Nhiều dư địa, vì sao cho vay tiêu dùng vẫn khó bứt phá?
Đào Hưng
12/03/2021, 10:45
Sau giai đoạn tăng trưởng kép khoảng, thị trường tài chính tiêu dùng Việt Nam đã tăng trưởng chậm lại trong 2020 và tiếp tục được dự báo khó bứt phá trong 2021
Ảnh minh họa.
Cho vay tiêu dùng vẫn được giới chuyên môn đánh giá là giải pháp quan trọng để gia tăng khả năng tiếp cận vốn của người dân, góp phần hữu hiệu ngăn chặn tình trạng tín dụng đen. Song có vẻ như các quy định của cơ quan quản lý cùng diễn biến Covid-19 lại đang làm khó các công ty tài chính tiêu dùng.
DƯ ĐỊA LỚN, BIÊN LỢI NHUẬN CAO
Tại một buổi thông tin vào tháng 12 năm ngoái, Thiếu tướng Tô Ân Xô, Chánh Văn phòng Bộ Công an dù không công bố con số cụ thể nhưng đã cho biết, năm 2020 đã triệt phá được rất nhiều nhóm tội phạm liên quan đến hoạt động tín dụng đen.
Thông thường, ở bất cứ nơi đâu, bất cứ lúc nào, một hình thức tín dụng ra đời đều phản ánh nhu cầu của con người. Vì vậy, với thông tin từ Bộ Công an có thể khẳng định rằng, nhu cầu vay tiền để chi tiêu, mua sắm của người dân rất lớn đã khiến cho tín dụng đen có “đất dụng võ”.
Cũng thể hiện sức mua của người dân Việt, Tổng cục Thống kê cho biết, mặc cho dịch Covid-19 bùng phát, tính chung 2 tháng đầu năm 2021, tổng mức bán lẻ hàng hoá và doanh thu dịch vụ tiêu dùng vẫn đạt 904,5 nghìn tỷ đồng, tăng 5,49% so với cùng kỳ năm trước, nếu loại trừ yếu tố giá thì tăng 5,52%.
Mặt khác, một báo cáo gần đây của Fiingroup về thị trường cho vay tiêu dùng trong nước ghi nhận, tỷ trọng tín dụng tiêu dùng đã chiếm khoảng 20,5% tổng dư nợ nền kinh tế, cao gấp 2,5 lần so với năm 2012, tăng trưởng bình quân khoảng 20%/năm.
Tuy nhiên, theo TS. Cấn Văn Lực, nếu bóc tách phần tín dụng liên quan đến nhà ở thì thực chất tín dụng tiêu dùng mới tương đương khoảng 12% trong tổng dư nợ nền kinh tế. Con số này ở các quốc lân cận như Trung Quốc là 21%, nhóm các nước ASEAN là 34%.
“Điều này cho thấy thị trường tài chính tiêu dùng tại Việt Nam còn rất nhiều dư địa để khai thác”, ông Lực nhấn mạnh.
Không những dư địa nhiều, số lượng thành viên tham gia thị trường này cũng còn rất ít. Đến cuối năm 2020, Ngân hàng Nhà nước mới cấp giấy phép hoạt động cho tổng cộng 16 công ty tài chính. Thậm chí, theo nhiều số liệu không chính thức, phần lớn dư nợ tín dụng tiêu dùng đang rơi vào tay nhóm công ty tài chính có sản phẩm tín dụng tiêu dùng chứ không phải các ngân hàng thương mại.
Số liệu Ngân hàng Nhà nước thống kê đến hết tháng 10/2020
Về kết quả kinh doanh, nhóm các công ty tài chính này đang dẫn đầu về khả năng sinh lời trong các loại hình tổ chức tín dụng. Tại thời điểm tháng 10/2020, các công ty tài chính, cho thuê tài chính có chỉ số ROA (lợi nhuận/tổng tài sản) đạt 2,19%, cao gấp 2,8 lần nhóm ngân hàng thương mại cổ phần; và ROE (lợi nhuận/vốn chủ sở hữu) đạt 10,55%.
Đơn cử tại Công ty Tài chính TNHH MTV Ngân hàng Việt Nam Thịnh Vượng (FE Credit), vốn chủ sở hữu mới chỉ là 15.490 tỷ đồng, đồng thời lợi nhuận sau thuế năm 2020 đã đi lùi so với năm 2019 nhưng bình quân mỗi tháng công ty này vẫn lãi khoảng 247 tỷ đồng. Theo đó, lợi nhuận sau thuế cả năm 2020 đạt 2.970 tỷ đồng.
