Vì sao ko phải tất cả các hãng bán dẫn đều hưởng lợi từ làn sóng AI như Nvidia?
Trong khi trí tuệ nhân tạo đang thúc đẩy một làn sóng đầu tư mới vào ngành bán dẫn, sự phức tạp của chuỗi cung ứng và sự thay đổi trong nhu cầu của thị trường đang tạo ra một bức tranh đa dạng về những người hưởng lợi và những người đang mong được hưởng lợi...
Các báo cáo thu nhập cho thấy không phải tất cả các công ty sản xuất chip đều được hưởng lợi từ sự bùng nổ về trí tuệ nhân tạo. Theo hãng tin CNBC, điều này nhấn mạnh sự phức tạp của chuỗi cung ứng chất bán dẫn và sự thống trị của một số công ty so với các công ty khác ở các lĩnh vực khác nhau trong ngành.
BIG TECH KHÔNG CẮT GIẢM CHI TIÊU MÀ TRÁI LẠI CÒN “CHI ĐẬM” CHO AI
Một loạt công ty bán dẫn đã báo cáo kết quả tài chính trong quý tháng 6. Một số công ty đạt kết quả vượt kỳ vọng và một số khác gây thất vọng. Kết quả kinh doanh của các công ty đã cung cấp một cái nhìn thoáng qua về mức độ phấn khích đối với AI đang ảnh hưởng đến thu nhập của họ như thế nào.
Mối quan tâm hiện nay về trí tuệ nhân tạo đang xoay quanh hai thuật ngữ chính - mô hình ngôn ngữ lớn (LLM) và AI tổng quát. LLM yêu cầu lượng lớn tài nguyên máy tính và dữ liệu để đào tạo và chúng lại củng cố các ứng dụng AI tổng hợp như chatbot của Google và OpenAI.
Những gã khổng lồ công nghệ đào tạo LLM không hề cắt giảm chi tiêu mà trái lại còn “chi đậm” cho AI. Meta cho biết họ kỳ vọng mức tăng trưởng “đáng kể” trong chi tiêu vốn vào năm 2025 “để hỗ trợ các nỗ lực nghiên cứu AI và phát triển sản phẩm”. Trong khi đó, Microsoft cho biết chi tiêu vốn của họ đã tăng gần 80% so với cùng kỳ, lên 19 tỷ USD trong quý tháng Sáu.
Khoản chi tiêu này của những gã khổng lồ công nghệ, khi họ tiếp tục bổ sung tài nguyên máy tính, đã là một động lực to lớn cho Nvidia vì các đơn vị xử lý đồ họa (GPU) của công ty được sử dụng để đào tạo các LLM này.
Đối thủ của Nvidia là AMD đã đưa con chip của riêng mình ra thị trường, được gọi là chip MI300X AI, cho mục đích AI và đang bắt đầu thấy được phần thưởng. AMD cho biết họ kỳ vọng doanh thu GPU của trung tâm dữ liệu sẽ vượt 4,5 tỷ USD vào năm 2024, tăng so với mức 4 tỷ USD mà công ty dự báo vào tháng 4. Công ty sản xuất chip này đã báo cáo thu nhập và doanh thu trong quý thứ hai vượt kỳ vọng của thị trường.
Các công ty sản xuất chip rõ ràng đang được hưởng lợi từ sự bùng nổ của AI. TSMC, nhà sản xuất chất bán dẫn lớn nhất thế giới, cho biết vào tháng trước rằng lợi nhuận ròng quý hai của họ đã tăng hơn 36% so với cùng kỳ năm ngoái do kết quả tài chính của họ vượt kỳ vọng của thị trường.
Trong khi đó ASML, công ty sản xuất các công cụ chuyên dụng cần thiết để sản xuất chip tiên tiến nhất trên thế giới, cho biết vào tháng trước rằng lượng đặt mua ròng trong quý hai đã tăng 24% so với cùng kỳ năm ngoái. Điều này cho thấy rõ ràng nhu cầu của các công ty sản xuất chất bán dẫn như TSMC. Samsung cho biết lợi nhuận hoạt động trong quý 2 đã tăng 1.458,2% so với cùng kỳ năm ngoái.
Nhưng không phải tất cả các công ty bán dẫn đều được nâng đỡ nhờ sự tăng trưởng của đầu tư AI vì khả năng tiếp cận công nghệ của họ hiện ít quan trọng hơn nhiều ở giai đoạn phát triển này.
NHỮNG CÔNG TY CHƯA ĐƯỢC HƯỞNG LỢI TỪ AI ĐÀNH “CHẠY ĐƯỜNG DÀI”
Qualcomm và Arm đã chứng kiến giá cổ phiếu của họ giảm sau khi đưa ra những phân tích và dự báo “nhẹ nhàng” cho quý hiện tại.
Mặc dù cả hai công ty này đều nói lên tầm quan trọng của họ đối với các ứng dụng AI, nhưng thực tế là khả năng tiếp cận công nghệ của họ vẫn còn rất hạn chế.
Arm chuyên đưa ra các bản thiết kế mà nhiều công ty dựa vào đó để làm nền tảng cho chip của họ. Chất bán dẫn của Arm có mặt trong hầu hết điện thoại thông minh trên thế giới. Trong khi nhiều nhà sản xuất điện tử đang nói về điện thoại AI, điều này về cơ bản không dẫn đến mức tăng trưởng cao hơn cho nhà thiết kế chip.
Công ty Anh vẫn nhận được phần lớn doanh thu từ thiết bị điện tử tiêu dùng thay vì trung tâm dữ liệu, nơi AMD và Nvidia đã thành công. Các nhà phân tích trước đây đã nói rằng Arm có thể được hưởng lợi từ AI khi nhiều thiết bị bắt đầu tích hợp công nghệ này.
Chip của Qualcomm được trang bị trên các điện thoại thông minh như điện thoại thông minh do Samsung sản xuất và công ty vẫn kiếm được nhiều doanh thu từ thiết bị cầm tay. Tương tự như Arm, silicon của Qualcomm không được sử dụng trong loại trung tâm dữ liệu nơi diễn ra hoạt động đào tạo LLM.
Chip của công ty sẽ có trong các PC AI sắp ra mắt của Microsoft, nhưng một lần nữa, đây là cuộc chơi lâu dài hơi của Qualcomm.
