Thị trường trung tâm dữ liệu APAC tăng 160% dự án mới trong nửa đầu năm 2025

Công ty tư vấn bất động sản toàn cầu Knight Frank cho biết số vốn cần thiết cho các dự án đã vượt quá 180 tỷ USD.

Theo Technode Global, một số tập đoàn công nghệ lớn là động lực chính cho các khoản đầu tư. Amazon dự kiến chi hơn 100 tỷ USD cho vốn đầu tư năm 2025, tăng từ khoảng 82 tỷ USD năm ngoái, trong khi Microsoft đầu tư 55 tỷ USD năm 2024 và cam kết rót hơn 33 tỷ USD vào năm nay.

BIG TECH DẪN ĐẦU LÀN SÓNG ĐẦU TƯ

Tổng cộng, Microsoft, AWS, Google và Meta cam kết hơn 160 tỷ USD chỉ trong năm 2025, phản ánh quy mô và cường độ phát triển hạ tầng hiện nay.

Ông Fred Fitzalan, Trưởng bộ phận Trung tâm dữ liệu châu Á - Thái Bình Dương của Knight Frank, nhận xét: “Khối lượng dự án mới khổng lồ tại khu vực cho thấy tầm quan trọng của APAC trong cảnh quan hạ tầng số toàn cầu. Tuy nhiên, điều phối sự tăng trưởng nhanh chóng là thách thức phức tạp, khi nhà vận hành phải theo kịp tiến bộ công nghệ và nhu cầu năng lượng ngày càng tăng, đồng thời đảm bảo cơ sở mới đáp ứng đúng yêu cầu thay đổi”.

Cùng với “hyperscaler” (nhà cung cấp dịch vụ đám mây quy mô siêu lớn), các nhà cung cấp GPU-as-a-service đang mở rộng nhanh chóng, tìm kiếm năng lực đa megawatt trên khắp khu vực, mang đến sự đa dạng hơn trong hợp đồng thuê.

Uy tín tài chính và thời gian triển khai ngắn vẫn là thách thức, nhưng cấu trúc bảo đảm sáng tạo giúp một số nhà vận hành cạnh tranh hiệu quả trên thị trường.

Ông Fitzalan nhấn mạnh: “Điều rõ ràng là các nhà vận hành phải thiết kế cơ sở với khả năng linh hoạt cho cả khối lượng công việc đám mây hoặc trí tuệ nhân tạo (AI), cung cấp tối đa lựa chọn cho khách thuê. Dù điều này làm tăng chi phí, nhưng hiện là yếu tố quyết định trong lựa chọn địa điểm. Những khu vực kết hợp gần các cơ sở chính với nguồn điện đủ cho hoạt động dài hạn đang thắng thế. Tuy nhiên, đây vẫn là thách thức lớn do hạn chế lưới điện quốc gia và chậm trễ cấp phép tại một số thị trường APAC hàng đầu”.

THỊ TRƯỜNG TRỌNG ĐIỂM: JOHOR, TOKYO, MELBOURNE, SEOUL, MUMBAI

Theo báo cáo, Johor trở thành trung tâm dữ liệu phát triển nhanh nhất Đông Nam Á, với tổng nguồn cung gần gấp đôi trong 12 tháng qua, đạt 5,8GW vào quý II/2025, trong đó có 2,0GW dự án mới, được hỗ trợ bởi Chính phủ và hướng dẫn lập kế hoạch trung tâm dữ liệu quốc gia.

Johor ghi nhận 260 megawatt (MW) nhu cầu thuê trong nửa đầu năm 2025, với 61% từ mạng xã hội và phần còn lại từ AI. Thị trường hiện đang bị hạn chế mạnh, với tỷ lệ trống colocation (dịch vụ cho thuê chỗ đặt máy chủ hoặc thiết bị mạng khác tại trung tâm dữ liệu) chỉ 1,1%, chủ yếu do khâu lập kế hoạch còn gặp nhiều khó khăn và thiếu điện.

