Thị trường hôm nay có nhiều điều kiện để bứt phá, thông tin hỗ trợ khá mạnh nhưng phản ứng vẫn rất dè dặt, thậm chí còn hơi đuối trong buổi chiều. Có lẽ thông tin vẫn chưa đủ “khủng” để tạo đà.

Đến chiều nay mới ra tin CPI Hà Nội, TP. HCM âm. Thực ra thông tin này cũng không có gì đặc biệt vì dự báo CPI cả nước âm tháng 3 cũng đã có rồi. Vấn đề quan trọng là CPI âm dẫn tới cái gì, đó mới là điều thị trường cần chứ không phải bản thân CPI.

Đương nhiên là CPI âm thì thị trường chờ đợi thông tin giảm lãi suất. Nếu nhìn nhận từ khía cạnh này thì phản ứng của thị trường hôm nay là yếu. Ngay từ đầu phiên đã có hàng loạt thông tin các ngân hàng giảm lãi suất huy động nhưng thị trường vẫn bình lặng khó hiểu. Chỉ đến gần sát giờ nghỉ trưa thị trường mới sôi động lên một chút và bùng nổ và đầu giờ chiều rồi trở lại yên ắng. Thông thường các ngân hàng thương mại chủ động hạ lãi suất thì gần như chắc chắn mức lãi suất mới sẽ được chính thức hóa. Có lẽ thị trường chờ đợi một sự chính thức?

Vẫn có một lượng khá lớn hàng được canh xả hôm nay và có tạo được một chút hiệu ứng giá vào buổi chiều. Số lượng cổ phiếu có giá Close < High tăng lên, nhưng mức độ chưa lớn (hầu hết là < 2%). Kết hợp với số mã tăng giá áp đảo, thị trường vẫn thể hiện một độ mạnh nhất định, nhưng vẫn đang phân vân.

Một điểm nữa là đa số cổ phiếu hôm nay tuy có tăng giá nhưng vẫn nằm trong một vùng dao động, rất ít cổ phiếu phá vỡ được vùng dao động cho phép. Các mức kháng cự vẫn được giữ nguyên. Thậm chí thanh khoản của nhiều mã còn không tăng được hoặc chỉ tăng rất ít khiến mức tăng giá không đủ tin cậy. Trong bối cảnh này nên quan tâm tới những cổ phiếu đột biến về thanh khoản và giá tăng tốt vì thể hiện sự chú ý của số đông hoặc các dòng tiền lớn. Những mã này có độ rủi ro thấp hơn ngay cả khi có thể xuất hiện nhịp điều chỉnh trong phiên kế tiếp.

Lợi thế trong tình hình hiện tại là không có tin xấu, trong khi có tiềm năng xuất hiện tin tốt. Vì vậy khả tăng giá cao hơn khả năng giảm. Nếu đánh giá này được số đông chấp nhận thì thanh khoản sẽ sớm tăng rõ rệt. Hôm nay tổng vốn luân chuyển tăng 29% nhưng chưa qua được 1.000 tỷ. Vốn nội thuần tăng gần 41% nhưng cũng chỉ quanh 800 tỷ, còn thấp hơn cả phiên đầu tuần. Mức độ lưỡng lự vẫn còn cao. Ngay cả thời điểm thị trường hào hứng nhất hôm nay, dòng tiền vào cũng không thực sự mạnh và không đủ bền để gây sức ép lên giá, trụ lại ở mức cao.

Thị trường đang có cơ hội để tăng giá, tâm lý tốt, thông tin tốt, áp lực bán rẻ ít, chỉ còn thiếu dòng tiền vào hung hăng hơn. Có lẽ đa số cũng đã chờ đợi tín hiệu của dòng tiền mạnh mà không ai chịu làm người dẫn đầu. Thường trong bối cảnh này sẽ có những phiên test cầu bằng cách kéo lên mạnh, xem có lôi kéo được dòng vốn đứng ngoài tham gia hay không.

Đưa thêm vào danh mục REE. REE hôm nay nằm trong số ít cổ phiếu thoát khỏi vùng dao động hơn một tuần qua với khối lượng đủ lớn. Mua giá 19.5, stoploss 18.7. PVX bán giá 6, quan sát cơ hội cover vùng dưới 5.7.

7 phiên vừa qua REE dao động trong vùng khá hẹp: 18.7-19.5 với Vol bình quân 942k. Vol lúc kéo lên 19.5 đạt 1,3 triệu, vượt bình quân 20 ngày. Giá được nâng đỡ tốt ở tham chiếu và phần lớn thời gian trước khi bùng nổ là tăng. Giao dịch cực mạnh ở 19.4, trải qua một nhịp đẩy, một nhịp đỡ với tổng lượng khớp 902k, cao nhất trong các bước giá. Vol lớn như vậy xác nhận có dòng tiền lớn tham gia.

