Bối cảnh thị trường buộc các ngân hàng đẩy mạnh nguồn thu phi lãi
Hoàng Lan
06/08/2025, 14:56
Cập nhật báo cáo tài chính quý II/2025 các ngân hàng cho thấy: khối nhà nước chi phối vốn tiếp tục duy trì lợi thế về quy mô tổng tài sản, huy động và cho vay; còn khối ngân hàng cổ phần tư nhân đã có bước tiến đáng kể về khả năng sinh lời, chuyển đổi số và kiểm soát chi phí…
Ngân hàng đẩy mạnh chuyển đổi số, tăng thu nhập phí thuần
Theo báo cáo tài chính hợp nhất của 27 ngân hàng niêm yết trong nửa đầu năm 2025 (H1/2025), MB dẫn đầu về tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE), đạt 21%. Các ngân hàng trong nhóm dẫn đầu về ROE còn có VietinBank và ACB (cùng đạt 20%), tiếp theo là BIDV và Vietcombank với 17%.
Xét về tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản (ROA), MB và Techcombank cùng dẫn đầu với mức 2,2%. Các vị trí còn lại trong top 5 ROA gồm ACB (2%), VPBank (1,9%) và Vietcombank (1,7%).
VnEconomy cập nhật từ báo cáo tài chính hợp nhất 6 tháng đầu năm 2025 của các ngân hàng niêm yết
Các ngân hàng có ROE và ROA cao thường duy trì chi phí tài chính (COF) thấp, tỷ lệ tiền gửi không kỳ hạn (CASA) cao, tỷ lệ chi phí hoạt động/tổng thu nhập (CIR) hiệu quả, có chiến lược quản trị rủi ro thận trọng; qua đó duy trì được chất lượng tài sản ổn định và bảng cân đối kế toán lành mạnh.
VnEconomy cập nhật từ báo cáo tài chính hợp nhất 6 tháng đầu năm 2025 của các ngân hàng niêm yết
Tính đến cuối quý II/2025, tỷ lệ nợ xấu (NPL)/tổng dư nợ của 5 ngân hàng có ROE cao nhất đều dưới 2%: BIDV ở mức 2%; MB là 1,6%; VietinBank và ACB cùng ở mức 1,3%; Vietcombank có tỷ lệ thấp nhất với 1%.
Xét về chi phí tài chính, 5 ngân hàng có COF thấp nhất lần lượt là: Vietcombank (2,2%), VietinBank (3%), MB (3,2%), Techcombank (3,3%) và ACB, BIDV (cùng 3,3%).
Bảng xếp hạng CASA trong H1/2025 có sự điều chỉnh khi MB vươn lên dẫn đầu với tỷ lệ 38%, theo sau là Vietcombank (37%) và Techcombank giữ vị trí thứ ba.
Biên lãi ròng (NIM), chỉ số đo lường khả năng sinh lời từ tài sản sinh lãi, tiếp tục giảm nhẹ trong bối cảnh Chính phủ và Ngân hàng Nhà nước yêu cầu duy trì mặt bằng lãi suất huy động ổn định và hạ lãi suất cho vay nhằm hỗ trợ tăng trưởng kinh tế.
Theo cập nhật từ báo cáo tài chính, NIM của các ngân hàng thương mại lớn giảm từ 3 đến 9 điểm cơ bản so với cuối năm 2024. MB ghi nhận mức giảm thấp nhất (-3 điểm cơ bản), duy trì NIM ở mức 4,1%, đứng thứ hai toàn ngành. VPBank dẫn đầu với NIM 5,6%, dù giảm 6 điểm cơ bản. Các ngân hàng còn lại trong top 5 NIM gồm Techcombank (3,8%), Sacombank (3,6%) và ACB (3,2%).
Đáng chú ý, quá trình chuyển đổi số mạnh mẽ đã giúp các ngân hàng tối ưu chi phí vận hành, tăng trưởng thu nhập từ phí, qua đó cải thiện ROE và ROA; đồng thời giảm thiểu rủi ro do phụ thuộc quá mức vào tín dụng.
VPBank hiện là ngân hàng có CIR thấp nhất ngành, đạt 26%; tiếp theo là MB và VietinBank (cùng 27%). Một số ngân hàng ghi nhận CIR cao hơn, như Sacombank với 46%.
Về thu nhập phí thuần (NFI -Net Fee Income), Techcombank dẫn đầu với 3.900 tỷ đồng trong H1/2025, tỷ lệ NFI/dư nợ cho vay đạt 1,1%. MB xếp thứ hai với 3.200 tỷ đồng, tăng 37% so với cùng kỳ năm trước, tỷ lệ NFI/dư nợ cho vay đạt 0,7%.
