Cuối cùng cũng bắt được một phiên Short đẹp. Chiến lược Long trước Short sau hiệu quả, dù Long hơi đuối vì basis bất lợi.

Setup Long đầu tiên là sau 10h, VN30 và F1 cùng nhau test mức hỗ trợ đầu tiên ở 1483.xx, VN30 xuống thấp nhất 1483.4, F1 xuống 1483.1. Long 1483.6, stoploss nếu VN30 xuống dưới 1483. Chiều tăng có khả năng VN30 retest 1490. Tuy nhiên basis bị chiết khấu nên khả năng F1 tới 1490 rất thấp. Lúc 10h37 VN30 lên 1489.75 thì basis ở rộng vượt bình quân, cover 1486.

Setup Long thứ hai thuần túy là đặt cược khi F1 lúc sau 11h đột nhiên giảm xuống dưới 1483, basis mở rộng lên 3,5 điểm. Long 1483 ăn nhịp nảy, cover luôn 1485.

Điểm Short buổi chiều xuất hiện khoảng 1h34 khi VN30 retest 1490 rồi vòng xuống dưới mức này, basis -1 điểm là đẹp. Nếu VN30 không qua được ngưỡng cản đầu tiên chiều tăng thì thị trường thường là đuối. Short 1488.2, stoploss nếu VN30 vượt 1490. Chỉ số rơi xuống chầm chậm nhưng F1 đột ngột mở rộng baiss cực nhanh. Chắc chắn rất nhiều tay chơi đã nhận thấy cơ hội và bắt đầu Short, hoặc Long cắt lỗ. VN30 rơi cực nhanh trong vài phút, treo sẵn cover 1483.

Nhịp giảm cuối ở VN30 rất đẹp nhưng lại không hình thành setup đạt chuẩn nên không giao dịch được. F1 chiếu khấu rất mạnh dù VN30 còn chưa thủng 1483. Đến khi VN30 thủng 1483 thì F1 đã thủng 1480. Lúc VN30 đến 1480 thì F1 đã thủng 1474, không thể phản ứng kịp.

Thị trường cơ sở hôm nay điều chỉnh là điều có thể đoán được, xác suất rất cao khi nhiều cổ phiếu quan trọng lẫn các chỉ số đã tăng đạt đến ngưỡng cản mạnh. Quan trọng nhất là nhóm dẫn dắt đã gặp lực cung lớn và phân hóa rất sớm.

Các chỉ số có thể đã giảm mạnh hơn và rõ hơn nếu như không có trụ nâng đỡ. VHM gặp ngưỡng kháng cự mạnh nhưng lực bán tương đối chắc tay, chủ đạo là treo cản vùng giá cao chờ mua húc vào thay vì xả hạ giá. VHM vẫn tăng 1,97%, hỗ trợ VNI khoảng 2 điểm, VN30 khoảng 1,7 điểm.

Rổ blue-chips không thực sự còn phân hóa nữa vì các mã tăng được hầu hết không phải nhóm dẫn dắt. Đó là lý do tại sao VN30 lại giảm nhiều hơn VNI. Cổ phiếu ngân hàng rơi khá sâu và đồng loạt. Nhóm này vốn dẫn nhịp tăng nhưng lượng cổ phiếu khổng lồ mắc kẹt trên cao luôn khiến bên mua phải dè chừng. Nhìn rộng hơn, khi những tay chơi ngắn hạn đều biết đây là một nhịp lướt nhanh thì vị trí đẹp gần cửa cùng với dép cầm sẵn trên tay để nhảy tàu là chiêu cơ bản cần thuộc nằm lòng!

Phiên giảm hôm nay không hẳn là tín hiệu đạt đỉnh nhịp hồi, nhưng ít nhất cũng cho thấy các quan điểm bắt đầu xung đột đến mức tạo nên sự biến động mạnh hơn về giá. Tín hiệu quan trọng hơn cần chú ý là gần đây các phiên giảm đều có thanh khoản tăng và các phiên tăng đều có thanh khoản giảm. Quy luật về thanh khoản tăng cao vượt trội ở nhịp rướn gần đỉnh cũng khá rõ. Kể từ phiên bùng nổ vượt biên độ dao động hẹp hôm 30/7 thị trường cũng chạy được đến T4 (tính đến hôm qua) và kể từ phiên thanh khoản bùng nổ bất ngờ hôm 3/8 thị trường cũng chạy đủ T3. Bình quân tuần này thanh khoản 2 sàn khoảng 22,1k tỷ khớp lệnh, cũng nằm trong dự tính.

Tuổi thọ của nhịp nảy tăng này sẽ phụ thuộc rất nhiều vào dòng tiền thời gian tới. Cần nhấn mạnh rằng thị trường đã không còn gì mới nữa, nên thuần túy tăng giảm sẽ phụ thuộc vào dòng tiền ổn định thay vì chịu trồi sụt của tâm lý dưới tác động của thông tin. Nếu dòng tiền vẫn tốt, thị trường có thể lình xình thêm chút nữa trước khi tìm được hướng đi. Nếu dòng tiền bắt đầu rút dần, thanh khoản giảm xuống thì nên chuẩn bị cho một nhịp giảm kế tiếp.

Thị trường phái sinh cuối ngày hôm nay đã nhanh chóng chiết khấu cho tình huống xấu tuần tới, basis F1 đã đảo sang chiết khấu gần 4 điểm. Thanh khoản F1 giảm 14%, OI giảm 2.746 hợp đồng xuống mức thấp nhất 12 phiên. VN30 chưa thể rơi ngay được, kiểu gì cũng sẽ nảy lên vài nhịp, chiến lược là Long ngắn Short dài.

VN30 chốt hôm nay tại 1476.79, ngay tại một mốc hỗ trợ/kháng cự. Cản kế tiếp là 1480; 1485; 1491; 1495; 1499. Hỗ trợ 1469; 1464; 1459; 1456; 1450; 1445; 1433.

"Blog chứng khoán" mang tính chất cá nhân và không đại diện cho ý kiến của VnEconomy. Những quan điểm, đánh giá là của cá nhân nhà đầu tư và VnEconomy tôn trọng quan điểm cũng như văn phong của tác giả. VnEconomy và tác giả không chịu trách nhiệm về những vấn đề phát sinh liên quan đến các đánh giá và quan điểm đầu tư được đăng tải.