REE nhận chuyển nhượng toàn bộ cổ phần tại Công ty cổ phần Bất động sản REE New City

Công ty Cổ phần Cơ Điện Lạnh (mã REE-HOSE) thông báo Quyết định của HĐQT về việc nhận chuyển nhượng cổ phần tại CTCP Bất động sản REE New City.

Theo đó, HĐQT REE thông qua việc nhận chuyển nhượng toàn bộ cổ phần tại Công ty cổ phần Bất động sản REE New City hiện do Công ty TNHH Bất động sản REE sở hữu.

Tổng số lượng cổ phần được chuyển nhượng là 14.221.480 cổ phần, chiếm tỷ lệ 99,99% vốn điều lệ của Công ty Cổ phần Bất động sản Ree New City với mệnh giá 10.000 đồng/cổ phiếu. Ước tính, giao dịch chuyển nhượng sẽ trị giá hơn 142 tỷ đồng.

Thời hạn thực hiện trước ngày 31/12/2023.

Mới đây, Công ty Cổ phần Chứng khoán VietCap (VCSC) đã điều chỉnh giảm 0,7% giá mục tiêu nhưng nâng khuyến nghị từ "khả quan" lên "mua" cho CTCP Cơ Điện Lạnh (REE) do giá cổ phiếu của công ty đã giảm 15% trong 3 tháng qua.

VCSC cho biết điều chỉnh giảm nhẹ giá mục tiêu chủ yếu do VCSC điều chỉnh giảm 7,9% dự báo tổng lợi nhuận sau thuế sau lợi ích CĐTS giai đoạn 2023-2027 (tương ứng lần lượt giảm 4,9%/6,8%/6,8% cho các năm 2023/24/25F), ảnh hưởng đến tác động tích cực của việc cập nhật mô hình định giá đến cuối năm 2024 của VCSC.

Ngoài ra, VCSC điều chỉnh giảm dự báo tổng lợi nhuận sau thuế sau lợi ích CĐTS giai đoạn 2023-2027 chủ yếu do mức giảm 9,7% trong dự báo tổng lợi nhuận sau thuế sau lợi ích CĐTS giai đoạn 2023-2027 đối với mảng điện của REE do kết quả kinh doanh 9 tháng đầu năm 2023 của mảng này yếu hơn dự kiến và VCSC giảm các giả định về tổng công suất điện gió và điện mặt trời lắp mái của REE trong giai đoạn 2024-2027 lần lượt là 50 MW và 50 MWp (xuống còn 350 MW và 350 MWp), do chậm có cơ chế giá mới.

Đồng thời, VCSC dự báo lợi nhuận sau thuế sau lợi ích CĐTS năm 2023 là khoảng 2,5 nghìn tỷ đồng (-8,5% YoY) chủ yếu do lợi nhuận từ mảng điện và cơ điện (M&E) lần lượt giảm 26% YoY/27% YoY, ảnh hưởng nhiều hơn so với dự báo lợi nhuận mảng bất động sản tăng gấp 4 lần đạt 272 tỷ đồng và dự báo lợi nhuận sau thuế sau lợi ích CĐTS năm 2024 sẽ tăng 8% YoY nhờ lợi nhuận mảng cho thuê văn phòng tăng 31% YoY khi E-town 6 đi vào hoạt động thương mại vào đầu năm 2024, lợi nhuận từ mảng điện tăng 11% YoY nhờ lợi nhuận dự báo năm 2024 tăng 90% YoY của CTCP Nhiệt điện Phả Lại (mã PPC-HOSE) mà REE nắm giữ 23% cổ phần, cũng như dự báo REE sẽ bổ sung 50 MW điện gió và 50 MWp điện mặt trời lắp mái, bù đắp cho hiệu suất thủy điện yếu hơn và lợi nhuận mảng M&E phục hồi mạnh (không trích lập dự phòng nợ xấu như năm 2023).

Đặc biệt, VCSC cũng dự báo tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) EPS giai đoạn 2023-2027 là 12%, được hỗ trợ bởi đóng góp từ 350 MW điện gió, 350 MWp điện mặt trời lắp mái, và tòa nhà Etown 6 đi vào hoạt động thương mại trong quý 1/2024.

Ngoài ra, VCSC cũng nhận thấy REE có định giá hấp dẫn với P/E dự phóng năm 2024 là 8,4 lần, tương ứng PEG 5 năm là 0,7.

Tuy nhiên, VCSC cho biết rủi ro đối với REE là công suất điện gió và điện mặt trời lắp mái thấp hơn dự kiến và yếu tố hỗ trợ đối với cổ phiếu REE là công bố các thương vụ M&A; lợi nhuận cao hơn từ dự án BĐS Light Square và mảng cho thuê văn phòng.

Trên thị trường, chốt phiên ngày 25/12, giá cổ phiếu REE tăng 0,54% lên 56.100 đồng/cp và giảm gần 11% trong 6 tháng qua.