NHẬN DIỆN NHỮNG "GỌNG KÌM"
Với việc được Nhà nước công nhận, dư địa lớn và biên lợi nhuận cao nhưng cho vay tiêu dùng vẫn bị nhận định khó bứt phá trong năm nay. Bởi lẽ đang tồn tại những “gọng kìm” siết chặt hoạt động của các công ty tài chính tiêu dùng.
Cụ thể, như việc siết chặt về hạn mức giải ngân trực tiếp đối với khách hàng tại Thông tư số 18/2019/TT-NHNN sửa đổi, bổ sung một số điều về quy định cho vay tiêu dùng của công ty tài chính. Trước đó, các công ty tài chính được quyền tự do hơn trong việc giải ngân trực tiếp cho khách hàng.
Theo Thông tư 18, các công ty tài chính phải giảm tỷ lệ cho vay tiền mặt với khách hàng trên tổng dư nợ tín dụng xuống 70% kể từ đầu năm 2021. Tỷ lệ này sau đó sẽ phải giảm tiếp xuống 60% trong năm 2022, 50% từ năm 2023 và xuống 30% từ đầu năm 2024. Quy định sẽ áp dụng cho khách hàng có tổng dư nợ cho vay giải ngân trực tiếp trên 20 triệu đồng.
Luật sư Trần Minh Hải, Giám đốc Công ty luật BASICO cho rằng, quy định này sẽ ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh của các công ty tài chính, nhất là những công ty có chủ trương kinh doanh tín dụng tiêu dùng qua phương thức thẻ tín dụng.
“Khi khách hàng dùng thẻ tín dụng sẽ bị coi là giải ngân tiền mặt. Vậy làm cách nào thúc đẩy được tỷ trọng dư nợ vay khi phải đảm bảo hạn mức 30% tổng dư nợ?”, ông Hải đưa ra câu hỏi.
Bên cạnh đó, quy định cấm ngành nghề kinh doanh dịch vụ thu nợ cũng đang kìm hãm sự phát triển của cho vay tiêu dùng.
Lợi nhuận thông thường đi đôi với rủi ro. Điều này cũng được áp dụng đối với cho vay tiêu dùng. Vì lẽ đó, năng lực thu nợ chính là động lực của sự phát triển doanh nghiệp cho vay. Có thể thực tế cho thấy nhiều mặt trái của dịch vụ thu nợ nhưng cái thị trường đang cần là hành lang pháp lý chứ không phải sự loại bỏ.
Theo ông Hải, đúng ra cần có các quy định đối với đơn vị thu nợ như khung giờ được đòi nợ, đối tượng được liên hệ đòi nợ…, đồng thời vẫn để dịch vụ này tồn tại bằng pháp luật. “Tuy nhiên, các quy định ra khá muộn với Thông tư 18, trong khi dịch vụ thu nợ đã trở thành dịch vụ bị cấm”, ông Hải nhấnh mạnh.
Đấy là mặt quy định pháp lý, còn về nhu cầu thị trường, theo dự báo của Khối Nghiên cứu Kinh tế Ngân hàng HSBC, trong năm 2021 thị trường lao động vẫn tiếp tục trì trệ do Covid-19 nên nhu cầu của người dân sẽ không mấy cải thiện.
Đồng quan điểm, TS.Nguyễn Trí Hiếu đánh giá: “Nhìn chung thị trường tài chính tiêu dùng năm 2021 sẽ khó bứt phá trước diễn biến khó lường của dịch bệnh Covid-19, cho dù lãi suất cho vay đang trong xu hướng giảm”.
Đọc thêm
Ninh Bình công khai 83 doanh nghiệp nợ thuế hơn 835 tỷ đồng
Thuế tỉnh Ninh Bình vừa công bố danh sách 83 doanh nghiệp nợ thuế và các khoản phải nộp ngân sách tính đến ngày 30/6/2025, với tổng số tiền hơn 835,7 tỷ đồng. Trong đó, 10 doanh nghiệp lớn chiếm tới trên 93% tổng số nợ.
Đà Nẵng lập Hội đồng tư vấn, sẵn sàng vận hành Trung tâm tài chính quốc tế
Ủy ban Nhân dân Thành phố Đà Nẵng vừa công bố quyết định thành lập Hội đồng Tư vấn Xây dựng Trung tâm tài chính quốc tế Việt Nam tại thành phố Đà Nẵng.
