TẠP CHÍ ĐIỆN TỬ
Trái phiếu VietinBank niêm yết tại Singapore
VietinBank hoàn tất việc phát hành 250 triệu USD trái phiếu quốc tế và niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán Singapore
Hôm nay (18/5), Ngân hàng Công thương Việt Nam (VietinBank) thông báo hoàn tất việc phát hành thành công 250 triệu USD trái phiếu quốc tế và tiến hành niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán Singapore.
Ngày 17/5, sau khi hoàn tất các thủ tục liên quan, 250 triệu USD trái phiếu VietinBank quốc tế theo Quy chế S/144A, không có bảo đảm, lợi tức cố định 8%/năm (mã CTG VN May 2017) đã được phát hành chính thức trên toàn cầu.
Ngày 18/5, trái phiếu này bắt đầu được niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán Singapore.
Từ quý 3/2011, VietinBank đã cùng các tổ chức tư vấn phát hành HSBC và Barclays Capital, cũng như các tổ chức tư vấn luật và tài chính khác phối hợp để chuẩn bị và triển khai đợt phát hành này.
Từ ngày 19/3 - 28/3/2012, VietinBank đã tiến hành roadshow gặp gỡ các nhà đầu tư tiềm năng, giới thiệu cơ hội đầu tư trái phiếu VietinBank tại các thị trường tài chính lớn trên thế giới, gồm Singapore, Hong Kong, London, Boston, New York, Los Angeles.
Ngân hàng này cho biết, sau khi đi roadshow, do thị trường tài chính thế giới có nhiều biến động, đặc biệt là ảnh hưởng tiêu cực của khủng hoảng nợ công châu Âu, VietinBank đã phối hợp với HSBC và BarClays Capital theo sát diễn biến thị trường để xem xét lựa chọn thời điểm phát hành thích hợp nhất, bảo đảm hiệu quả tối ưu.
Ngày 11/5/2012, dự báo được tín hiệu phục hồi của thị trường sau những phiên sụt giảm liên tiếp trước đó do các quan ngại về tranh chấp chính trị tại Hy Lạp, định hướng tái đàm phán gói tài khóa liên minh châu Âu của Tổng thống Pháp mới đắc cử, trên cơ sở các thông tin phản hồi tích cực mà các nhà đầu tư quốc tế dành cho trái phiếu, các ngân hàng đồng quản lý, thu xếp đã phối hợp với VietinBank quyết định khởi động ngay quá trình dựng sổ cho trái phiếu tại thị trường châu Á, tiếp đó là thị trường châu Âu và Mỹ.
Trong suốt quá trình dựng sổ, trái phiếu VietinBank đã nhận được sự tiếp nhận của các nhà đầu tư, bảo đảm đà dựng sổ được duy trì mạnh trong suốt giao dịch. Sau 15 tiếng đồng hồ - khi đã nhận được khối lượng đặt mua rất lớn, lên tới 700 triệu USD, nhận định thị trường có thể phát sinh những biến động đảo chiều có thể ảnh hưởng tiêu cực đến giao dịch, VietinBank và các ngân hàng tư vấn quyết định đóng sổ, quyết định quy mô phát hành, định giá và phân bổ trái phiếu tới các nhà đầu tư.
Kết quả định giá thành công 250 triệu USD trái phiếu không có bảo đảm, lợi tức phát hành 8,25%/năm, lãi suất cuống phiếu 8%/năm.
Theo VietinBank, chiến lược thực hiện giao dịch và lựa chọn “điểm rơi” thị trường đã rất thành công. Trong những ngày thị trường quốc tế đầy bất ổn do tin bầu cử tại Pháp và Hy Lạp, các ngân hàng tư vấn và VietinBank đã phối hợp chặt chẽ tìm được “cửa sổ” phát hành tối ưu nhất để thực hiện giao dịch và hoàn thành trong vòng 15 tiếng đồng hồ. Cùng thời điểm, rất nhiều giao dịch khác với xếp hạng và lãi suất chào bán cao hơn đã phải tuyên bố hủy giao dịch do không nhận được đủ sự quan tâm của các nhà đầu tư.
