Vì sao nhiều công ty Mỹ “chăm” giữ tiền mặt?

Các doanh nghiệp giữ tiền mặt vì nhiều lý do khác nhau, như phục vụ cho hoạt động hàng ngày của công ty, thực hiện chiến lược thâu tóm, đầu tư trong tương lai, hoặc phòng ngừa rủi ro…

Nếu tiền mặt hoặc các tài sản thanh khoản cao chiếm tỷ lệ lớn trong tổng tài sản của công ty đó, hoặc lớn hơn so với các công ty cùng ngành, các nhà đầu tư có thể ít nhiều hình dung ra quy mô của các khoản đầu tư mà doanh nghiệp đó sẽ thực hiện trong tương lai. Điển hình về công ty nắm giữ nhiều tiền mặt ở Mỹ chính là hãng công nghệ Apple, với 97,6 tỷ USD tính ở thời điểm cuối năm 2011.

Các nhà phân tích của hãng tin CNBC mới đây đã rà soát các doanh nghiệp niêm yết thuộc chỉ số S&P 500 của thị trường chứng khoán Mỹ để xác định xem đâu là những công ty nắm giữ nhiều tiền mặt nhất hiện nay ở từng lĩnh vực, xét trên tỷ lệ tiền mặt so với tổng tài sản.

Do đặc thù ngành, các doanh nghiệp ở một số ngành nhất định, chẳng hạn công nghệ, có tỷ lệ nắm giữ tiền mặt cao hơn công ty thuộc các lĩnh vực khác. Apple tuy giữ một lượng tiền mặt “khủng”, nhưng tỷ lệ tiền mặt so với tổng tài sản của “quả táo” lại thua một số công ty khác cùng ngành công nghệ.

Dưới đây là 10 công ty trong S&P 500 nắm nhiều tiền mặt (tài sản thanh khoản cao cũng được xem như tiền mặt) nhất ở từng lĩnh vực, theo CNBC:

Diamond Offshore

Tỷ lệ tiền mặt trong tài sản: 17,8%

Tỷ lệ tiền mặt trong doanh thu hàng năm: 38%

Tổng tiền mặt và các khoản đầu tư ngắn hạn: 1,24 tỷ USD

Bình quân trong các công ty năng lượng:

Tỷ lệ tài sản có độ thanh khoản cao trong tổng tài sản: 6,38%

Tổng tài sản thanh khoản cao: 90,99 triệu USD

Các công ty nắm nhiều tiền mặt khác cùng lĩnh vực:

Devon Energy: 17,8% tổng tài sản

Sunoco: 17,2% tổng tài sản

Priceline.com

Tỷ lệ tiền mặt trong tài sản: 63%

Tỷ lệ tiền mặt trong doanh thu hàng năm: 58,7%

Tổng tiền mặt và các khoản đầu tư ngắn hạn: 2,4 tỷ USD

Bình quân trong các công ty về sản phẩm và dịch vụ tiêu dùng không thiết yếu:

Tỷ lệ tài sản có độ thanh khoản cao trong tổng tài sản: 19,99%

Tổng tài sản thanh khoản cao: 25,28 triệu USD

Các công ty nắm nhiều tiền mặt khác cùng lĩnh vực:

Apollo Group: 40,7% tổng tài sản

Amazon,com: 37,9% tổng tài sản

Altera Corp

Tỷ lệ tiền mặt trong tài sản: 80,3%

Tỷ lệ tiền mặt trong doanh thu hàng năm: 166,5%

Tổng tiền mặt và các khoản đầu tư ngắn hạn: 3,44 tỷ USD

Bình quân trong các công ty công nghệ:

Tỷ lệ tài sản có độ thanh khoản cao trong tổng tài sản: 26,72%

Tổng tài sản thanh khoản cao: 388 triệu USD

Các công ty nắm nhiều tiền mặt khác cùng lĩnh vực:

VeriSign: 72,5% tổng tài sản

Analog Devices: 69,5% tổng tài sản

Expeditors International Washington

Tỷ lệ tiền mặt trong tài sản: 45,2%

Tỷ lệ tiền mặt trong doanh thu hàng năm: 21,1%

Tổng tiền mặt và các khoản đầu tư ngắn hạn: 1,29 tỷ USD

Bình quân trong các công ty công nghiệp:

