5 cổ phiếu ngân hàng được khuyến nghị mua trong tháng 11, tiềm năng tăng giá lên tới 23%
Thu Minh.
07/11/2024, 13:15
Mirae Asset vừa đưa ra danh mục cổ phiếu khuyến nghị mua trong tháng 11 trong đó một nửa là cổ phiếu ngân hàng với tiềm năng tăng giá lên tới 23%.
Ảnh minh họa.
Cụ thể, VCB được khuyến nghị mua với tiềm năng tăng 10% trong một năm tới. Đến cuối quý 3/2024, Vietcombank (VCB) đạt mức tăng trưởng tín dụng 10,3% so với 2023, nhỉnh hơn đôi chút so với mức trung bình của ngành là 9%. Tính theo quý, mức tăng tín dụng của VCB tăng thêm 2,5 điểm phần trăm so với so với Q2, với tổng dư nợ đạt khoảng 1,4 triệu tỷ.
Dù tăng trưởng tín dụng không quá nổi trội, lợi nhuận của VCB tiếp tục khởi sắc hơn trong Q3/2024. Lợi nhuận sau thuế trong quý tăng 18,2%. Nhờ kết quả kinh doanh khả quan trong quý 2 và quý 3, lợi nhuận trước thuế lũy kế 9T2024 của VCB đạt 31,5 nghìn tỷ, tăng 6,7% so với cùng kỳ và hoàn thành khoảng 75% kế hoạch kinh doanh.
Dù giảm trích lập dự phòng, chất lượng danh mục cho vay của VCB vẫn được duy trì ổn định. Tỷ lệ nợ xấu chỉ tăng nhẹ 2bps theo quý, lên mức 1,22%, và tăng 24 điểm phần trăm so với 2023, trong khi tỷ lệ nợ xấu mở rộng đi ngang ở mức 1.57%. Tỷ lệ bao phủ nợ xấu cũng đang ở mức cao hơn so với mặt bằng chung ~ 204.7%.
TCB được khuyến nghị mua với tiềm năng tăng giá 18%. Lợi nhuận duy trì ở mức cao, với ba quý liên tiếp đạt mức tăng trưởng trên 30% so với cùng kỳ. Trong Q3/2024, lợi nhuận trước thuế của TCB đạt 7,2 nghìn tỷ tăng 32,3% so với cùng kỳ. Lũy kế 9T2024, ngân hàng ghi nhận tổng lợi nhuận trước thuế đạt hơn 22,8 nghìn tỷ, tăng 36,6% tương đương 84,3% kế hoạch năm. Tuy nhiên, tăng trưởng lợi nhuận trong Q4/2024 có thể chịu áp lực do thu nhập ngoài lãi tương đối kém khả quan và chi phí liên quan đến việc chấm dứt hợp đồng với Manulife.
Một lo ngại khác với TCB là lợi nhuận lại đang dần phụ thuộc vào hoạt động cho vay. Tâm lý tiêu cực có thể xuất hiện sau khi TCB kết thúc hợp tác bảo hiểm độc quyền với Manulife. Tuy nhiên, tác động được dự báo sẽ ở mức vừa phải, vì doanh thu từ bảo hiểm đã giảm mạnh trong hai năm qua, và TCB đang tập trung phát triển các nguồn thu thay thế như dịch vụ đầu tư. Vì vậy, tăng trưởng thu nhập từ dịch vụ sẽ có phần khiêm tốn hơn trong thời gian tới.
Một nguồn thu khác cũng gặp trở ngại là thu nhập bất thường từ thu hồi nợ xấu, ảnh hưởng bởi sự hết hiệu lực của Nghị quyết 42/2017/QH14 vào cuối 2023, kéo dài quá trình thu hồi cũng như gia tăng các chi phí liên quan đến vấn đề xử lý tài sản thế chấp, đặc biệt là đối với một ngân hàng chuyên cho vay Bất động sản như TCB.
Ngoài ra, các khoản phí dịch vụ liên quan đến tài trợ hoạt động xuất nhập khẩu cũng bị ảnh hưởng phần nào khi dư nợ liên quan sẽ được tính vào tín dụng (theo Thông Tư 21/2024/TT-NHNN ban hành T6/2024), buộc các ngân hàng phải cân nhắc kỹ lưỡng giữa lợi ích kinh tế của việc cho vay và cung cấp các dịch vụ này.
