Blog chứng khoán: Thị trường vẫn ổn, chờ tín hiệu từ phái sinh

Sáng bận không giao dịch được, mà cũng không có setup nào chuẩn. Buổi chiều thú vị hơn rất nhiều. VHM có nhịp bùng nổ bất ngờ trong khi các trụ khác suy yếu thêm. Vì vậy canh Short.

Vấn đề lớn nhất là VHM sẽ được kéo đến mức nào, vì vậy quan sát VHM là yếu tố quyết định. Cầu đẩy lên yếu đi hoặc hàng treo bán dày là tín hiệu đầu tiên. Nếu có xả bồi thì càng tốt.

Khoảng 2h VN30 tăng khá hướng tới cản 1502. F1 mở basis chấp nhận hơn 5 điểm. F1 còn vượt qua 1502 lên trên 1504. Ngày mai F1 sẽ đáo hạn, vì thế basis này không phải phản ánh kỳ vọng, mà có yếu tố Short cover. Cũng phải lưu ý là nhịp vượt 1502 của F1 cũng chính là vượt đỉnh giữa phiên sáng. F1 buổi sáng đã chạm 1502 trước khi lùi xuống. Short cover tạo nên một bull-trap lớn ở F1.

Vì vậy Short 1503.6, stoploss nếu VN30 vượt được 1502. Nếu VN30 không qua mốc này thì cầm chắc F1 phải co basis. Nếu tốt hơn VN30 quay đầu cùng với VHM thì xác suất cực cao là tìm lại 1494. Quán tính là yếu tố then chốt. Dưới 1494 là 1490. Dưới 1490 là 1484.

Nhịp xuyên qua 1494 của VN30 rất ngọt, F1 chạy sau. Đến 2h20 basis mới về mo, VN30 xuyên tiếp 1490 và xuống thẳng 1484. Basis bắt đầu dương nghĩa là Short bắt đầu thu hoạch. Cover 1489.

Thị trường cơ sở hôm nay ngoài biến động bất ngờ cuối phiên thì cũng bình thường. VHM gây xáo trộn hơi nhiều, nhưng nếu loại bỏ biến động này thì giao dịch khá ổn định. Thị trường không mạnh nhưng cũng chưa phải là yếu.

Sau phiên quay đầu với biên độ khá lớn hôm qua, thị trường xác nhận đang có các giao dịch canh bán. Những nhịp tăng mạnh thường xuyên xuất hiện khối lượng bán mạnh cản, sau đó bên bán hạ giá dần. Mức độ hạ giá càng lớn càng thể hiện sức ép giá tăng. Trong bối cảnh thanh khoản cao thì kiểu dao động đó càng phải chú ý.

Hôm nay thị trường đi ngang là chính, dao động quanh tham chiếu và cổ phiếu phân hóa chứ không áp đảo. Dù vậy mức giảm không nhiều, phần lớn cổ phiếu dao động hẹp. Như vậy cung cầu đang ở trạng thái cân bằng, bên bán chỉ mạnh hơn ở vùng giá cao.

Tín hiệu không tốt là dòng tiền có tín hiệu giảm. VHM đang bị xả rất lớn đỡ thanh khoản đáng kể, nhưng tổng thể VN30 đang giảm mạnh ở số còn lại. Tiền cũng giảm ở cả Midcap và Smallcap. Sức nóng của nhóm đầu cơ vẫn ổn nhưng nếu dòng tiền tiếp tục giảm thì khả năng cao thị trường sẽ yếu dần.

Thị trường cơ sở đang đi đến ngày cuối của kỳ đáo hạn phái sinh tháng 8. F2 duy trì basis không đáng kể cũng là một tín hiệu khá lạ. Cần quan sát F2 nếu thanh khoản gia tăng và basis mở theo hướng nào. Nếu dự phóng về một rủi ro quay đầu – thị trường cơ sở đạt đỉnh nhịp hồi – thì F2 sẽ chiết khấu dưới áp lực Short. Việc duy trì thị trường cơ sở trong vùng hiện tại với thanh khoản cao có thể là sẵn sàng cho các giao dịch phòng vệ khi đảo sang kỳ hạn mới.

VN30 chốt hôm nay tại 1489.54. Cản gần nhất 1490; 1496; 1502; 1508; 1512. Hỗ trợ 1485; 1482; 1478; 1473; 1465; 1458; 1452.

"Blog chứng khoán" mang tính chất cá nhân và không đại diện cho ý kiến của VnEconomy. Những quan điểm, đánh giá là của cá nhân nhà đầu tư và VnEconomy tôn trọng quan điểm cũng như văn phong của tác giả. VnEconomy và tác giả không chịu trách nhiệm về những vấn đề phát sinh liên quan đến các đánh giá và quan điểm đầu tư được đăng tải.