kỳ hay mạng lưới thẻ tín dụng truyền thống bao gồm Visa, Mastercard và “ngân hàng tập trung vào kỹ thuật số” như Revolut, Nubank là đối thủ tiềm năng.

Theo hồ sơ, Klarna đã hoạt động như một ngân hàng được cấp phép đầy đủ tại châu Âu từ năm 2017. CEO Siemiatkowski chia sẻ với CNBC vào tháng 12 năm ngoái về ý định xin giấy phép hoạt động tại Hoa Kỳ, nơi hãng hiện đang hợp tác với WebBank.

“Chúng tôi muốn đẩy nhanh quá trình cấp phép”, nhà lãnh đạo cho biết, đồng thời nói thêm rằng công ty sẵn sàng đầu tư tới 1 tỷ USD cho mọi nỗ lực. Klarna mong muốn “theo đuổi những khoản phí thẻ tín dụng khổng lồ mà người tiêu dùng Hoa Kỳ thường phải trả”.

Cuối tuần trước, đối thủ Block tuyên bố đã nhận được sự chấp thuận từ Tổng công ty Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang để có thể tạo ra khoản vay thông qua công ty con Square Financial Services, cho phép hãng cung cấp khoản vay tiêu dùng trực tiếp thay vì phải dựa vào đối tác ngân hàng bên ngoài. Sự kiện cũng đánh dấu cột mốc mở rộng của Cash App Borrow, sản phẩm cho vay ngắn hạn từ công ty.

Block, Affirm và PayPal đều đang củng cố danh mục sản phẩm tài chính, bao gồm nhiều dịch vụ ghi nợ, cho vay cũng như thanh toán, từ đó thu hút chi tiêu từ người tiêu dùng hơn. Klarna sẽ phải cạnh tranh về giá, với mức phí và ưu đãi hấp dẫn, nếu muốn theo kịp đối thủ trên thị trường.