So với 12 tháng trước, năm 2011 quả là quãng thời gian đầy trở ngại và khó khăn đối với các quỹ tương hỗ có trụ sở tại Mỹ

Năm 2010, hầu hết các quỹ tương hỗ cổ phiếu đều đạt được lợi nhuận cao, nhưng năm nay, do ảnh hưởng từ khủng hoảng nợ châu Âu và có khi là cả việc quản lý đầu tư không tốt, lợi nhuận của nhiều tổ chức đã không được như mong đợi.

Quỹ tương hỗ được điều hành bởi công ty đầu tư nhằm huy động vốn cổ đông và đầu tư vào chứng khoán, trái phiếu, hợp đồng chọn lựa, hàng hoá hay các chứng khoán trên thị trường tiền tệ, thường phát hành chứng khoán quỹ để huy động vốn.

Đây là một loại chứng khoán tạo cơ hội cho các nhà đầu tư nhỏ có khả năng tiếp cận với một danh mục đầu tư đa dạng và có một sự quản lý chuyên môn. Mỗi cổ đông đều có cơ hội được hưởng lãi từ hoạt động đầu tư của quỹ nhưng đồng thời cũng phải chịu lỗ nếu như đầu tư không thành công.

Tổng tài sản ròng của quỹ được tính toán theo từng ngày. Mỗi quỹ tương hỗ đều tiến hành đầu tư theo danh mục đã xác định rõ từ đầu trong các bản cáo bạch. Tuy nhiên các nghiên cứu đều cho thấy phần lớn các quỹ đầu tư đều không đạt được mục tiêu.

Quỹ tương hỗ đã ngày càng trở nên phổ biến trong vòng 20 năm qua. Phương thức đầu tư vốn chẳng mấy được chú ý này bỗng trở nên vô cùng hấp dẫn. Khoảng hơn 80 triệu người Mỹ, và một nửa số hộ gia đình đầu tư vào các quỹ tương hỗ.

Bloomberg Rankings đã phân tích hoạt động của hơn 500 quỹ tương hỗ cổ phiếu đặt trụ sở tại Mỹ, từ đó chọn ra 10 quỹ tốt nhất và 10 quỹ tệ nhất của năm 2011.

Danh sách này không bao gồm các quỹ ngành hoặc quỹ chỉ số cũng như các quỹ có tài sản dưới 250 triệu USD hoặc vốn đầu tư tối thiểu ban đầu ít nhất là 100 nghìn USD. Tất cả số liệu được tính trên cơ sở dữ liệu từ đầu năm 2011 cho tới hết ngày 2/12 vừa qua.

10 quỹ tương hỗ tốt nhất

1. Sequoia

Giám đốc: Bob Goldfarb và David Poppe

Mức sinh lời năm 2011: 12,1%

Tài sản: 4,7 tỷ USD

2. Delaware SMID Cap Growth

Giám đốc: Christopher Bonavico và Ken Broad

Mức sinh lời năm 2011: 11,9%

Tài sản: 1,1 tỷ USD

3. Delaware Select Growth

Giám đốc: Jeffrey Van Harte

Mức sinh lời năm 2011: 10,5%

Tài sản: 518 triệu USD

4. Wells Fargo Advantage Growth

Giám đốc: Thomas Ognar, Joseph Eberhardy và Bruce Olson

Mức sinh lời năm 2011: 10,4%

Tài sản: 7,3 tỷ USD

5. Artisan Small Cap

Giám đốc: Craigh Cepukenas, Vàrew Stephens, James Hamel và team

Mức sinh lời năm 2011: 10,2%

Tài sản: 325,5 triệu USD

6. Federated Strategic Value Dividend

Giám đốc: Walter Bean và Daniel Peris

Mức sinh lời năm 2011: 10,1%

Tài sản: 4,9 tỷ USD

7. Invesco Small Companies

Giám đốc: Robert Mikalachki, Virginia Au và Jason Whiting

Mức sinh lời năm 2011: 7,9%

Tài sản: 844 triệu USD

8. Putnam Equity Spectrum

Giám đốc: David Glancy

Mức sinh lời năm 2011: 7,8%

Tài sản: 325 triệu USD

9. SunAmerica Focused Dividend Strategy Portfolio

Giám đốc: Brendan Voege

Mức sinh lời năm 2011: 7,6%

Tài sản: 1,1 tỷ USD

10. Value Line Emerging Opportunities

Giám đốc: Stephen Grant

Mức sinh lời năm 2011: 7,2%

Tài sản: 270,9 triệu USD

Và 10 quỹ tương hỗ tệ nhất

1. Fairholme

Giám đốc: Bruce Berkowitz

Mức sinh lời năm 2011: -29,2%

Tài sản: 8,1 tỷ USD

2. CGM Focus

Giám đốc: G. Kenneth Heebner

Mức sinh lời năm 2011: -23,7%

Tài sản: 3 tỷ USD

3. Legg Mason Capital Management Special Investment Trust

Giám đốc: Sam Peters

Mức sinh lời năm 2011: -17,7%

Tài sản: 766,5 triệu USD

4. Royce Opportunity

Giám đốc: Boniface Zaino và Bill Hench

Mức sinh lời năm 2011: -14,5%

Tài sản: 1,6 tỷ USD

5. Hartford Capital Appreciation

Giám đốc: Saul Pannell và Frank Catrickes

Mức sinh lời năm 2011: -14,3%

Tài sản: 12,7 tỷ USD

6. Brandywine

Giám đốc: William D'Alonzo, John Ragard và Scott Gates

Mức sinh lời năm 2011: -14,12%

Tài sản: 1,3 tỷ USD

7. CRM Small Cap Value

Giám đốc: Kevin Chin, Michael Caputo và Brian Harvey

Mức sinh lời năm 2011: -14,11%

Tài sản: 685 triệu USD

8. Perritt MicroCap Opportunities

Giám đốc: Michael Corbett

Mức sinh lời năm 2011: -13,7%

Tài sản: 337,5 triệu USD

9. Parnassus SmallCap

Giám đốc: Jerome Dodson và Ryan Wilsey

Mức sinh lời năm 2011: -13,2%

Tài sản: 663 triệu USD

10.  Vanguard Capital Value

Giám đốc: Peter Higgins và David Palmer

Mức sinh lời năm 2011: -13,1%

Tài sản: 662 triệu USD