Trong khi đó, Tokyo tiếp tục là trung tâm quan trọng với tổng năng lực vượt 4,2GW, tăng 2,7% so với cuối quý II/2024. Hoạt động đầu tư vẫn mạnh, nổi bật là Ares hoàn tất quỹ 2,4 tỷ USD tập trung vào Nhật Bản qua Ada Infrastructure, trong khi sự kiện Mitsui & Co. Asset Management đầu tư 122 triệu USD cho thấy sức hấp dẫn ở thị trường nội địa vẫn bền vững. Tokyo ghi nhận 41,1MW giao dịch trong 6 tháng qua. Con số chậm hơn so với nửa đầu 2024 (286,6MW) do nguồn cung giảm. Tỷ lệ trống colocation tại Tokyo hiện chỉ 7%, cho thấy thị trường rất hạn chế.

Melbourne dần thoát khỏi cái bóng của Sydney, với tổng nguồn cung gần gấp ba lần lên 4,7GW vào quý II/2025, do hạn chế đất đai và điện năng đẩy cục diện phát triển về phía Nam. Thành phố hiện sở hữu nhiều vùng đám mây chuyên dụng từ bốn nhà cung cấp lớn của Hoa Kỳ: AWS, Microsoft, Google và Oracle, với 95% nhu cầu colocation đến từ khối lượng AI. Năng lực IT trực tuyến hiện đạt 337,1MW, tăng 25,4% so với cùng kỳ năm trước. Quỹ dự án 934,8MW đang triển khai hứa hẹn tiếp tục đà tăng trưởng. Nửa đầu 2025, Melbourne ghi nhận 127,6MW giao dịch.

Seoul cũng duy trì sức hấp dẫn đầu tư mạnh. LG U mở rộng 87,2MW với khoản đầu tư 441,7 triệu USD vào trung tâm dữ liệu AI mới. Macquarie Asset Management mua lại trung tâm dữ liệu 40MW Hanam với 538,4 triệu USD. Không có năng lực mới nào được bổ sung từ quý III/2024, giữ tổng nguồn cung ổn định 1,8GW. Nửa đầu 2025, Seoul ghi nhận 86,2MW thuê, với 85% diễn ra trong quý II. Nhu cầu chia đều giữa doanh nghiệp và nhà cung cấp đám mây công cộng, đồng thời có sự xuất hiện của khách thuê Trung Quốc nhằm đa dạng hóa chiến lược AI tại APAC.

Mumbai cũng đang tăng tốc trên thị trường hyperscale, với NTT xác nhận campus 500MW NAV2 và Blackstone hợp tác với Panchshil Realty phát triển cơ sở AI 500MW khác. Đồng thời, Chính phủ vừa phê duyệt dự án “Green Integrated Data Centre Parks” với mục tiêu 1,5GW và sử dụng 100% năng lượng tái tạo, phù hợp với xu hướng ngành. Trong 6 tháng qua, Mumbai ghi nhận 97,6MW nhu cầu thuê quý I/2025, với 98% đến từ các nhà cung cấp đám mây công cộng.

THÁCH THỨC VÀ TRIỂN VỌNG PHÁT TRIỂN HẠ TẦNG SỐ

Ông Knight Frank nhấn mạnh bối cảnh tài chính khu vực đang thay đổi, khi vốn hạ tầng và vốn tư nhân hợp tác ngày càng chặt chẽ với các nhà vận hành để phát triển cơ sở điện có sẵn, rút ngắn thời gian triển khai. Tuy nhiên, nguồn điện và khả năng mạng lưới vẫn là hạn chế lớn, cùng yếu tố địa chính trị ảnh hưởng đến tiến độ dự án.

Dù vậy, động lực tăng trưởng vẫn rất mạnh mẽ. Các nhà cung cấp đám mây Hoa Kỳ và Trung Quốc giờ thường cạnh tranh cho cùng năng lực, kéo giá thuê lên, đặc biệt ở Bắc Á. Hệ sinh thái AI cũng mở rộng vượt ngoài cách triển khai hyperscale truyền thống. Nhiệm vụ phía trước là đồng bộ hóa mở rộng quy mô khu vực với tiến bộ công nghệ đáp ứng nhu cầu năng lượng, xây dựng hạ tầng số linh hoạt và sẵn sàng cho tương lai.