Dự báo 2 quỹ ETF 17.000 tỷ sẽ mua mới VTP và bán ra gần 14 triệu cổ phiếu NVL

Các quỹ ETF ngoại sẽ thực hiện tái cơ cấu danh mục kỳ quý 4/2024 trong thời gian sắp tới, riêng hai nhóm chỉ số của FTSE và MVIS sẽ cần hoàn thành cơ cấu danh mục vào ngày 20/12.

Dựa trên số liệu cập nhật ngày 29/11, SSI Research dự báo chỉ số FTSE Vietnam Index như sau: VTP, VPI có thể được thêm vào rổ chỉ số. Cụ thể, giá cổ phiếu VTP đã tăng đáng kể 77% so với mức giá tại ngày 30/8/2024, giúp cổ phiếu thỏa mãn hai tiêu chí về vốn hóa, bao gồm nằm trong top 88% vốn hóa free-float tích lũy trong số các cổ phiếu đủ điều kiện; vốn hóa có thể đầu tư của VTP trong rổ chỉ số lớn hơn 1%. Ngoài ra, đối với VPI, so với kỳ trước, cổ phiếu này đã đáp ứng đủ tiêu chí về thanh khoản.

Ngược lại, EVF, NVL có thể bị loại khỏi rổ chỉ số. Cụ thể, đối với EVF, cổ phiếu không thỏa mãn điều kiện về tỷ lệ free-float và vốn hóa free-float. Đối với NVL, cổ phiếu vào diện cảnh báo kể từ ngày 23/9/2024.

Giả định với các thay đổi như trên, danh mục chỉ số sẽ bao gồm 31 cổ phiếu. Tổng tài sản Quỹ FTSE Vietnam Swap UCITS ETF tại ngày 29/11 đạt 6.558 tỷ đồng (258,7 triệu USD). Cụ thể, tổng giá trị tài sản quỹ đã giảm 27% so với đầu năm, NAV giảm 4,9% so với đầu năm, dòng vốn rút ròng đạt 1.716 tỷ đồng (67,7 triệu USD).

Dựa trên kết quả danh mục chỉ số mới, SSI Research ước tính Quỹ FTSE Vietnam Swap UCITS ETF sẽ mua khoảng 519.000 cổ phiếu VTP (tỷ trọng 1,04%) và 1,57 triệu cổ phiếu VPI (tỷ trọng 1,4%). Ở chiều ngược lại, ước tính quỹ sẽ bán khoảng 1,2 triệu cổ phiếu EVF (tỷ trọng 0,2%) và 10,4 triệu cổ phiếu NVL (tỷ trọng 1,74%). Ngoài ra, ước tính quỹ cũng mua vào VIX (7,8 triệu cổ phiếu), VCI (1 triệu cổ phiếu), đồng thời bán ra đáng kể cổ phiếu VND (3,7 triệu cổ phiếu).

Với MarketVector Vietnam Local Index, dựa trên số liệu cập nhật ngày 29/11, SSI Research dự báo chỉ số MarketVector Vietnam Local Index như sau: SIP, VTP có thể được thêm vào do nằm trong top 85% vốn hóa free-float tích lũy trong số các cổ phiếu đủ điều kiện. Không có cổ phiếu nào bị loại.

Giả định với các thay đổi như trên, danh mục chỉ số sẽ bao gồm 46 cổ phiếu. Tổng giá trị tài sản của quỹ VanEck Vectors Vietnam ETF tại ngày 29/11 đạt 11 nghìn tỷ đồng (434 triệu USD). Cụ thể, tổng giá trị tài sản quỹ đã giảm -17,7% so với đầu năm, NAV giảm -9,2% so với đầu năm, dòng vốn rút ròng đạt -1.158 tỷ đồng (45,7 triệu USD).

Trong kỳ đánh giá lần này, ước tính Quỹ VanEck Vectors Vietnam ETF sẽ mua khoảng 2 triệu cổ phiếu SIP (tỷ trọng 1,47%) và 1 triệu cổ phiếu VTP (tỷ trọng 1,27%). Ngoài ra, ước tính quỹ cũng mua vào VIX (14 triệu cổ phiếu), VNM (3 triệu cổ phiếu) và SBT (2 triệu cổ phiếu).

Ở chiều ngược lại, quỹ có thể bán ra một lượng lớn cổ phiếu NVL (3,2 triệu cổ phiếu), VND (2,9 triệu cổ phiếu), HUT (2,9 triệu cổ phiếu), SHB (2,6 triệu cổ phiếu) và VIC (2 triệu cổ phiếu).