Phiên giảm mạnh hôm nay đã tước đi cơ hội test và vượt đỉnh của rất nhiều mã. Xu hướng chốt lời trước tết đã mạnh hơn dòng tiền vào mua. Khả năng cao là sang tuần thanh khoản sẽ tiếp tục sụt giảm theo tính thời vụ. Biến động sẽ khó lường vì yếu tố vốn ngoại cũng bắt đầu phập phù.

Tổng tiền vào giảm gần 12%, còn 1.575 tỷ, vốn nội thuần giảm 7%, còn 1.350 tỷ. Mức vốn nội như vậy vẫn là cao nên phiên giảm hôm nay vẫn chưa chắc chắn hoàn toàn xấu. Vấn đề là vốn nội sẽ có xu hướng yếu đi thêm nữa vì nhà đầu tư sẽ hạn chế giao dịch.

Phân lớp theo thanh khoản thì nhóm giao dịch mạnh nhất đa số có hình mẫu giá xấu đến rất xấu. Số mã Close < High tăng mạnh và số mã Close = Low cũng rất cao. Biến động intraday chủ yếu là giảm dần về cuối phiên tức là áp lực bán ra thắng thế.

Trên phương diện kỹ thuật thì hôm nay giảm cũng không bất ngờ lắm vì chỉ số lẫn nhiều mã vẫn đang cố gắng test các mức cản quan trọng. Điểm bất ngờ là xu hướng chấp nhận bán rẻ lại gia tăng quá nhanh, chứng tỏ tâm lý bảo toàn lợi nhuận là cao. Điều này hơi trái với kỳ vọng sẽ có nhiều người tin tưởng vào xu thế tăng đã định hình và chấp nhận nắm giữ qua kỳ nghỉ. Chỉ báo khối lượng bán dưới tham chiếu ở toàn thị trường lẫn các cổ phiếu cụ thể đều tăng đột biến so với bình quân.

Phiên giảm hôm nay vẫn chưa hoàn toàn tiêu cực, thị trường vẫn có cơ hội bật trở lại. Quan trọng là khả năng bật đến mức nào. Hiện nay đa số cổ phiếu vẫn đang trong giai đoạn retest đỉnh cũ và chưa vượt được. Phiên giảm này lại càng khiến khoảng cách xa hơn. Các chỉ báo kỹ thuật như vậy sẽ phát đi tín hiệu xấu, nhất là sự phân kỳ kỹ thuật ngay cả ở các cổ phiếu tạo được đỉnh cao mới. Độ bật yếu và thanh khoản kém rất có khả năng xảy ra vì quá gần kỳ nghỉ tết. 

Giữ nguyên vị thế. Quan sát khả năng nâng đỡ ở VCG, nâng mức stoploss lên 11.3.

Mức giảm hôm nay tới 4,2%, quá mạnh, Close < High ~ 5,26% cũng rất rộng. VCG đang gây áp lực rất lớn lên những người đua giá cao.

Trong phiên VCG giao dịch không được mạnh. Buổi sáng rất nhiều lần cố gắng vượt qua 12 mà không được, chủ yếu chỉ có cầu đỡ tham chiếu 11.9. Khối lượng khớp với lên 12 chỉ có 39k với 18 lệnh. Duy nhất 1 lệnh 19k, còn lại mua lẻ tẻ. VCG hôm nay không có cầu đẩy.

Vol tiến triển theo thời gian rất yếu so với cùng thời điểm hôm qua. Cả phiên giảm 16%. Kết hợp với biên dao động rộng theo hướng giảm dần, VCG cũng được đỡ không tốt. 

Điều lo ngại từ hôm qua là tổng cầu đã đột ngột giảm mạnh. Điều này cũng có thể là dao động cung cầu bình thường trong một phiên, nhưng cũng có thể là biểu hiện của tình trạng ngại rủi ro đua giá cao. Giao dịch hôm nay xác nhận bên mua đã không hào hứng đua giá cao nữa. Tổng cầu tiếp tục giảm 23%. 

