Blog chứng khoán: Bất ngờ trên thị trường phái sinh
iTrader
30/10/2024, 16:36
Bất chấp những rung lắc khá mạnh trên thị trường cơ sở khi hàng T+ được tống ra và trụ VHM lao dốc gần 4%, thị trường phái sinh vẫn thể hiện sự tự tin khó hiểu khi chấp nhận mức chênh lệch rất rộng, đặc biệt trong đợt ATC...
VN30-Index.
Bất chấp những rung lắc khá mạnh trên thị trường cơ sở khi hàng T được tống ra và trụ VHM lao dốc gần 4%, thị trường phái sinh vẫn thể hiện sự tự tin khó hiểu khi chấp nhận mức chênh lệch rất rộng, đặc biệt trong đợt ATC.
Quán tính tăng tiếp tục trong nửa đầu phiên sáng nay giúp nhiều cổ phiếu T có lợi nhuận khá tốt và sức ép bắt đầu tăng lên trong suốt thời gian còn lại. Chỉ số một phần chịu ảnh hưởng lớn từ diễn biến giảm sâu của VHM nhưng độ rộng xác nhận cổ phiếu nhìn chung là giảm giá. Đây là hiệu ứng của các giao dịch lướt sóng và cũng không có gì khó đoán, khi tâm lý vẫn chưa đủ tự tin để nắm giữ dài hơn, cũng như tiền lớn chưa vào.
Hiệu quả tăng giá là đa dạng, chủ yếu dựa trên khả năng điều tiết thanh khoản và chênh lệch cung cầu. Các cổ phiếu nhỏ có sức đề kháng khá tốt trong khi các mã thanh khoản cao bị ép giá rõ rệt. Thực ra với giao dịch ngắn hạn, biên độ là yếu tố quyết định rủi ro/lợi nhuận và các mã giao dịch ít dễ tăng mạnh hơn. Với sức ép của VHM, chỉ số bị tác động nhưng các mã nhỏ vẫn có thể duy trì được mức giảm nhẹ và bật tăng trở lại khá thuận lợi.
Thanh khoản tổng thể vẫn đang duy trì mức rất thấp, hai sàn hôm nay chỉ khớp được hơn 11,8k tỷ (chưa tính thỏa thuận). Nhịp tăng có thanh khoản xác nhận không nhiều tiền tham gia, đây là biểu hiện thường thấy khi thị trường phục hồi kỹ thuật và chưa đủ tín hiệu để xác nhận đáy.
Vẫn giữ quan điểm thị trường trong xu hướng điều chỉnh ngắn hạn và gia tốc giảm cũng như sức nặng từ khối lượng bán đã suy yếu. Đó mới chỉ là điều kiện cần để thị trường có thể tạo đáy. Hoặc thị trường sẽ chuyển sang trạng thái suy kiệt thanh khoản và đi ngang tạo vùng dao động xác lập đáy; hoặc cần dòng tiền đủ lớn để “thanh toán” một lần cho xong những ai muốn cắt lỗ. Ở điều kiện hiện tại, không có thông tin đủ sức nặng nào để thúc đẩy dòng tiền đột biến nên kịch bản khả dĩ hơn là thị trường từ từ “hạ cánh”.
Hiện nhiều cổ phiếu không được đầu cơ cũng đang đi vào giai đoạn “hạ cánh” sớm hơn chỉ số. Quá trình này cần thêm thời gian nhưng tín hiệu cần là biên độ dao động nhỏ, thanh khoản thấp. Những cổ phiếu đầu cơ dao động mạnh chỉ là “món ăn kèm”, không nên bị cuốn quá sâu vào các giao dịch như vậy.
Thị trường phái sinh hôm nay không dự báo về khả năng xuất hiện nhịp bán mạnh trên thị trường cơ sở. Ngay từ đầu basis F1 đã duy trì chênh lệch dương khá rộng. Ngay cả khi sức ép tạo nhịp trượt intraday rõ ràng thì basis vẫn khá ổn định. Điều này khiến cơ hội Long là không có và thực tế cũng chỉ có cú nhảy ATC là bất ngờ, còn lại trong phiên các setup Short dù có thể không ăn được nhiều nhưng mức độ an toàn cao hơn.
F1 mở basis lúc đóng cửa lên tới 8,1 điểm do xuất hiện lượng Long lớn tới hơn 11.200 hợp đồng. Đây khả năng cao là Short cover hơn là Long mới. VN30 cũng xuất hiện thay đổi khi một số trụ như FPT, MSN, HPG có khối lượng lớn đẩy vào bên mua. Đây là mức chênh lệch hiếm thấy trong nhiều tháng qua và khả năng cao chỉ là sự bất thường mang tính thời điểm hơn là phản ánh một kỳ vọng nào đó với thị trường cơ sở.
Phiên chốt lời T đầu tiên hôm nay cho thấy áp lực không quá lớn và có dòng tiền vào đỡ ở vùng giá sâu. Giai đoạn này phù hợp hơn với hoạt động mua thăm dò tích lũy và khi giá lùi lại sẽ xuất hiện lực cầu này. Chiến lược vẫn là canh mua cổ phiếu, Long/Short linh hoạt với phái sinh.
VN30 đóng cửa tại 1333.85, ngay tại mốc mốc. Cản gần nhất ngày mai là 1341; 1348; 1356; 1361. Hỗ trợ 1327; 1318; 1310; 1303.
