Giá tăng 40%, nhóm quỹ Dragon Capital mua trở lại làm cổ đông lớn của FPT

Bà Trương Ngọc Phượng báo cáo về sở hữu nhóm nhà đầu tư nước ngoài có liên quan là cổ đông lớn, nhà đầu tư nắm giữ từ 5% trở lên cổ phiếu Công ty Cổ phần FPT (mã FPT-HOSE).

Theo đó, nhóm quỹ Dragon Capital đã mua vào 603.600 cổ phiếu FPT và quay trở lại làm cổ đông lớn của FPT - Trong đó, CTBC Vietnam Equity Fund mua 495.000 cổ phiếu, Hanoi Investments Holdings Limited và KB Vietnam Focus Balanced Fund cùng mua 20.000 cổ phiếu và Samssung Vietnam Securites Master Investment Trust (Equity) mua 68.600 cổ phiếu.

Giao dịch được thực hiện ngày 25/8/2023. Sau giao dịch Quỹ này nâng số lượng cổ phiếu từ 4,9% lên 5,0324% tương ứng 63,9 triệu cổ phiếu FPT.

Được biết, ngày 25/8 FPT chốt danh sách cổ đông để thanh toán cổ tức đợt 1/2023 bằng tiền với tỷ lệ 10% (1 cổ phiếu được nhận 1.000 đồng). Thời gian chi trả là ngày 12/9 tới. Với 1.269.968.875 cổ phiếu đang lưu hành, FPT sẽ chi khoảng 1.270 tỷ đồng để thanh toán cổ tức.

Trước đó, FPT công bố kết quả kinh doanh 7 tháng đầu năm 2023 (7 tháng 2023) với doanh thu đạt 28,4 nghìn tỷ đồng ( 22% YoY) và lợi nhuận sau thuế sau lợi ích CĐTS đạt 3,5 nghìn tỷ đồng ( 20% YoY), hoàn thành 55% và 56% dự báo cả năm của CTCP Chứng khoán Việt Cap (VCSC). Theo VCSC, kết quả kinh doanh này phù hợp với kỳ vọng của chúng tôi về triển vọng tăng trưởng tích cực của FPT.

- Xuất khẩu Phần mềm: Doanh thu 30% YoY & lợi nhuận trước thuế 34% YoY. Biên lợi nhuận trước thuế tăng 40 điểm cơ bản YoY từ 16,0% trong 7 tháng 2022 lên 16,4% trong 7 tháng 2023, một phần được hỗ trợ bởi mức tăng 41% YoY của doanh thu chuyển đổi số (DX) (chiếm 44% tổng doanh thu mảng XKPM). Thị trường Nhật Bản và APAC tiếp tục dẫn đầu về tăng trưởng (tăng trưởng lần lượt 40% YoY và 37% YoY).

Mặt khác, giá trị hợp đồng XKPM mới tăng 21% YoY trong 7 tháng 2023 đạt 16,7 nghìn tỷ đồng. VCSC nhận thấy sự giảm tốc trong tăng trưởng ký kết hợp đồng khi giá trị hợp đồng mới tăng trưởng từ 44% YoY trong quý 1/2023 xuống còn 21% YoY trong 7 tháng 2023, có thể do những bất ổn trong nền kinh tế vĩ mô toàn cầu.

- Viễn thông: Doanh thu 9% YoY và lợi nhuận trước thuế 6% YoY. Biên lợi nhuận trước thuế giảm 40 điểm cơ bản từ 20,3% trong 7 tháng 2022 xuống còn 19,9% trong 7 tháng 2023, do nhu cầu quảng cáo trực tuyến vẫn yếu.

Do đó, VCSC đã duy trì khuyến nghị "mua" đối với cổ phiếu FPT và giữ quan điểm tích cực về triển vọng tăng trưởng dài hạn của các mảng kinh doanh chính của công ty: công nghệ thông tin toàn cầu, Giáo dục và Dịch vụ Viễn thông.

VCSC tăng giá mục tiêu thêm 1% khi tăng nhẹ dự báo lợi nhuận sau thuế sau lợi ích CĐTS giai đoạn 2023-2025 thêm 2% (tăng lần lượt 0%/2%/2% cho dự báo lợi nhuận sau thuế sau lợi ích CĐTS năm 2023/24F/25) do chúng tôi dự báo lợi nhuận cao hơn cho mảng công nghệ thông tin toàn cầu và Giáo dục.

Theo VCSC, giá mục tiêu của VCSC tương ứng P/E năm 2023/24 của FPT ở mức 24/19 lần, VCSC cho rằng con số này là hợp lý dựa trên triển vọng lợi nhuận mạnh mẽ và ổn định của công ty và cũng dự báo tốc độ tăng trưởng kép (CAGR) EPS giai đoạn 2023-25 đạt 24%.

VCSC cho biết rủi ro đối với cổ phiếu này là chi tiêu cho công nghệ thông tin toàn cầu giảm; cạnh tranh gay gắt từ các công ty viễn thông tích hợp cung cấp cả dịch vụ băng thông rộng cố định và di động.

Trên thị trường, tuần từ 21 - 25/8, cổ phiếu FPT tăng 4,1% và vượt mốc 90.000 đồng; chốt phiên ngày 28/8, giá cổ phiếu này lập đỉnh kể từ đầu năm đạt 94.000 đồng/cổ phiếu và chốt phiên hôm nay (29/8), giá cổ phiếu này điều chỉnh 0,43% xuống 93.600 đồng/cổ phiếu và tăng gần 40% từ hồi đầu năm.