Tỷ lệ tài sản có độ thanh khoản cao trong tổng tài sản: 12,55%

Tổng tài sản thanh khoản cao: 220,1 triệu USD

Các công ty nắm nhiều tiền mặt khác cùng lĩnh vực:

Fluor: 27,3% tổng tài sản

Masco Corp: 22,7% tổng tài sản

Franklin Resources

Tỷ lệ tiền mặt trong tài sản: 50,4%

Tỷ lệ tiền mặt trong doanh thu hàng năm: 94,5%

Tổng tiền mặt và các khoản đầu tư ngắn hạn: 6,75 tỷ USD

Bình quân trong các công ty tài chính:

Tỷ lệ tài sản có độ thanh khoản cao trong tổng tài sản: 31,47%

Tổng tài sản thanh khoản cao: 4,53 tỷ USD

Các công ty nắm nhiều tiền mặt khác cùng lĩnh vực:

BNY Mellon: 47,3% tổng tài sản

Citigroup: 42,1% tổng tài sản

Gilead Sciences

Tỷ lệ tiền mặt trong tài sản: 57,2%

Tỷ lệ tiền mặt trong doanh thu hàng năm: 118,1%

Tổng tiền mặt và các khoản đầu tư ngắn hạn: 9,9 tỷ USD

Bình quân trong các công ty dịch vụ y tế:

Tỷ lệ tài sản có độ thanh khoản cao trong tổng tài sản: 26,16%

Tổng tài sản thanh khoản cao: 236,2 triệu USD

Các công ty nắm nhiều tiền mặt khác cùng lĩnh vực:

Humana  51,5% tổng tài sản

Waters Corp: 47,1% tổng tài sản

Lorillard

Tỷ lệ tiền mặt trong tài sản: 54,3%

Tỷ lệ tiền mặt trong doanh thu hàng năm: 36,7%

Tổng tiền mặt và các khoản đầu tư ngắn hạn: 1,63 tỷ USD

Bình quân trong các công ty sản xuất hàng tiêu dùng:

Tỷ lệ tài sản có độ thanh khoản cao trong tổng tài sản: 6,87%

Tổng tài sản thanh khoản cao: 69,69 triệu USD

Các công ty nắm nhiều tiền mặt khác cùng lĩnh vực:

Sara Lee: 30,5% tổng tài sản

Mead Johnson Nutrition: 22,9% tổng tài sản

MetroPCS Communications

Tỷ lệ tiền mặt trong tài sản: 23,7%

Tỷ lệ tiền mặt trong doanh thu hàng năm: 46,3%

Tổng tiền mặt và các khoản đầu tư ngắn hạn: 2,24 tỷ USD

Bình quân trong các công ty dịch vụ viễn thông:

Tỷ lệ tài sản có độ thanh khoản cao trong tổng tài sản: 3,96%

Tổng tài sản thanh khoản cao: 25,6 triệu USD

Các công ty nắm nhiều tiền mặt khác cùng lĩnh vực:

Sprint Nextel: 11,3% tổng tài sản

Verizon Communications: 6,1% tổng tài sản

The Mosaic Company

Tỷ lệ tiền mặt trong tài sản: 23%

Tỷ lệ tiền mặt trong doanh thu hàng năm: 32,5%

Tổng tiền mặt và các khoản đầu tư ngắn hạn: 3,6 tỷ USD

Bình quân trong các công ty vật liệu:

Tỷ lệ tài sản có độ thanh khoản cao trong tổng tài sản: 8,57%

Tổng tài sản thanh khoản cao: 40,15 triệu USD

Các công ty nắm nhiều tiền mặt khác cùng lĩnh vực:

Sigma Aldrich: 21% tổng tài sản

Nucor Corp: 17,6%

AES Corp

Tỷ lệ tiền mặt trong tài sản: 10,9%

Tỷ lệ tiền mặt trong doanh thu hàng năm: 24,7%

Tổng tiền mặt và các khoản đầu tư ngắn hạn: 4,35 tỷ USD

Bình quân trong các công ty dịch vụ công cộng (điện, nước, gas…):

Tỷ lệ tài sản có độ thanh khoản cao trong tổng tài sản: 2,05%

Tổng tài sản thanh khoản cao: 20,6 triệu USD

Các công ty nắm nhiều tiền mặt khác cùng lĩnh vực:

Constellation Energy: 5% tổng tài sản

NRG Energy: 4,6% tổng tài sản