“Blog chứng khoán” mang tính chất cá nhân và không đại diện cho ý kiến của VnEconomy. Những quan điểm, đánh giá là của cá nhân nhà đầu tư và VnEconomy tôn trọng quan điểm cũng như văn phong của tác giả. VnEconomy và tác giả không chịu trách nhiệm về những vấn đề phát sinh liên quan đến các đánh giá và quan điểm đầu tư được đăng tải.
Áp lực ngắn hạn tăng, thị trường rung lắc mạnh, cổ phiếu nhỏ tiếp tục hút tiền
15:44, 30/10/2024
Nhóm ngân hàng quốc doanh có khả năng "bốc hơi" 6.000 tỷ lợi nhuận vì hỗ trợ người dân sau bão
14:50, 30/10/2024
Tỷ giá giảm nhẹ, Ngân hàng Nhà nước bơm ròng trở lại
14:18, 30/10/2024
Đọc thêm
Blog chứng khoán: Một miếng khi đói…
Thanh khoản hôm nay không tăng mạnh như mong đợi mà còn giảm, cho thấy hoạt động chốt lời ngắn hạn cũng nhẹ nhàng. Biên độ giảm rộng chủ yếu do bên mua chặn giá hơi sâu để đón lõng lượng hàng T+ và không được khớp.
Cầu bắt đáy chống đỡ tốt, biên độ giảm không mở rộng
Thanh khoản khớp lệnh hai sàn phiên chiều nay đã tăng nhẹ 10% so với buổi sáng nhưng giá cổ phiếu không yếu thêm. Đó là tín hiệu nâng đỡ tích cực hơn, bất chấp vài trụ lớn chịu thêm sức ép.
Danh sách loạt cổ phiếu “trú ẩn” an toàn với cổ tức cao, thanh khoản tốt, tiền mặt dồi dào
Nhóm cổ phiếu tiền mặt dồi dào và cổ tức cao thường thuộc về các doanh nghiệp đầu ngành có nền tảng tài chính vững mạnh, đòn bẩy thấp. Với dòng tiền ổn định, đây là lớp tài sản phòng thủ tối ưu, giúp giảm thiểu rủi ro khi thị trường biến động mạnh.
Chốt lời ngắn hạn, thị trường điều chỉnh
Lợi nhuận ngắn hạn khá tốt trong 2 phiên tăng vừa qua đã thúc đẩy nhu cầu hiện thực hóa, đẩy cổ phiếu giảm giá cả loạt trong phiên sáng nay. VN-Index chốt phiên giảm 1,09% với số mã đỏ nhiều gấp 2,5 lần số xanh.
Báo cáo CPI Mỹ khiến nhà đầu tư lo lắng về triển vọng lãi suất Fed
“Trong điều kiện bình thường, những con số lạm phát như thế này sẽ được coi là ôn hòa. Nhưng điều kiện hiện tại không phải là bình thường”, một nhà kinh tế nhận xét...
Với phương châm Đoàn kết - Dân chủ - Kỷ cương - Đột phá - Phát triển, Đại hội đại biểu toàn quốc lần thứ XIV của Đảng xác định tư duy, tầm nhìn, những quyết sách chiến lược để chúng ta vững bước tiến mạnh trong kỷ nguyên mới, thực hiện thắng lợi các mục tiêu phát triển đất nước đến năm 2030 khi Đảng ta tròn 100 năm thành lập (1930 - 2030); hiện thực hoá tầm nhìn phát triển đến năm 2045, kỷ niệm 100 năm thành lập nước Cộng hoà xã hội chủ nghĩa Việt Nam (1945 - 2045).
Tổng số đơn vị bầu cử đại biểu Quốc hội khóa XVI trong cả nước là 182. Số đơn vị bầu cử, danh sách các đơn vị bầu cử và số lượng đại biểu Quốc hội được bầu ở mỗi đơn vị bầu cử của các tỉnh, thành phố được ấn định...
VnEconomy cập nhật giá vàng trong nước & thế giới hôm nay: SJC, 9999, giá vàng USD/oz, biến động giá vàng tăng, giảm - phân tích, dự báo & dữ liệu lịch sử.
Interactive là một sản phẩm báo chí mới của VnEconomy vừa được ra mắt bạn đọc từ đầu tháng 3/2023 đã gây ấn tượng mạnh với độc giả bởi sự mới lạ, độc đáo. Đây cũng là sản phẩm độc quyền chỉ có trên VnEconomy.
Trong kỷ nguyên trí tuệ nhân tạo, đặc biệt là generative AI, phát triển mạnh mẽ, Tạp chí Kinh tế Việt Nam/VnEconomy đã tiên phong ứng dụng công nghê để mang đến trải nghiệm thông tin đột phá với chatbot AI Askonomy...
Thuế đối ứng của Mỹ có ảnh hướng thế nào đến chứng khoán?
Chính sách thuế quan mới của Mỹ, đặc biệt với mức thuế đối ứng 20% áp dụng từ ngày 7/8/2025 (giảm từ 46% sau đàm phán),
có tác động đáng kể đến kinh tế Việt Nam do sự phụ thuộc lớn vào xuất khẩu sang Mỹ (chiếm ~30% kim ngạch xuất khẩu).
Dưới đây là phân tích ngắn gọn về các ảnh hưởng chính: