Dòng vốn vào các quỹ ETF đầu tư tại Mỹ tăng 20,3% so với tuần trước, đạt 53,97 tỷ USD, chủ yếu nhờ nhóm ETF cổ phiếu Mỹ. Nhóm này hút ròng 40,54 tỷ USD, tăng 67,8% so với tuần trước, bất chấp thị trường chứng khoán điều chỉnh mạnh.

Thị trường chứng khoán Mỹ giảm mạnh trong tuần 02–06/11, tập trung tại nhóm công nghệ và bán dẫn. Chỉ số Nasdaq giảm 3,37% so với tuần trước, S&P 500 giảm 2,68%, trong khi Dow Jones giảm 0,94%. Áp lực bán gia tăng sau chiến thắng của Đảng Dân chủ trong cuộc bầu cử giữa nhiệm kỳ, làm dấy lên lo ngại về khả năng siết chặt quy định đối với trí tuệ nhân tạo (AI) và hoạt động xây dựng trung tâm dữ liệu. Bên cạnh đó, báo cáo việc làm Mỹ tháng 10 tích cực hơn dự báo làm gia tăng kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) nâng lãi suất trong tháng 12.

Dòng vốn vào các quỹ ETF đầu tư tại Mỹ tăng 20,3% so với tuần trước, đạt 53,97 tỷ USD, chủ yếu nhờ nhóm ETF cổ phiếu Mỹ. Nhóm này hút ròng 40,54 tỷ USD, tăng 67,8% so với tuần trước, bất chấp thị trường chứng khoán điều chỉnh mạnh. Trong khi đó, ETF trái phiếu Mỹ tiếp tục hút ròng 9,93 tỷ USD, tăng so với mức 9,03 tỷ USD của tuần trước. Dòng vốn vào cổ phiếu Mỹ duy trì tích cực, phản ánh nhu cầu gia tăng tỷ trọng khi thị trường điều chỉnh, trong khi trái phiếu vẫn thu hút dòng tiền phân bổ ổn định.

Các ETF đầu tư ngoài Mỹ cũng phục hồi đáng kể, đặc biệt ở nhóm cổ phiếu. ETF cổ phiếu ngoài Mỹ hút ròng 8,93 tỷ USD, gần gấp đôi mức 4,55 tỷ USD của tuần trước. ETF trái phiếu ngoài Mỹ cũng đảo chiều hút ròng 1,20 tỷ USD, so với mức rút ròng 215 triệu USD. Dòng vốn tích cực ở cả hai nhóm tài sản phản ánh nhu cầu đa dạng hóa danh mục ngoài thị trường Mỹ.

Ngược lại, ETF hàng hóa chỉ hút ròng 4,46 triệu USD, giảm mạnh so với mức 727 triệu USD của tuần trước, trong bối cảnh giá dầu giảm mạnh.

Nhìn chung, dòng vốn ETF gia tăng vào nhóm cổ phiếu trong nhịp điều chỉnh mạnh của thị trường chứng khoán toàn cầu. Dòng vốn ETF cổ phiếu Mỹ có thể tiếp tục biến động theo triển vọng lãi suất của Fed và diễn biến nhóm công nghệ.

Trong tuần này, thị trường sẽ tập trung vào dữ liệu chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tháng 10, sau khi báo cáo việc làm tích cực làm gia tăng kỳ vọng Fed nâng lãi suất. Đồng thời, kết quả kinh doanh của các doanh nghiệp hạ tầng trí tuệ nhân tạo và bán dẫn sẽ ảnh hưởng tới khả năng phục hồi của nhóm cổ phiếu công nghệ.

Tại châu Á, nhà đầu tư nước ngoài gia tăng bán ròng mạnh lên 20,05 tỷ USD, gấp 4,3 lần mức 4,67 tỷ USD của tuần trước. Đài Loan và Hàn Quốc chịu áp lực lớn nhất, lần lượt bị bán ròng 15,69 tỷ USD và 7,93 tỷ USD, khi nhóm cổ phiếu công nghệ và bán dẫn điều chỉnh mạnh theo thị trường Mỹ.

Ngược lại, Ấn Độ tiếp tục hút ròng 3,65 tỷ USD, tăng so với mức 1,15 tỷ USD của tuần trước. Dòng vốn trong khu vực phân hóa rõ nét, với áp lực rút vốn tập trung tại các thị trường có tỷ trọng cổ phiếu công nghệ cao.

Dòng vốn ETF Đông Nam Á đảo chiều rút ròng mạnh, chủ yếu do Singapore bị rút ròng đột biến 208,24 triệu USD. Áp lực rút vốn diễn ra khi thị trường Singapore chịu ảnh hưởng từ biến động chứng khoán toàn cầu. Ngoài ra, dòng vốn vào các quỹ cổ phiếu Singapore từng đạt kỷ lục 2,2 tỷ SGD trong quý III, nên hoạt động chốt lời hoặc tái cơ cấu danh mục có thể đang diễn ra. Ở các thị trường khác, Malaysia hút ròng 22,22 triệu USD, Indonesia hút ròng 9,08 triệu USD, trong khi các ETF theo dõi thị trường Việt Nam bị rút ròng 23,16 triệu USD.

Đối với các quỹ ETF có đầu tư vào Việt Nam, áp lực rút vốn gia tăng mạnh trong tuần. Dòng vốn rút ròng tập trung tại VanEck (-15,53 triệu USD), FUEKIV30 (-4,12 triệu USD) và Fubon FTSE (-3,30 triệu USD). Ngược lại, E1VFVN30 và FUEVFVND tiếp tục hút ròng lần lượt 1,29 triệu USD và 0,59 triệu USD. Tính từ đầu năm, Fubon FTSE bị rút ròng lớn nhất với 133,39 triệu USD, tiếp theo là VanEck (-84,52 triệu USD) và FUEVFVND (-38,51 triệu USD).

Trên thị trường chứng khoán Việt Nam, nhà đầu tư nước ngoài tiếp tục bán ròng 870 tỷ đồng, giảm 67,7% so với tuần trước. Áp lực bán tập trung tại MBB (-651 tỷ đồng), VCB (-588 tỷ đồng) và ACB (-280 tỷ đồng). Ngược lại, nhà đầu tư nước ngoài mua ròng mạnh tại VIX (+596 tỷ đồng), MSN (+330 tỷ đồng) và HPG (+261 tỷ đồng).