Cả buổi chiều VCG bị chặn bán ở tham chiếu và quán tính giảm mạnh dần. Lực bán hạ giá bắt đầu rõ nét từ 1h45. Trong 30 phút cuối cùng này, VCG bị xả 554k, tương đương 27% tổng Vol. Cường độ này là mạnh chứng tỏ mức độ quyết liệt trong việc chốt lãi bảo toàn thành quả. 

Mức 11.4-11.3 là vùng giá tích lũy khối lượng lớn nhất của phiên ngày 29/1 và mức này được xác định là hỗ trợ ngắn hạn. Phiên cuối tuần VCG sẽ chính thức thử thách cản này trên đường giảm. Tổng cầu phải tăng trở lại sớm, nếu tiếp tục kém thì rủi ro với VCG bắt đầu tăng lên. VCG đã vượt được đỉnh cũ mà cầu vào không ổn định như mong đợi. Cân nhắc tham gia trở lại ở mức giá thấp hơn 11.

Rõ là việc chờ đợi một kết cục rõ ràng có thể giúp giảm bớt rủi ro ở PVX. Hôm nay giá giảm 4,29% dưới mức 7, đã khóa hết 8,3 triệu cổ khớp trên giá 7 hôm qua. PVX một phiên đột biến vẫn chưa bao giờ tạo được chuyển biến rõ ràng, không thể nóng vội được!

PVX hôm nay tiếp tục bị chặn ở mức 7, khớp gần 1,3 triệu nữa mà không chốt giữ giá 7 được lâu. Khớp lên 7.1 rất cạn (18k). Khớp dưới tham chiếu gần 7,4 triệu, PVX đang bị xả mạnh và khả năng tạo 2 đỉnh khá cao. Cần có thêm một phiên hồi xem năng lực đẩy trở lại mạnh đến đâu để xác nhận khả năng này.

Hôm qua cầu đột biến nên hôm nay tổng cầu giảm là bình thường. Tổng cầu vẫn còn cao nhưng nếu phiên hồi tới đây không đẩy qua được 6.9 – mức khớp dày nhất của phiên hôm nay (4,58 triệu = 53% tổng Vol) – thì cửa giảm lớn hơn cửa tăng.

SSI hôm nay không có một chút cầu trên tham chiếu nào, ngay cả mức tham chiếu 19 cũng không có giao dịch. Cầu đuối một cách bất ngờ. Chuyển biến giá của SSI đang ngày càng xấu đi trong 3 phiên vừa qua: Ban đầu cầu đẩy lên trên 19, bị xả ép xuống nhưng vẫn giữ được 19. Giờ mức 19 cũng không giữ được và Vol tăng gần 22%.

Mức giảm của SSI hôm nay hơi cao (2,11%) và Close = Low. Đóng cửa lượng xả xuống 18.6 rất lớn và có hiện tượng hủy lệnh mua ở 18.7. Nếu dư mua 18.7 từ cuối đợt liên tục vẫn được duy trì thì có thể tạo được giá Close ở 18.7 vì còn trên 354k, cộng thêm 182k chặn ở 18.6 nữa. Đóng cửa SSI khớp 384k và dư mua 18.6 chỉ còn hơn 6k.

SSI vẫn còn một mức hỗ trợ mỏng ở 18.5, mức Low của ngày 28/1 cũng là phiên giao dịch có thanh khoản rất cao. Khối lượng hôm nay bằng khoảng một nửa phiên 28/1 và những người mua giá thấp trong hôm đó vẫn chưa chịu nhiều áp lực. SSI chưa gãy 18.5 thì còn tiềm năng quay lại test vùng đỉnh 19-19.3 nhưng khả năng này hơi thấp vì thời điểm hiện tại đã cận ngày nghỉ, cầu sẽ yếu đi.