Trong 6 tháng đầu năm 2025, MB dẫn đầu về hiệu quả sinh lời với ROE đạt 21%, ROA 2,2%, cùng các chỉ số hỗ trợ như COF 3,2%, CASA 38%, CIR 27%, NIM 4,1% và nợ xấu 1,6%. Vietcombank nổi bật với tỷ lệ nợ xấu thấp nhất ngành (1%), CASA 37%, COF 2,2%, ROE 17% và ROA 1,7%. VPBank có NIM cao nhất ngành (5,6%) và CIR thấp nhất (26%), trong khi Techcombank ghi nhận ROA 2,2%, COF 3,3% và thu nhập phí thuần cao nhất (3.900 tỷ đồng).
Một lãnh đạo của MB cho biết, trong 5 năm qua, chiến lược chuyển đổi số toàn diện của ngân hàng đã giúp mở rộng cơ sở khách hàng gấp khoảng 13 lần, dự kiến đạt 34–35 triệu khách hàng vào cuối năm 2025, tương đương mức tăng trưởng trung bình hàng năm khoảng 70%. Đồng thời, tỷ trọng doanh thu từ kênh số tăng mạnh từ 7% năm 2020 lên khoảng 40% trong năm 2025. Riêng trong 6 tháng đầu năm 2025, doanh thu từ kênh số đạt 8.600 tỷ đồng, tăng 50% so với mức trung bình năm 2024, chiếm 38% tổng doanh thu toàn ngân hàng.
Xét về tăng trưởng tổng thu nhập hoạt động (TOI), MB dẫn đầu top 5 với mức tăng 25% so với cùng kỳ, đạt 32.600 tỷ đồng. Dù quy mô TOI của VietinBank, BIDV và Vietcombank cao hơn (lần lượt đạt 41.400 tỷ, 40.000 tỷ và 35.100 tỷ đồng), nhưng tốc độ tăng trưởng tương đối thấp: VietinBank và BIDV tăng 7%, Vietcombank tăng 3%. TOI của VPBank trong H1/2025 đạt 32.100 tỷ đồng, tăng 9% so với cùng kỳ 2024.
Theo Báo cáo ngành ngân hàng Việt Nam 2025 do FiinGroup công bố ngày 4/8/2025, rủi ro tín dụng tiếp tục là yếu tố đáng lưu ý trong bối cảnh kinh tế còn nhiều bất định. Do đó, lợi thế cạnh tranh sẽ nghiêng về những ngân hàng kiểm soát tốt chi phí và đa dạng hóa nguồn thu. Hiện, một số ngân hàng đang rốt ráo đẩy mạnh mô hình kinh doanh nền tảng Banking-as-a-Service (BaaS) nhằm đa dạng hóa thu nhập, giảm phụ thuộc vào tín dụng.
Với mô hình BaaS, ngân hàng cung cấp các dịch vụ thông qua API cho các bên thứ ba như công ty Fintech, doanh nghiệp thương mại điện tử hoặc công ty công nghệ, để họ có thể tích hợp trực tiếp các dịch vụ tài chính vào sản phẩm của mình. Đây là một hướng đi mới cho các ngân hàng nội địa.
Trước bối cảnh Chính phủ và Ngân hàng Nhà nước kiên định duy trì lãi suất huy động ổn định và hạ lãi suất cho vay nhằm đạt mục tiêu tăng trưởng kinh tế 8% trong năm 2025 và kỳ vọng tăng trưởng hai chữ số trong các năm tới, biên lãi ròng (NIM) của các ngân hàng dự kiến tiếp tục đi ngang hoặc thu hẹp trong nửa cuối năm 2025. Điều này buộc các ngân hàng đẩy mạnh phát triển các nguồn thu ngoài lãi như dịch vụ số và hoạt động đầu tư kinh doanh.
Áp lực giám sát hệ thống ngân hàng sau khi xóa bỏ hạn mức tín dụng
11:01, 28/07/2025
Bỏ hạn mức tín dụng phải gắn với lộ trình và điều kiện cần, đủ
07:18, 28/07/2025
Tránh nguy cơ rủi ro khi gỡ bỏ công cụ hạn mức tín dụng
Đề xuất hộ kinh doanh tự kê khai và tự tính thuế theo doanh thu thực tế
Bộ Tài chính đang lấy ý kiến cho dự thảo Luật Quản lý thuế (sửa đổi), trong đó đề xuất quy định chi tiết về khai thuế, tính thuế và khấu trừ thuế đối với hộ và cá nhân kinh doanh. Theo đó, hộ kinh doanh được tự kê khai và tính thuế phải nộp theo doanh thu thực tế, thay vì chịu mức thuế cố định theo phương pháp khoán….
