Thay đổi quy tắc chỉ số VNDiamond Index một số cổ phiếu có thể bị loại do không đủ điều kiện
Thu Minh
13/09/2024, 14:39
Chia sẻ
HOSE mới đây đã ban hành Quy tắc Chỉ số VNDiamond Index phiên bản 3.0 thay thế cho phiên bản 2.1, có hiệu lực từ kỳ xem xét tháng 10/2024. Các quỹ ETF sẽ thực hiện tái cơ cấu danh mục kỳ quý 4/2024 theo lịch dưới đây, với ngày hoàn thành cơ cấu danh mục vào ngày 01/11.
Quy tắc chỉ số mới được thay đổi theo hướng siết chặt điều kiện về thanh khoản của cổ phiếu, trong khi nới lỏng điều kiện về FOL để đảm bảo số lượng cổ phiếu đủ điều kiện vào chỉ số. Bên cạnh đó, quy tắc mới cũng sửa điều kiện lọc P/E, bổ sung quy tắc xác định rổ cổ phiếu chính thức, và thêm tham số wS để hạn chế biến động đối với chỉ số.
Theo thống kê của SSI Research, chi tiết các thay đổi bao gồm về thanh khoản, phiên bản 3.0 xét cho cổ phiếu mới vào chỉ số trên 20 tỷ; Xét cho cổ phiếu hiện trong rổ trên 10 tỷ và bỏ tiêu chí khối lượng giao dịch khớp lệnh. Tác động lên cổ phiếu thành phần ở đây là tăng yêu cầu về thanh khoản, tác động không đáng kể tới các cổ phiếu thành phần
Đối với PE: Sử dụng EPS 12 quý gần nhất, tính P/E cho 2 nhóm Ngân hàng và ngoài Ngân hàng. Quy định này làm giảm độ biến động của P/E qua các chu kỳ kinh doanh; Nới lỏng tiêu chí P/E đối với các mã ngoài Ngân hàng
Đối với lựa chọn cổ phiếu loại bỏ tiêu chí GTVH_ngm; Xét cổ phiếu trong rổ FOL > 65%; Bổ sung quy tắc xác định rổ cổ phiếu chính thức: thêm bước đệm đối với CP chờ loại và CP mới vào lần đầu (áp hệ số wS 50%)
Tác động nới lỏng ở chiều thêm mới cổ phiếu vào rổ; Nới lỏng ở chiều loại ra, theo hướng bảo vệ các cổ phiếu có sẵn trong rổ; Thêm thời gian đánh giá cổ phiếu, cổ phiếu thêm mới/loại ra sẽ được tăng/giảm tỷ trọng trong 2 kỳ liên tiếp.
Với phương pháp tính chỉ số Thêm tham số wS điều chỉnh khoảng chia wFOL; tác động - Kéo dài thời gian tăng/giảm tỷ trọng cổ phiếu; Nới lỏng theo hướng tăng tỷ trọng cho các CP có FOL từ 65% - 95%
Với Giới hạn tỷ trọng vốn hóa sử dụng phân ngành GICS cấp 2: Tách nhóm Chứng khoán ra khỏi Ngân hàng khi tính tổng tỷ trọng của nhóm ngành và tính số lượng mã ngoài ngành Ngân hàng.
Quy tắc Chỉ số VNDiamond Index phiên bản 3.0 thay thế cho phiên bản 2.1.
Dựa trên liệu tạm tính tại ngày 5/9, SSI Research dự báo danh mục chỉ số VNDiamond Index có những điểm đáng chú ý như sau: VRE có FOL giảm xuống dưới 65% và không đủ điều kiện giữ lại chỉ số. Theo quy tắc mới, VRE được đưa vào nhóm Chờ loại và áp hệ số wS là 50%, tương đương với việc giảm 50% tỷ trọng cổ phiếu. Trong kỳ tiếp theo, nếu không cải thiện được FOL lên trên mức 65%, VRE có thể bị loại hoàn toàn khỏi chỉ số. Do VRE vẫn được giữ lại chỉ số trong kỳ này, số lượng cổ phiếu ngoài Ngân hàng vẫn đủ 8 cổ phiếu do đó không cần lựa chọn thêm cổ phiếu mới để thay thế.
MWG đã thỏa mãn tiêu chí P/E theo quy tắc chỉ số mới (< 2 lần PE trung bình của nhóm cổ phiếu ngoài Ngân hàng), tuy nhiên FOL của cổ phiếu chưa đạt ngưỡng yêu cầu là 95% nên chưa được thêm vào chỉ số trong kỳ này. Trong kỳ tiếp theo, MWG có thể được thêm vào chỉ số nếu VRE chính thức bị loại.
NLG, KDH, VPB, BMP được tăng tỷ trọng do điều chỉnh thang chia hệ số wFOL. Các cổ phiếu còn lại bị giảm tỷ trọng để cân đối danh mục.
Như vậy, dự báo danh mục chỉ số VNDiamond không thay đổi thành phần trong kỳ này, với 18 cổ phiếu bao gồm 10 cổ phiếu Ngân hàng và 8 cổ phiếu ngoài ngân hàng.
Trong các ETF trên thị trường, hiện có 5 ETF đang sử dụng chỉ số VNDiamond làm tham chiếu bao gồm DCVFMVN Diamond, MAFM VNDiamond, BVFVN Diamond, KIM Growth Diamond và ABF VNDiamond với tổng giá trị tài sản ròng khoảng 12,6 nghìn tỷ đồng tại ngày 5/9/2024. Riêng quỹ DCVFMVN Diamond hiện có tổng giá trị tài sản khoảng 12,1 nghìn tỷ đồng.
SSI Research ước tính tỷ trọng danh mục chỉ số và giao dịch của quỹ DCVFMVN Diamond như sau: VPB được mua bổ sung nhiều nhất 9,9 triệu cổ phiếu; tiếp theo là KDH được mua bổ sung 8,4 triệu cổ; NLG được mua 6,6 triệu cổ ngoài ra BMP được mua 1,4 triệu cổ.
Ở chiều ngược lại, VRE bị bán ra 8,87 triệu cổ phiếu; OCB bị bán 3,4 triệu cổ; TCB bị bán 2,9 triệu cổ; ACB và GMD bị bán 2,4 triệu cổ; các cổ phiếu khác bị bán hơn 1 triệu đơn vị gồm REE, MBB, HDB, MSB...
Cùng chuyên mục
Lãi quý 2 giảm, NET còn bị phạt hơn 3 tỷ tiền thuế
NET đã có hành vi khai sai dẫn đến thiếu số tiền thuế phải nộp và khai sai nhưng không dẫn đến thiếu số thuế phải nộp.
Khối ngoại bán ròng hơn 12.000 tỷ đồng trong tuần qua, chủ yếu là thỏa thuận
Nhà đầu tư nước ngoài tuần qua bán ròng 12849.4 tỷ đồng, tính riêng giao dịch khớp lệnh thì họ bán ròng 189.7 tỷ đồng.
VN-Index sẽ tiếp tục thử thách vùng kháng cự 1.585-1.595 điểm trong tuần tới
VN-Index tiếp tục giằng co trong ngày hôm nay và đóng cửa tại mốc 1.584,95 điểm, tăng nhẹ hơn 3 điểm so với hôm qua.
HNX: Huy động hơn 25.859 tỷ đồng Trái phiếu Chính phủ qua đấu thầu
Đáng chú ý, tại phiên đấu thầu cuối tháng 7, lãi suất trúng thầu của các kỳ hạn 5, 10, 15 và 30 năm lần lượt là 2,75%, 3,29%, 3,40% và 3,45%, tăng tương ứng 16, 11, 13 và 5 điểm cơ bản so với phiên trúng thầu cuối tháng 6.
Trước ngày trả cổ tức bằng tiền, cổ đông lớn TNC thoái sạch vốn
Theo dữ liệu trên HOSE, có số lượng cổ phiếu TNC giao dịch thỏa thuận trong phiên 04/08 đúng bằng khối lượng Công ty Cổ phần Khu Công Nghiệp Hố Nai mua vào với giá trị gần 44 tỷ đồng, tương đương 32.200 đồng/cổ phiếu, cao hơn gần 3% so với giá đóng cửa phiên 04/08 (31.400 đồng/cổ phiếu).