Giao dịch cũng đã được tất cả các thành phần trong thị trường quan tâm: sổ đặt mua cuối cùng gấp 2,8 lần nhu cầu phát hành, với trên tài khoản. Các nhà đầu tư uy tín, đông đảo tham dự giao dịch, và trái phiếu được phân phối cho nhiều thành phần đa dạng. Về địa lý, 40% lượng trái phiếu chào bán được phân phối cho các nhà đầu tư châu Á, 37% và 23% lượng trái phiếu chào bán được phân phối cho các nhà đầu tư châu Âu và Mỹ.
VietinBank cho rằng lợi tức phát hành là phù hợp với thực tế thị trường và tiềm năng phát triển của ngân hàng, đảm bảo hiệu quả đầu tư tín dụng. Hiện nay tại thị trường trong nước, dù nguồn vốn huy động USD ngắn hạn là có thể thấp hơn song việc huy động nguồn vốn USD trung dài hạn là hầu như không khả thi, đặc biệt là tại các kỳ hạn 3 năm trở lên.
“Tại thị trường quốc tế, đặt trong bối cảnh thị trường đầy bất ổn dẫn đến nhiều nhà đầu tư quốc tế bắt đầu rút giảm việc đầu tư vào trái phiếu xếp hạng ở mức dưới đầu tư, mức lợi tức phát hành trái phiếu VietinBank được nhiều nhà đầu tư đánh giá là hợp lý và “rẻ” hơn so với các lựa chọn đầu tư đến từ các đối thủ là các ngân hàng, định chế tài chính tại các thị trường mới nổi có cùng xếp hạng và đặc điểm tín dụng tương tự, nhưng lãi suất phát hành yêu cầu từ các nhà đầu tư có thể lên tới trên 9%”, VietinBank cho biết.
Với lợi tức phát hành nói trên, VietinBank sẽ sử dụng nguồn vốn phát hành trái phiếu quốc tế “trung hòa” với các nguồn vốn ngắn hạn hiện có với cơ cấu phù hợp để tài trợ cho các dự án khả thi, hiệu quả mà ngân hàng đang cho vay hoặc xem xét, thẩm định cho vay.
Ngày 17/5, sau khi hoàn tất các thủ tục liên quan, 250 triệu USD trái phiếu VietinBank quốc tế theo Quy chế S/144A, không có bảo đảm, lợi tức cố định 8%/năm (mã CTG VN May 2017) đã được phát hành chính thức trên toàn cầu.
Ngày 18/5, trái phiếu này bắt đầu được niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán Singapore.
Từ quý 3/2011, VietinBank đã cùng các tổ chức tư vấn phát hành HSBC và Barclays Capital, cũng như các tổ chức tư vấn luật và tài chính khác phối hợp để chuẩn bị và triển khai đợt phát hành này.
Từ ngày 19/3 - 28/3/2012, VietinBank đã tiến hành roadshow gặp gỡ các nhà đầu tư tiềm năng, giới thiệu cơ hội đầu tư trái phiếu VietinBank tại các thị trường tài chính lớn trên thế giới, gồm Singapore, Hong Kong, London, Boston, New York, Los Angeles.
Ngân hàng này cho biết, sau khi đi roadshow, do thị trường tài chính thế giới có nhiều biến động, đặc biệt là ảnh hưởng tiêu cực của khủng hoảng nợ công châu Âu, VietinBank đã phối hợp với HSBC và BarClays Capital theo sát diễn biến thị trường để xem xét lựa chọn thời điểm phát hành thích hợp nhất, bảo đảm hiệu quả tối ưu.
Ngày 11/5/2012, dự báo được tín hiệu phục hồi của thị trường sau những phiên sụt giảm liên tiếp trước đó do các quan ngại về tranh chấp chính trị tại Hy Lạp, định hướng tái đàm phán gói tài khóa liên minh châu Âu của Tổng thống Pháp mới đắc cử, trên cơ sở các thông tin phản hồi tích cực mà các nhà đầu tư quốc tế dành cho trái phiếu, các ngân hàng đồng quản lý, thu xếp đã phối hợp với VietinBank quyết định khởi động ngay quá trình dựng sổ cho trái phiếu tại thị trường châu Á, tiếp đó là thị trường châu Âu và Mỹ.