Chính phủ Nhật trả lãi nợ công nhiều chưa từng thấy
Chính phủ Nhật Bản vừa dự toán chi 32,38 nghìn tỷ yên (220 tỷ USD) để chi trả lãi và gốc của các khoản nợ công trong năm tài khóa 2026. Đây là con số cao nhất từ trước tới nay…
Mức tăng giá mua, bán vàng nhẫn gần gấp đôi vàng miếng SJC
Trong phiên giao dịch ngày 27/8, giá bán vàng miếng SJC đồng loạt tăng 300 nghìn đồng/lượng. Tuy nhiên, tuỳ từng thương hiệu giá bán vàng nhẫn “4 số 9” tăng tới 500 nghìn đồng/lượng ...
Techcombank nhận bằng khen của Thủ tướng, ghi nhận những đóng góp tích cực trong chương trình an sinh trọng điểm Quốc gia
Ngày 26/8/2025, tại Hội nghị trực tuyến toàn quốc tổng kết Chương trình “Cả nước chung tay xóa nhà tạm, nhà dột nát trong năm 2025” do Thủ tướng Chính phủ Phạm Minh Chính chủ trì, Techcombank đã vinh dự được Thủ tướng Chính phủ trao Bằng khen, ghi nhận những đóng góp nổi bật trong lĩnh vực an sinh xã hội và phát triển cộng đồng thông qua chương trình “Cả nước chung tay xóa nhà tạm, nhà dột nát”.
Huế thu ngân sách hơn 9.600 tỷ đồng trong 8 tháng, tăng hơn 24%
Chiều 26/8, UBND thành phố Huế tổ chức phiên họp thường kỳ tháng 8, đánh giá tình hình kinh tế - xã hội 8 tháng đầu năm 2025. Các số liệu cho thấy, Huế tiếp tục duy trì đà tăng trưởng tích cực, với nhiều lĩnh vực nổi bật từ du lịch, công nghiệp, nông nghiệp.
Sáu giải pháp phát triển nhanh và bền vững ngành năng lượng
Việt Nam đang đứng trước cơ hội lớn để phát triển năng lượng xanh, sạch nhằm đảm bảo an ninh năng lượng và phát triển bền vững. Ông Nguyễn Ngọc Trung chia sẻ với Tạp chí Kinh tế Việt Nam/VnEconomy về sáu giải pháp để phát triển nhanh và bền vững ngành năng lượng nói chung và các nguồn năng lượng tái tạo, năng lượng mới nói riêng…
Nhân lực là “chìa khóa” phát triển điện hạt nhân thành công và hiệu quả
Trao đổi với Tạp chí Kinh tế Việt Nam/VnEconomy, TS. Trần Chí Thành, Viện trưởng Viện Năng lượng nguyên tử Việt Nam, nhấn mạnh vấn đề quan trọng nhất khi phát triển điện hạt nhân ở Việt Nam là nguồn nhân lực, xây dựng năng lực, đào tạo nhân lực giỏi để tham gia vào triển khai, vận hành dự án...
Phát triển năng lượng tái tạo, xanh, sạch: Nền tảng cho tăng trưởng kinh tế trong dài hạn
Quốc hội đã chốt chỉ tiêu tăng trưởng kinh tế 8% cho năm 2025 và tăng trưởng hai chữ số cho giai đoạn 2026 – 2030. Để đạt được mục tiêu này, một trong những nguồn lực có tính nền tảng và huyết mạch chính là điện năng và các nguồn năng lượng xanh, sạch…
Nhà đầu tư điện gió ngoài khơi tại Việt Nam vẫn đang ‘mò mẫm trong bóng tối’
Trả lời VnEconomy bên lề Diễn đàn năng lượng xanh Việt Nam 2025, đại diện doanh nghiệp đầu tư năng lượng tái tạo nhận định rằng Chính phủ cần nhanh chóng ban hành các thủ tục và quy trình pháp lý nếu muốn nhà đầu tư nước ngoài rót vốn vào các dự án điện gió ngoài khơi của Việt Nam...
Tìm lộ trình hợp lý nhất cho năng lượng xanh tại Việt Nam
Chiều 31/3, tại Hà Nội, Hội Khoa học Kinh tế Việt Nam, Hiệp hội Năng lượng sạch Việt Nam chủ trì, phối hợp với Tạp chí Kinh tế Việt Nam tổ chức Diễn đàn Năng lượng Việt Nam 2025 với chủ đề: “Năng lượng xanh, sạch kiến tạo kỷ nguyên kinh tế mới - Giải pháp thúc đẩy phát triển nhanh các nguồn năng lượng mới”...
Thuế đối ứng của Mỹ có ảnh hướng thế nào đến chứng khoán?
Chính sách thuế quan mới của Mỹ, đặc biệt với mức thuế đối ứng 20% áp dụng từ ngày 7/8/2025 (giảm từ 46% sau đàm phán),
có tác động đáng kể đến kinh tế Việt Nam do sự phụ thuộc lớn vào xuất khẩu sang Mỹ (chiếm ~30% kim ngạch xuất khẩu).
Dưới đây là phân tích ngắn gọn về các ảnh hưởng chính: