Sửa Luật Chứng khoán: Bỏ đề xuất quy định nhà đầu tư chuyên nghiệp phải giao dịch 10 lần mỗi quý

Sáng ngày 8/10, Ủy ban Chứng khoán Nhà nước tổ chức hội thảo đóng góp ý kiến về nội dung sửa đổi, bổ sung luật chứng khoán trong dự án luật sửa đổi, bổ sung một số điều của Luật chứng khoán; Luật Kế toán; Luật Kiểm toán Độc lập; Lậut Ngân sách Nhà nước...

Theo Ủy ban Chứng khoán Nhà nước, qua hơn 3 năm thực thi, Luật Chứng khoán năm 2019 bên cạnh các kết quả tích cực, trước sự phát triển nhanh chóng của thị trường đã phát sinh một số bất cập, vướng mắc trong thực tiễn thi hành Luật cần được xem xét, sớm sửa đổi, bổ sung, hoàn thiện nhằm kịp thời khắc phục hạn chế, rủi ro trong hoạt động của thị trường, góp phần nâng cao hơn nữa hiệu lực, hiệu quả quản lý nhà nước về chứng khoán và thị trường chứng khoán.

Đồng thời tạo điều kiện thuận lợi cho các doanh nghiệp tham gia thị trường và huy động vốn để phục vụ phát triển sản xuất, kinh doanh.

Để thể chế hóa đầy đủ các chủ trương, định hướng của Đảng, Nhà nước về hoàn thiện thể chế pháp luật trong lĩnh vực chứng khoán; kịp thời tháo gỡ ngay các khó khăn, vướng mắc mang tính cấp bách trong thực tiễn; thực hiện các đề xuất, kiến nghị của cơ quan có thẩm quyền; bảo vệ tốt hơn quyền và lợi ích hợp pháp của các chủ thể tham gia thị trường chứng khoán, nội dung cơ bản được sửa đổi, bổ sung tại Luật Chứng khoán tập trung vào một số vấn đề bao gồm:

Một là, sửa đổi, bổ sung nhóm các quy định để nâng cao tính minh bạch, hiệu quả trong hoạt động phát hành, chào bán chứng khoán.

Hai là, sửa đổi, bổ sung hoàn thiện các quy định để tăng cường công tác giám sát và xử lý nghiêm các hành vi gian lận, lừa đảo trong hoạt động phát hành, chào bán chứng khoán, quy định rõ trách nhiệm của tổ chức, cá nhân có liên quan, bảo đảm hiệu quả phòng ngừa, xử lý vi phạm trên thị trường chứng khoán.

Ba là, sửa đổi, bổ sung nhóm các quy định để tháo gỡ các vướng mắc trên thực tiễn, thúc đẩy sự phát triển của thị trường chứng khoán với mục tiêu nâng hạng thị trường chứng khoán, cụ thể là hoàn thiện cơ sở pháp lý để thực hiện được hoạt động bù trừ, thanh toán các giao dịch chứng khoán trên thị trường theo cơ chế đối tác bù trừ trung tâm (CCP) trên thị trường chứng khoán Việt Nam.

Một số nội dung được đề xuất sửa đổi, bổ sung gồm các quy định về nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp. Theo đó, dự thảo sửa đổi bổ sung Luật Chứng khoán lần này bổ sung điểm e sau điểm đ khoản 1 Điều 11; bổ sung khoản 1a sau khoản 1 Điều 11)

Cơ quan soạn thảo cho biết, về việc bổ sung điểm e sau điểm đ khoản 1 Điều 11: Để tạo thuận lợi, thu hút các tổ chức, cá nhân nước ngoài tham gia vào thị trường chứng khoán Việt Nam, mở rộng kênh dẫn vốn đầu tư gián tiếp nước ngoài vào Việt Nam, dự thảo Luật bổ sung điểm e sau điểm đ khoản 1 Điều 11 Luật Chứng khoán, quy định nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp gồm nhà đầu tư là tổ chức, cá nhân nước ngoài. Nhà đầu tư chứng khoán là tổ chức, cá nhân nước ngoài thường là những nhà đầu tư có kinh nghiệm đầu tư, có khả năng hiểu biết, có trình độ, năng lực tài chính và có khả năng chấp nhận rủi ro cao.

Trước đây, trong quá trình đề xuất chính sách sửa đổi, bổ sung Luật Chứng khoán, đã có đề xuất giải pháp thực hiện chính sách về nâng cao tính minh bạch, hiệu quả trong hoạt động phát hành, chào bán chứng khoán theo hướng sửa đổi, nâng cao tiêu chí về kinh nghiệm trong khái niệm nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp (bổ sung thời gian hoạt động của tổ chức, bổ sung thời gian và tần suất giao dịch của nhà đầu tư chuyên nghiệp là cá nhân). 

Theo đó, đối với cá nhân, bổ sung quy định nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp "phải tham gia đầu tư chứng khoán trong thời gian tối thiểu 02 năm, có tần suất giao dịch tối thiểu 10 lần mỗi quý trong 04 quý gần nhất; (ii) có thu nhập tối thiểu 01 tỷ đồng/năm trong 02 năm gần nhất".

Tuy nhiên, trong quá trình hoàn thiện dự thảo, Chính phủ và cơ quan chủ trì soạn thảo đã nhận được ý kiến của các cơ quan, tổ chức đề nghị đánh giá kỹ hoặc không quy định nâng tiêu chí xác định nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp. Qua nghiên cứu ý kiến đóng góp của các cơ quan, tổ chức, Chính phủ đã tiếp thu theo hướng không thay đổi các tiêu chí về nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp tại điểm b, d, đ khoản 1 Điều 11 Luật chứng khoán (giữ nguyên quy định hiện hành).

Về việc bổ sung khoản 1a sau khoản 1 Điều 11: Để thực hiện mục tiêu phát triển thị trường trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ theo hướng chuyên nghiệp, bền vững và phù hợp với thông lệ quốc tế, hạn chế các vi phạm đã xảy ra trong thời gian vừa qua, đề xuất bổ sung khoản 1a vào sau khoản 1 Điều 11 Luật chứng khoán, quy định: “Nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp tham gia mua, giao dịch, chuyển nhượng trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ là tổ chức theo quy định tại khoản 1 Điều này, ngoại trừ trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ do tổ chức tín dụng phát hành.”.