Phần tăng giá còn lại của REE từ 19.5 lên 20.3 là do quán tính, đặc biệt là lúc đẩy qua 20. Lượng khớp từ 19.6 trở lên là 1,4 triệu thể hiện mối quan tâm và nhiều người cũng đang theo dõi REE. Khi REE phá vỡ vùng dao động hẹp, lập tức có cầu mới tham gia. Điều này thể hiện độ hấp dẫn nhất định từ yếu tố thị trường.

REE bị bán mạnh từ 20 trở lên. Đây có thể xuất phát từ hoạt động trading kỹ thuật căn cứ theo dao động, nhất là trong một phiên tăng mạnh bất ngờ như vậy. Giá thấp nhất lúc bị ép trở lại là 19.7 lúc 1h25 nhưng chủ yếu là chặn bán 19.8 và khớp xuống dư mua 19.7 với một lệnh 10k. Cơ bản REE được đỡ tốt ở 19.8 và có mua khớp lên dư bán 19.9. Toàn bộ thời gian còn lại cho đến lúc đóng cửa REE tranh chấp ở 19.9 và 20. Đóng cửa mua ăn lên dư bán 20 bằng 119k.

Về mặt kỹ thuật, REE hôm nay có đột biến về thanh khoản và tạo được dao động giá tốt tương ứng. Lực ép xuống sau đó duy trì mạnh từ 20 trở lên, không hạ giá nhiều hơn. Mức 19.8, đáy thấp nhất của đợt ép này sẽ là mức hỗ trợ trading cho phiên tới. Khả năng rất cao REE sẽ có một nhịp điều chỉnh trong sáng mai để test cung một lần nữa. REE hôm nay khớp gần 53 tỷ, một phiên giao dịch rất có lực. REE đóng cửa trên 20 vào ngày mai sẽ xác nhận vượt biên dao động thành công.

PVX có một đợt nhảy trở lại vùng 6-6.1 nhờ quán tính của thị trường là chính chứ không phải thực lực của bên mua. PVX chỉ mạnh trong 10 phút đầu buổi chiều, khớp hơn 1 triệu giá 6 trước khi bị ép ở 5.9 (có dư bán). 

Vol tăng 12%, chưa đủ tạo khác biệt, vẫn rất thấp so với những phiên trước. Hôm nay tâm lý thị trường khá tốt nhưng tổng cầu của PVX lại giảm nhẹ 7%, tổng cung tăng 24%. Đáng lẽ tâm lý tốt thì mức quan tâm phải tăng lên, tổng cầu giảm không phải là tốt. PVX hôm nay giao dịch hơi đuối so với truyền thống. 

Thời gian giao dịch ở giá 6 không dài. Lực mua quét lên dư bán 6 thì mạnh mẽ, nhưng lực đỡ chốt giữ thì quá đuối. Chính xác thì bên bán không cần quá 1 phút để chiếm lại được giá 6, lượng bán xuống chỉ có 132k đã xong. Lúc thị trường sôi sục nhất PVX cũng không qua được mức 6. Giao dịch hôm nay xác nhận vùng 6-6.1 vẫn là ngưỡng xả. Việc test lại 5.5 chỉ còn là vấn đề thời gian.

Không có cầu ngoại, giao dịch của SSI hôm nay cũng tương đối tốt, Vol tăng 41% và có một đợt đẩy giá khá mạnh. Mặc dù cũng như nhiều mã khác, SSI chịu ảnh hưởng của tâm lý hưng phấn chung, biến động giá tăng chậm một nhịp so với thị trường.

Khối lượng gây sức ép lên vùng 18-18.1 hôm nay là khá cao. Giá High thậm chí còn được kéo lên 18.2 với 85k được khớp, khá nhiều. Giao dịch trên tham chiếu của SSI chiếm 72% tổng Vol, khoảng 571k. Rõ ràng là vẫn có lực lượng mạnh chờ chực ở SSI thì mới tạo được một đợt test kháng cự mạnh mẽ như vậy. lúc đóng cửa SSI có rơi về 17.9 nhưng khối lượng quá thấp (14k).

Biến động hôm nay, nhất là sức ép lúc đóng cửa yếu hé mở khả năng SSI sẽ tiếp tục thử vùng kháng cự lần nữa. Phiên hôm nay cũng xác nhận độ cứng của vùng 18-18.1. Nếu hai bên tiếp tục nhường nhịn nhau thì biên dao động sẽ hẹp và Vol thấp. Nếu muốn vượt qua kháng cự, SSI phải có một khối lượng lớn đột biến giống REE. Tâm lý thị trường cũng có thể ảnh hưởng đến SSI vì cơ bản cầu vẫn chọn lối đỡ giá thấp gần hỗ trợ hơn là kéo qua kháng cự.