VPB được khuyến nghị với tiềm năng tăng giá cao nhất 23%. Tính đến cuối quý 3 năm 2024, tổng dư nợ tín dụng hợp nhất của VPB, bao gồm cho vay khách hàng và trái phiếu doanh nghiệp, đã vượt 632 nghìn tỷ, tăng khoảng 9,7% so với 2023, nhỉnh hơn mức tăng trung bình ngành là 9%. Đà tăng trưởng chủ yếu đến từ ngân hàng mẹ với dư nợ tín dụng đạt hơn 581 nghìn tỷ, tăng hơn 10% so với 2023, trong khi mảng tín dụng tiêu dùng đang trong giai đoạn hoàn tất tái cơ cấu danh mục cho vay.
Dù tăng trưởng tín dụng trong 9 tháng chỉ ở mức vừa phải, lợi nhuận của ngân hàng vẫn đạt kết quả ấn tượng. Trong kỳ, lợi nhuận trước thuế hợp nhất của VPBank đạt gần 13,9 nghìn tỷ, tăng 67% so với cùng kỳ và hoàn thành khoảng 60% kế hoạch lợi nhuận cả năm.
Kết quả kinh doanh của FE Credit cũng đang dần khởi sắc hơn khi ghi nhận giảm lỗ trong 6T2024 và lãi gần 300 tỷ lợi nhuận trong quý 3.
ACB được khuyến nghị mua với tiềm năng tăng giá 13,6%. Tốc độ tăng trưởng tài sản của ACB có phần chững lại trong Q3/2024, đạt 777.4 nghìn tỷ, tăng 8,2% so với 2023 nhưng chỉ tăng 1% theo quý.
Chất lượng tài sản tiếp tục giảm, nhưng tương đối nhẹ và không đáng ngại. Tổng nợ xấu tăng 1,9% theo quý, đẩy tỷ lệ nợ xấu lên mức 1,49%, tăng 1bps so với Q2/2023. Ngoài ra, tỷ lệ nợ dưới chuẩn (bao gồm nhóm 2) tăng 11bps lên 2,12%. Điểm sáng trong kỳ là tỷ lệ bao phủ nợ xấu phục hồi tương đối 4,1 điểm phần trăm so với Q2/2024, đạt 80,5% cuối Q3. Nhìn chung, chất lượng tài sản suy giảm nhẹ nhưng ảnh hưởng không quá đáng kể đến triển vọng hoạt động ổn định của ngân hàng.
Cuối cùng là HDB với tiềm năng tăng giá 10%. Lợi nhuận trước thuế trong Q3/2024 của HDB tăng gần 43% so với cùng kỳ lên mức 4,5 nghìn tỷ, chủ yếu nhờ thu nhập lãi thuần (NII) tăng 58,1%. Lũy kế 9 tháng đầu năm, HDB đạt tổng lợi nhuận trước thuế gần 12,7 nghìn tỷ đồng, tăng 46,6% so với cùng kỳ và hoàn thành gần 80% kế hoạch năm.
HDB đang tập trung phát triển dựa trên hệ sinh thái, nhờ đó duy trì được tăng trưởng cả tài sản lẫn lợi nhuận. Biên lãi thuần (NIM) của HDB đạt đỉnh mới trong quý 3 tuy nhiên, kỳ vọng giảm nhẹ trong quý 4, khi tăng trưởng của mảng khách hàng cá nhân có phần chững lại trong các quý gần đây.
Ngoài ra, HDB gần đây đã mua lại 30% sở hữu tại CTCP Chứng khoán HD trước đây là Công ty chứng khoán Phú Gia để đa dạng hóa danh mục dịch vụ tài chính, hướng đến đáp ứng nhu cầu tài chính của nhóm khách hàng có nhu cầu đầu tư bên cạnh phân khúc khách hàng cá nhân đại chúng như hiện tại.
Chuyên gia VinaCapital: Sự hồi phục của bất động sản là động lực cho lợi nhuận ngân hàng năm 2025, NIM sẽ ổn định
09:29, 03/11/2024
Nhóm ngân hàng quốc doanh có khả năng "bốc hơi" 6.000 tỷ lợi nhuận vì hỗ trợ người dân sau bão
14:50, 30/10/2024
Quốc hội sẽ chất vấn Bộ trưởng Thông tin và Truyền thông, Bộ trưởng Y tế và Thống đốc Ngân hàng Nhà nước
18:54, 29/10/2024
Đọc thêm
VN-Index tăng 5 phiên liên tiếp, công ty chứng khoán nhận định gì về cơ hội vượt 1700?
VnEconomy giới thiệu nhận định và khuyến nghị đầu tư của một số công ty chứng khoán về diễn biến thị trường ngày 16/9/2025
Lời khuyên của chuyên gia về đầu tư vàng
Những người ủng hộ vàng xem tài sản này là “hầm trú ẩn” trước biến động thị trường, mất ổn định kinh tế và căng thẳng địa chính trị. Một số khác lại chỉ ra một điểm yếu của vàng là không có lợi tức, không mang lãi suất...