Trong suốt quá trình dựng sổ, trái phiếu VietinBank đã nhận được sự tiếp nhận của các nhà đầu tư, bảo đảm đà dựng sổ được duy trì mạnh trong suốt giao dịch. Sau 15 tiếng đồng hồ - khi đã nhận được khối lượng đặt mua rất lớn, lên tới 700 triệu USD, nhận định thị trường có thể phát sinh những biến động đảo chiều có thể ảnh hưởng tiêu cực đến giao dịch, VietinBank và các ngân hàng tư vấn quyết định đóng sổ, quyết định quy mô phát hành, định giá và phân bổ trái phiếu tới các nhà đầu tư.
Kết quả định giá thành công 250 triệu USD trái phiếu không có bảo đảm, lợi tức phát hành 8,25%/năm, lãi suất cuống phiếu 8%/năm.
Theo VietinBank, chiến lược thực hiện giao dịch và lựa chọn “điểm rơi” thị trường đã rất thành công. Trong những ngày thị trường quốc tế đầy bất ổn do tin bầu cử tại Pháp và Hy Lạp, các ngân hàng tư vấn và VietinBank đã phối hợp chặt chẽ tìm được “cửa sổ” phát hành tối ưu nhất để thực hiện giao dịch và hoàn thành trong vòng 15 tiếng đồng hồ. Cùng thời điểm, rất nhiều giao dịch khác với xếp hạng và lãi suất chào bán cao hơn đã phải tuyên bố hủy giao dịch do không nhận được đủ sự quan tâm của các nhà đầu tư.
Giao dịch cũng đã được tất cả các thành phần trong thị trường quan tâm: sổ đặt mua cuối cùng gấp 2,8 lần nhu cầu phát hành, với trên tài khoản. Các nhà đầu tư uy tín, đông đảo tham dự giao dịch, và trái phiếu được phân phối cho nhiều thành phần đa dạng. Về địa lý, 40% lượng trái phiếu chào bán được phân phối cho các nhà đầu tư châu Á, 37% và 23% lượng trái phiếu chào bán được phân phối cho các nhà đầu tư châu Âu và Mỹ.
VietinBank cho rằng lợi tức phát hành là phù hợp với thực tế thị trường và tiềm năng phát triển của ngân hàng, đảm bảo hiệu quả đầu tư tín dụng. Hiện nay tại thị trường trong nước, dù nguồn vốn huy động USD ngắn hạn là có thể thấp hơn song việc huy động nguồn vốn USD trung dài hạn là hầu như không khả thi, đặc biệt là tại các kỳ hạn 3 năm trở lên.
“Tại thị trường quốc tế, đặt trong bối cảnh thị trường đầy bất ổn dẫn đến nhiều nhà đầu tư quốc tế bắt đầu rút giảm việc đầu tư vào trái phiếu xếp hạng ở mức dưới đầu tư, mức lợi tức phát hành trái phiếu VietinBank được nhiều nhà đầu tư đánh giá là hợp lý và “rẻ” hơn so với các lựa chọn đầu tư đến từ các đối thủ là các ngân hàng, định chế tài chính tại các thị trường mới nổi có cùng xếp hạng và đặc điểm tín dụng tương tự, nhưng lãi suất phát hành yêu cầu từ các nhà đầu tư có thể lên tới trên 9%”, VietinBank cho biết.
Với lợi tức phát hành nói trên, VietinBank sẽ sử dụng nguồn vốn phát hành trái phiếu quốc tế “trung hòa” với các nguồn vốn ngắn hạn hiện có với cơ cấu phù hợp để tài trợ cho các dự án khả thi, hiệu quả mà ngân hàng đang cho vay hoặc xem xét, thẩm định cho vay.
