Trung Quốc dẫn đầu thị trường vốn đầu tư mạo hiểm ở châu Á

Trong bối cảnh thị trường đầu tư mạo hiểm Châu Á trầm lắng ở quý 2/2024, Trung Quốc vẫn giữ vững vị thế dẫn đầu. Các nhà đầu tư được nhà nước hậu thuẫn đã rót vốn mạnh vào các ngành công nghệ mũi nhọn như trí tuệ nhân tạo (AI), xe điện (EV) và chất bán dẫn, nhằm củng cố vị thế công nghệ hàng đầu của quốc gia. 

Theo báo cáo mới nhất của KPMG, Trung Quốc chiếm đến 6 trong số 10 thương vụ đầu tư lớn nhất khu vực Châu Á - Thái Bình Dương, với tổng giá trị lên tới 17,4 tỷ USD từ 2.155 giao dịch. Dù vậy, so với quý trước, tổng giá trị giao dịch đã giảm 16,3%.

TẬP TRUNG VÀO LĨNH VỰC CÔNG NGHỆ MŨI NHỌN

Các startup trong lĩnh vực xe điện và chất bán dẫn đang thu hút lượng vốn đầu tư khổng lồ tại Trung Quốc. Điển hình là nhà sản xuất xe điện Neta Auto vừa huy động được 693 triệu USD, trong khi công ty bán dẫn CRRC Times Semiconductor cũng thu hút được 599 triệu USD. 

Song song đó, AI cũng là một điểm nóng thu hút sự chú ý của các nhà đầu tư. Mặc dù nhà đầu tư trên thị trường có phần thận trọng với lĩnh vực này, các startup AI như Zunyuan Supermarket (528,7 triệu USD) và Zhipu AI (400 triệu USD) vẫn thành công trong việc huy động vốn.

Zoe Shi, đối tác tại KPMG Trung Quốc, cho biết: “Các nhà đầu tư đang đổ mạnh vốn vào lĩnh vực AI tại Trung Quốc trong quý II. Họ đặc biệt quan tâm đến những startup AI có thể ứng dụng công nghệ vào thực tiễn”. 

Bà Zoe Shi cho biết thêm rằng số lượng startup AI tại châu Á - Thái Bình Dương đã tăng lên đáng kể trong năm qua, tuy nhiên, việc chuyển đổi các ý tưởng sáng tạo thành sản phẩm thương mại vẫn là một thách thức lớn.

Trong bối cảnh cạnh tranh công nghệ gay gắt với Mỹ, Trung Quốc đã không ngừng tăng cường đầu tư vào các lĩnh vực chiến lược. Chính quyền Bắc Kinh đã rót một khoản tiền khổng lồ vào các công ty trong lĩnh vực chất bán dẫn và trí tuệ nhân tạo. 

Điển hình là vào tháng 5, chính phủ Trung Quốc đã thành lập một quỹ đầu tư trị giá 344 tỷ nhân dân tệ (47,5 tỷ USD) nhằm thúc đẩy mạnh mẽ ngành công nghiệp bán dẫn trong nước.

TẦM QUAN TRỌNG CỦA CÁC NHÀ ĐẦU TƯ TƯ NHÂN

Trong khi quỹ đầu tư chip mới nhất của Trung Quốc nhận được sự quan tâm lớn với quy mô vốn lên tới hàng trăm tỷ nhân dân tệ (so với 204 tỷ và 138,7 tỷ nhân dân tệ của hai quỹ trước), thì sự tham gia của các nhà đầu tư tư nhân vào các lĩnh vực như trí tuệ nhân tạo lại có phần dè dặt.

Điều này cho thấy, mặc dù chính phủ đang dẫn đầu trong việc đầu tư vào các công nghệ chiến lược, nhưng sự tham gia của tư nhân vẫn là một yếu tố quan trọng để thúc đẩy sự phát triển bền vững của hệ sinh thái khởi nghiệp.

Theo bà Angela Chiu, Giám đốc chiến lược giao dịch và M&A tại KPMG Trung Quốc, các nhà đầu tư mạo hiểm tại Trung Quốc đang tỏ ra thận trọng hơn trong việc đưa ra quyết định đầu tư trong quý 2. 

Thay vì vội vàng ký kết các giao dịch lớn, họ dành nhiều thời gian hơn để đánh giá kỹ lưỡng các dự án. Bên cạnh đó, để thúc đẩy hoạt động đầu tư, các chính quyền địa phương đã tích cực hỗ trợ các doanh nghiệp bằng cách thành lập các quỹ đối ứng, đặc biệt tập trung vào các lĩnh vực chiến lược.

Quỹ đối ứng trong trường hợp này được hiểu là một loại quỹ đầu tư mà chính quyền địa phương thành lập. Thay vì nhà đầu tư tư nhân bỏ toàn bộ số tiền để đầu tư vào một dự án, chính quyền sẽ cùng tham gia góp vốn. Vốn của chính quyền này chính là quỹ đối ứng.

Theo báo cáo của KPMG, trí tuệ nhân tạo (AI) và xe điện (EV) dự kiến sẽ tiếp tục là tâm điểm thu hút đầu tư mạo hiểm tại Trung Quốc trong quý 3/2024, nhờ sự hỗ trợ mạnh mẽ từ chính phủ. Trong khi đó, mặc dù thị trường giao dịch vẫn còn trầm lắng, triển vọng IPO lại khá tích cực khi nhiều doanh nghiệp Trung Quốc đang chuẩn bị niêm yết vào năm 2025.