Một đợt chốt lời khá mạnh xuất hiện hôm nay khi hệ thống giao dịch còn "thông". Đà tăng giá gấp gáp có thể kích hoạt một nhịp xả ngắn hạn.

Với loạt tin tốt cuối tuần liên quan đến nhóm ngân hàng, cửa tăng hôm nay dĩ nhiên rất cao. Điều quan trọng là hành xử của bên bán, vì đương nhiên cầu sẽ rất khỏe. Các ngưỡng hỗ trợ/kháng cự của VN30 hoạt động tốt trong giai đoạn hệ thống thông lệnh.

Thị trường phái sinh tăng sớm để bù vào mức basis chiết khấu hơn 4 điểm cuối tuần trước. Đặc biệt khi VN30 bắt đầu vào lệnh, F1 tăng vùn vụt lên cao nhất 1258. Kịch bản này rất dễ đoán nhưng không giao dịch được vì bận.

Tuy nhiên khi VN30 mở cửa, chỉ số cũng vọt lên 1256.xx, xuýt soát ngưỡng cản tối đa dự kiến trước (cao nhất 1256.12). VNI cũng nhảy 1 phát lên 1245.xx (tới 1245.28) cũng là 1 mốc cản. Hai chỉ số hình thành điểm hội tụ. VHM và TCB bị chốt nhiều tạo nên nhịp lùi đầu tiên của VN30. Chỉ số tụt xuống hỗ trợ 1248.xx. Các trụ bắt đầu gặp cầu treo lớn và dừng đà giảm, Long ngay 1249.5, stoploss nếu VN30 thủng 1248. Kịch bản là VN30 có thể nảy trở lại 1256 lần nữa trước khi có đợt xả mới, hoặc tốt hơn sẽ lên cản cao hơn ở 1261.xx.

Nhịp nảy này không mạnh như dự tính. Vn30 không tới 1256.xx mà chỉ tới 1254 là bắt đầu chững lại, đi ngang cả chục phút. Như vậy F1 lẫn chỉ số đều không test được đỉnh đầu phiên, cover 1253, đảo Short 1253, stoploss nếu VN30 vượt 1256 hoặc F1 vượt 1256.

TCB, VHM tiếp tục trượt giảm trở lại và lần này có thêm VIC. VIC đang ngấp nghé đỉnh lịch sử nên cực kỳ quan trọng. Bất kỳ động thái nào của VIC cũng sẽ kéo chỉ số lên hoặc xuống rất mạnh. Đây là 3 trụ quan trọng của VN30, chưa kể thêm VPB, VJC. Nếu các trụ này cùng tụt xuống thì tối thiểu VN30 sẽ quay lại 1248.xx. Vì vậy khi VN30 xuống 1248, F1 cũng test đáy buổi sáng, cover một nửa tại 1248, phần còn lại xem các trụ đưa VN30 đi đâu.

Dưới 1248, VN30 có hỗ trợ khá gần tại 1245.xx và 1242.xx. Đây cũng là ngưỡng tối đa dao động dự kiến chiều tăng. Cửa giảm là rất thấp vì cầu đang thường trực rất nhiều. Chỉ số xuyên qua 1245 khá dễ và cũng chớm xuyên qua 1242. Tuy nhiên F1 bắt đầu có basis dương, tức là nhiều người bắt đầu cover tại hỗ trợ của VN30. Khoảng sau 11h Vn30 vòng lên từ 1242, cover 1246.5.

Bình thường có thể đảo Long ở điểm VN30 đạt 1242 nhưng thời gian giao dịch không còn nhiều. Test lệnh vào một số đầu thì đã treo. Dừng giao dịch.

Diễn biến thị trường cơ sở hôm nay khá tốt và đáng chú ý nhất là đợt xả buổi sáng. Do nguy cơ nghẽn lệnh rất cao nên thị trường trung thực nhất về cung cầu và quan điểm là lúc lệnh vào còn nuột. Nhịp xả buổi sáng có thể là tín hiệu về nhu cầu chốt lời ngắn hạn bắt đầu gia tăng.

Thị trường sau khi vượt đỉnh thì quán tính có thể đẩy lên cao rất nhanh do dòng tiền muộn ộc vào mua dồn dập. Vượt đỉnh là tín hiệu quá rõ ràng nên sẽ tạo sự đồng thuận cao. Mặt trái của tín hiệu này là ai cũng nhìn thấy, vì vậy hành động về cơ bản cũng sẽ giống nhau. Vì thế tiền sẽ vào rất lớn dẫn đến khả năng hụt cầu trong ngắn hạn.

Trong khi đó một số trụ bắt đầu gặp phải khó khăn ở đỉnh cao, cần thời gian để hấp thụ lượng hàng chốt lời. Nay nhóm trụ trừ VCB, còn lại đều chậm nhịp lại, thậm chí VCB cũng bị ép một chút. Cổ ngân hàng nhìn chung có tăng, nhưng không tăng hết cỡ intraday. Nhóm dẫn dắt đã vậy thì khả năng các cổ phiếu khác cũng sẽ suy yếu.

Thanh khoản HSX sáng nay lên trên 14k tỷ, ở mức cao nhất kể từ đỉnh tháng 1. Dĩ nhiên hệ thống tắc thì nhiều tiền cũng bị kẹt lại không mua được. Nhưng việc tắc là điều có thể nhìn thấy trước, nên những ai muốn mua sẽ chọn thời điểm mua sớm. Vì vậy nếu sáng mai thanh khoản bắt đầu giảm thì có khả năng những đồng tiền nóng ruột nhất, "kỹ thuật" nhất đã vào. Áp lực chốt lời có thể vượt trội cầu trong ngắn hạn.

Thị trường lùi lại điều chỉnh cũng là bình thường, luôn phải có cơ hội cho những người muộn hơn nhập cuộc. Kỳ vọng cần được trao đổi, từ những người lướt sóng sang những người thận trọng và mới mua theo lộ trình. Nhịp điều chỉnh nếu xảy ra là bình thường, không gây tổn hại gì nhiều đối với cổ phiếu. Tuy nhiên thị trường phái sinh có thể biến động lớn hơn.

Kết phiên basis F1 đang dương 7,1 điểm. Sáng mai có thể canh Short trước. VN30 hiện đang đứng tại 1249.9, ngay tại cản 1249.xx. Cản kế tiếp là 1251; 1256; 1261; 1263. Hỗ trợ 1245; 1242; 1239; 1236; 1232; 1228; 1224; 1219. Các mốc này có giá trị cho cả VNI.

"Blog chứng khoán" mang tính chất cá nhân và không đại diện cho ý kiến của VnEconomy. Những quan điểm, đánh giá là của cá nhân nhà đầu tư và VnEconomy tôn trọng quan điểm cũng như văn phong của tác giả. VnEconomy và tác giả không chịu trách nhiệm về những vấn đề phát sinh liên quan đến các đánh giá và quan điểm đầu tư được đăng tải.