Khối ngoại vẫn bán ròng gần 1.600 tỷ, cá nhân và tổ chức trong nước "đỡ"
Thanh khoản ba sàn duy trì ở vùng trung bình của 2 tháng trở lại, khớp lệnh hơn 42.000 tỷ đồng trong đó nhà đầu tư nước ngoài vẫn bán như một thói quen, giá trị bán ròng 1576.5 tỷ đồng, tính riêng giao dịch khớp lệnh thì họ bán ròng 1329.5 tỷ đồng.
Lãi suất thực giảm có thể kéo đồng USD giảm sâu hơn
Đồng USD đã giảm giá mạnh trong năm nay do kỳ vọng rằng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ nối lại chu kỳ nới lỏng chính sách tiền tệ...
Blog chứng khoán: Thành bại tại trụ
Một nhịp cộng hưởng tăng giá của nhóm blue-chips cuối phiên hôm nay đã đẩy nhanh VNI quay lại vùng đỉnh cũ quanh 1700 điểm. Thanh khoản tăng khoảng 13% chưa phải là nhiều, nhưng nếu có sự đồng thuận ở nhóm trụ thì việc vượt đỉnh không khó.
Sáu giải pháp phát triển nhanh và bền vững ngành năng lượng
Việt Nam đang đứng trước cơ hội lớn để phát triển năng lượng xanh, sạch nhằm đảm bảo an ninh năng lượng và phát triển bền vững. Ông Nguyễn Ngọc Trung chia sẻ với Tạp chí Kinh tế Việt Nam/VnEconomy về sáu giải pháp để phát triển nhanh và bền vững ngành năng lượng nói chung và các nguồn năng lượng tái tạo, năng lượng mới nói riêng…
Nhân lực là “chìa khóa” phát triển điện hạt nhân thành công và hiệu quả
Trao đổi với Tạp chí Kinh tế Việt Nam/VnEconomy, TS. Trần Chí Thành, Viện trưởng Viện Năng lượng nguyên tử Việt Nam, nhấn mạnh vấn đề quan trọng nhất khi phát triển điện hạt nhân ở Việt Nam là nguồn nhân lực, xây dựng năng lực, đào tạo nhân lực giỏi để tham gia vào triển khai, vận hành dự án...
Phát triển năng lượng tái tạo, xanh, sạch: Nền tảng cho tăng trưởng kinh tế trong dài hạn
Quốc hội đã chốt chỉ tiêu tăng trưởng kinh tế 8% cho năm 2025 và tăng trưởng hai chữ số cho giai đoạn 2026 – 2030. Để đạt được mục tiêu này, một trong những nguồn lực có tính nền tảng và huyết mạch chính là điện năng và các nguồn năng lượng xanh, sạch…
Nhà đầu tư điện gió ngoài khơi tại Việt Nam vẫn đang ‘mò mẫm trong bóng tối’
Trả lời VnEconomy bên lề Diễn đàn năng lượng xanh Việt Nam 2025, đại diện doanh nghiệp đầu tư năng lượng tái tạo nhận định rằng Chính phủ cần nhanh chóng ban hành các thủ tục và quy trình pháp lý nếu muốn nhà đầu tư nước ngoài rót vốn vào các dự án điện gió ngoài khơi của Việt Nam...
Tìm lộ trình hợp lý nhất cho năng lượng xanh tại Việt Nam
Chiều 31/3, tại Hà Nội, Hội Khoa học Kinh tế Việt Nam, Hiệp hội Năng lượng sạch Việt Nam chủ trì, phối hợp với Tạp chí Kinh tế Việt Nam tổ chức Diễn đàn Năng lượng Việt Nam 2025 với chủ đề: “Năng lượng xanh, sạch kiến tạo kỷ nguyên kinh tế mới - Giải pháp thúc đẩy phát triển nhanh các nguồn năng lượng mới”...
Thuế đối ứng của Mỹ có ảnh hướng thế nào đến chứng khoán?
Chính sách thuế quan mới của Mỹ, đặc biệt với mức thuế đối ứng 20% áp dụng từ ngày 7/8/2025 (giảm từ 46% sau đàm phán),
có tác động đáng kể đến kinh tế Việt Nam do sự phụ thuộc lớn vào xuất khẩu sang Mỹ (chiếm ~30% kim ngạch xuất khẩu).
Dưới đây là phân tích ngắn gọn về các ảnh hưởng chính: