Một doanh nghiệp xây dựng xin trả lãi đến gần 18% cho trái chủ

Công ty CP Tập đoàn đường đua FAT vừa ra nghị quyết người sở hữu trái phiếu. Đây là lô trái phiếu DFFH2123001 giá trị 150 tỷ đồng, phát hành ngày 1/9/2021 và ngày đáo hạn là ngày 1/3/2023. Lô trái phiếu này là trái phiếu phát hành không chuyển đổi, có tài sản đảm bảo là cổ phiếu của Công ty thuộc sở hữu của bên thứ ba. Lãi suất cố định 11,75% một năm.

Tổ chức phát hành, đại lý phát hành, đăng ký và lưu ký, quản lý tài sản đảm bảo là Công ty CP Chứng khoán Bản Việt. Đại lý quản lý tài khoản và thanh toán, quản lý tài khoản dự phòng trả nợ là Ngân hàng Thương mại CP Sài gòn - Hà Nội.

Tuy nhiên, ngày thanh toán đầu tiên là 01/03/2023, Công ty đường đua FAT mới thanh toán được 38 tỷ đồng, chiếm 25,4% tổng giá trị phải thanh toán cho nhà đầu tư. Với số dư nợ trái phiếu quá hạn còn lại là 111,9 tỷ đồng, Công ty đường đua FAT đề nghị được thanh toán chia làm 6 đợt vào tháng 3; tháng 4; tháng 5; tháng 6 và đợt cuối cùng cam kết thanh toán là 14/7/2023.

Lãi suất quá hạn thanh toán mà Công ty đường đua FAT chấp nhận trả cho nhà đầu tư lên tới 17,625% một năm. Với mức lãi suất này, bù lại, trái chủ thông qua việc cho phép công ty FAT không bị xử lý tài sản đảm bảo tại thời điểm đáo hạn.

Công ty CP Tập đoàn đường đua FAT là doanh nghiệp chuyên hoạt động trong lĩnh vực xây dựng, thi công xây dựng, nền móng. Đối tác nhiều doanh nghiệp lớn như: Hòa Phát, Trung Nam Group, Coteccons, Gamuda, Mipec...

Báo cáo tài chính hợp nhất quý 4/2022 ghi nhận doanh thu 582 tỷ đồng, giảm mạnh so với con số 603 tỷ đồng của năm trước. Giá vốn hàng bán giảm mạnh nhớ đó lãi gộp đạt 57 tỷ đồng, tăng so với con số cùng kỳ năm ngoái. Đáng lưu ý là nhờ lãi vay giảm mạnh mà lợi nhuận từ sản xuất kinh doanh tăng từ 4 tỷ đồng lên 22 tỷ đồng trong quý 4 vừa qua.

Lũy kế cả năm, Công ty FAT báo lợi nhuận đạt 21 tỷ đồng, giảm 4 tỷ đồng so với năm 2021. Dòng tiền kinh doanh hiện âm tới 688 tỷ đồng, trong khi con số đầu năm chỉ là 68 tỷ đồng.

Nợ phải trả cuối kỳ là 3.450 tỷ đồng, tăng 60% và gần 4 lần vốn chủ sở hữu. Đáng chú ý là công ty ghi nhận chi phí lãi vay giảm mạnh trong khi vay nợ lại tăng nhanh. Vay nợ tài chính cuối năm 2022 ở mức 2.191 tỷ đồng, tăng gấp đôi so với con số đầu năm. Trong đó có 410 tỷ đồng là các khoản vay nợ trái phiếu, còn lại là vay nợ ngân hàng.