CTCP Đường Quảng Ngãi (mã QNS – UPCoM) vừa báo cáo về thay đổi sở hữu của nhóm cổ đông sở hữu trên 5% số lượng cổ phiếu có quyền biểu quyết (Foremost Worldwide Limited và các quỹ có liên quan).

Cụ thể, Foremost Worldwide Limited (British Virgin Islands) đã bán thêm 200.000 cổ phiếu QNS vào ngày 6/7 và giảm số lượng cổ phiếu nắm giữ xuống còn 17.922.632 cổ phiếu, chiếm 4,97% và không còn là cổ đông lớn của QNS.

Trong khi đó, Phó Chủ tịch HĐQT, Tổng Giám đốc là ông Võ Thành Đàng kiên trì mua vào 1.000.000 CP, nhằm đầu tư theo phương thức giao dịch là thỏa thuận và khớp lệnh. Thời gian giao dịch từ ngày 26/06 đến ngày 25/07. Hiện, ông này đang sở hữu 27.615.048 cổ phiếu, chiếm 7,74% vốn tại QNS.

Hiện công ty chưa công bố kết quả kinh doanh quý 2/2023. Còn kết thúc quý 1/2023, doanh thu thuần của QNS đạt 2.208 tỷ đồng, tăng 18,3% so với cùng kỳ và đạt 26,3% kế hoạch 2023. Lợi nhuận trước thuế đạt 358 tỷ đồng, tăng 72,2% so với cùng kỳ và đạt 29,8% kế hoạch cả năm 2023.

Mới đây, Công ty Cổ phần Chứng khoán VietCap (VCSC) đã điều chỉnh khuyến nghị từ "khả quan" xuống "phù hợp thị trường" sau khi giá cổ phiếu của CTCP Đường Quảng Ngãi (QNS) tăng 14% trong 2 tháng qua. P/E dự phóng năm 2023 của QNS ở mức 8,0 lần giá mục tiêu phù hợp với: Một là, triển vọng dài hạn đối với mảng kinh doanh sữa đậu nành và hai là, đóng góp lớn từ lợi nhuận của mảng kinh doanh đường (42% trong năm 2023) vốn nhiều biến động và cần nhiều vốn.

VCSC tăng giá mục tiêu thêm 3% chủ yếu do mức tăng lần lượt 12%/5% trong dự báo giá trị vốn chủ sở hữu đối với mảng đường/sữa đậu nành. Mảng đường/sữa đậu nành lần lượt chiếm 23% và 48% tổng giá trị vốn chủ sở hữu trong định giá tổng hợp của chúng tôi.

Ngoài ra, VCSC nâng dự báo tổng LNST sau lợi ích CĐTS giai đoạn 2023-2025 thêm 30% (tương ứng 36%/30%/26% cho năm các 2023/2024/2025) sau khi sản lượng và giá đường tăng trưởng tốt hơn dự kiến trong 5 tháng đầu năm 2023. Trong năm 2023, chúng tôi dự báo mức tăng của doanh thu từ đường sẽ bù đắp cho sự sụt giảm ở mức hai chữ số của doanh thu từ sữa đậu nành do nhu cầu yếu.

Trong giai đoạn 2024-2025, chúng tôi kỳ vọng xu hướng của năm 2023 sẽ đảo ngược do chúng tôi tin rằng lợi nhuận từ sữa đậu nành sẽ phục hồi từ mức cơ sở thấp trong khi giá đường giảm do nguồn cung dự kiến tăng.

VCSC cho biết yếu tố hỗ trợ của QNS là các dòng sản phẩm mới sẽ hỗ trợ mở rộng danh mục sản phẩm sữa đậu nành; tăng trưởng giá đường toàn cầu mạnh hơn dự kiến và rủi ro là giá đường biến động; cạnh tranh trong mảng sữa đậu nành tăng.

Đóng cửa phiên giao dịch ngày 19/7, giá cổ phiếu QNS tăng 2,14% lên 51.500 đồng/cổ phiếu với 827.011 đơn vị được giao dịch.