AI Điểm tin
Bản tin sáng ngày 9/8/2025
Bản tin sáng ngày 9/8 điểm qua một số tin tức kinh tế nổi bật đã và đang diễn ra tại Việt Nam và thế giới trong tuần qua.
Sáu giải pháp phát triển nhanh và bền vững ngành năng lượng
Việt Nam đang đứng trước cơ hội lớn để phát triển năng lượng xanh, sạch nhằm đảm bảo an ninh năng lượng và phát triển bền vững. Ông Nguyễn Ngọc Trung chia sẻ với Tạp chí Kinh tế Việt Nam/VnEconomy về sáu giải pháp để phát triển nhanh và bền vững ngành năng lượng nói chung và các nguồn năng lượng tái tạo, năng lượng mới nói riêng…
Nhân lực là “chìa khóa” phát triển điện hạt nhân thành công và hiệu quả
Trao đổi với Tạp chí Kinh tế Việt Nam/VnEconomy, TS. Trần Chí Thành, Viện trưởng Viện Năng lượng nguyên tử Việt Nam, nhấn mạnh vấn đề quan trọng nhất khi phát triển điện hạt nhân ở Việt Nam là nguồn nhân lực, xây dựng năng lực, đào tạo nhân lực giỏi để tham gia vào triển khai, vận hành dự án...
Phát triển năng lượng tái tạo, xanh, sạch: Nền tảng cho tăng trưởng kinh tế trong dài hạn
Quốc hội đã chốt chỉ tiêu tăng trưởng kinh tế 8% cho năm 2025 và tăng trưởng hai chữ số cho giai đoạn 2026 – 2030. Để đạt được mục tiêu này, một trong những nguồn lực có tính nền tảng và huyết mạch chính là điện năng và các nguồn năng lượng xanh, sạch…
Nhà đầu tư điện gió ngoài khơi tại Việt Nam vẫn đang ‘mò mẫm trong bóng tối’
Trả lời VnEconomy bên lề Diễn đàn năng lượng xanh Việt Nam 2025, đại diện doanh nghiệp đầu tư năng lượng tái tạo nhận định rằng Chính phủ cần nhanh chóng ban hành các thủ tục và quy trình pháp lý nếu muốn nhà đầu tư nước ngoài rót vốn vào các dự án điện gió ngoài khơi của Việt Nam...
Tìm lộ trình hợp lý nhất cho năng lượng xanh tại Việt Nam
Chiều 31/3, tại Hà Nội, Hội Khoa học Kinh tế Việt Nam, Hiệp hội Năng lượng sạch Việt Nam chủ trì, phối hợp với Tạp chí Kinh tế Việt Nam tổ chức Diễn đàn Năng lượng Việt Nam 2025 với chủ đề: “Năng lượng xanh, sạch kiến tạo kỷ nguyên kinh tế mới - Giải pháp thúc đẩy phát triển nhanh các nguồn năng lượng mới”...
Hôm nay ngày 08/4/2025, Giám đốc Ban quản lý Dự án Thăng Long (Ban Thăng Long) Đinh Công Minh cho biết đã có tờ trình Bộ Xây dựng phê duyệt kết quả lựa chọn nhà đầu tư dự án đường bộ cao tốc Dầu Giây - Tân Phú giai đoạn 1 theo phương thức PPP.
Cụ thể, thời gian qua, Ban Thăng Long đã tổ chức lựa chọn nhà đầu tư dự án bằng đấu thầu rộng rãi trong nước. Trên cơ sở đánh giá kết quả hồ sơ dự thầu, đơn vị này đã kiến nghị Cục Đường bộ Việt Nam phê duyệt liên danh xây dựng phát triển hạ tầng giao thông Trường Hải - Sơn Hải là nhà đầu tư thực hiện dự án PPP đường cao tốc Dầu Giây - Tân Phú, giai đoạn 1.