Lý do thu ngân sách từ sử dụng đất của Quảng Trị tăng gần 60%
Lũy kế đến hết tháng 7/2025, số thu ngân sách nhà nước từ sử dụng đất trên địa bàn Quảng Trị đạt hơn 2.760 tỷ đồng, bằng 93,6% dự toán trung ương giao và 75% dự toán tỉnh giao, tăng 59,9% so với cùng kỳ.
Vì sao chính sách thuế không đổi nhưng số thuế phải nộp lại tăng thêm?
Theo chuyên gia, nguyên nhân khiến số thuế phải nộp tăng lên không phải do Nhà nước thay đổi thuế suất mà là xuất phát từ sự thay đổi từ phương thức quản lý thuế khoán sang kê khai, khiến doanh thu thực tế của hộ kinh doanh được phản ánh chính xác hơn…
Thị trường giao dịch hàng hóa Việt Nam 2024: Năm của sự bứt phá và phát triển chuyên nghiệp
Ngày 22/8, Sở Giao dịch Hàng hóa Việt Nam (MXV) đã long trọng tổ chức Lễ Vinh danh Thành viên xuất sắc năm 2024, sự kiện có ý nghĩa đặc biệt khi diễn ra ngay trước thềm kỷ niệm 15 năm thành lập MXV (2010-2025).
Sáu giải pháp phát triển nhanh và bền vững ngành năng lượng
Việt Nam đang đứng trước cơ hội lớn để phát triển năng lượng xanh, sạch nhằm đảm bảo an ninh năng lượng và phát triển bền vững. Ông Nguyễn Ngọc Trung chia sẻ với Tạp chí Kinh tế Việt Nam/VnEconomy về sáu giải pháp để phát triển nhanh và bền vững ngành năng lượng nói chung và các nguồn năng lượng tái tạo, năng lượng mới nói riêng…
Nhân lực là “chìa khóa” phát triển điện hạt nhân thành công và hiệu quả
Trao đổi với Tạp chí Kinh tế Việt Nam/VnEconomy, TS. Trần Chí Thành, Viện trưởng Viện Năng lượng nguyên tử Việt Nam, nhấn mạnh vấn đề quan trọng nhất khi phát triển điện hạt nhân ở Việt Nam là nguồn nhân lực, xây dựng năng lực, đào tạo nhân lực giỏi để tham gia vào triển khai, vận hành dự án...
Phát triển năng lượng tái tạo, xanh, sạch: Nền tảng cho tăng trưởng kinh tế trong dài hạn
Quốc hội đã chốt chỉ tiêu tăng trưởng kinh tế 8% cho năm 2025 và tăng trưởng hai chữ số cho giai đoạn 2026 – 2030. Để đạt được mục tiêu này, một trong những nguồn lực có tính nền tảng và huyết mạch chính là điện năng và các nguồn năng lượng xanh, sạch…
Nhà đầu tư điện gió ngoài khơi tại Việt Nam vẫn đang ‘mò mẫm trong bóng tối’
Trả lời VnEconomy bên lề Diễn đàn năng lượng xanh Việt Nam 2025, đại diện doanh nghiệp đầu tư năng lượng tái tạo nhận định rằng Chính phủ cần nhanh chóng ban hành các thủ tục và quy trình pháp lý nếu muốn nhà đầu tư nước ngoài rót vốn vào các dự án điện gió ngoài khơi của Việt Nam...
Tìm lộ trình hợp lý nhất cho năng lượng xanh tại Việt Nam
Chiều 31/3, tại Hà Nội, Hội Khoa học Kinh tế Việt Nam, Hiệp hội Năng lượng sạch Việt Nam chủ trì, phối hợp với Tạp chí Kinh tế Việt Nam tổ chức Diễn đàn Năng lượng Việt Nam 2025 với chủ đề: “Năng lượng xanh, sạch kiến tạo kỷ nguyên kinh tế mới - Giải pháp thúc đẩy phát triển nhanh các nguồn năng lượng mới”...
Thuế đối ứng của Mỹ có ảnh hướng thế nào đến chứng khoán?
Chính sách thuế quan mới của Mỹ, đặc biệt với mức thuế đối ứng 20% áp dụng từ ngày 7/8/2025 (giảm từ 46% sau đàm phán),
có tác động đáng kể đến kinh tế Việt Nam do sự phụ thuộc lớn vào xuất khẩu sang Mỹ (chiếm ~30% kim ngạch xuất khẩu).
Dưới đây là phân tích ngắn gọn về các ảnh hưởng chính: