Cổ phiếu ngân hàng hôm nay điều hướng VN30 rất rõ, đặc biệt là trụ VPB. Cổ phiếu này chỉ có duy nhất một nhịp có độ tương quan thấp so với VN30 là từ 1h đến 1h30 chiều. Có thể nói trading F1 phiên này chỉ cần nhìn vào VPB.

Nhịp tăng đầu tiên của VN30 từ hỗ trợ 1488.xx vượt qua 1496.xx nhưng không tới 1502, chỉ tới 1498.75, trong khi F1 mở basis vượt 1502. Thông thường nếu mức cản đầu tiên của VN30 không đạt tới thì thường chỉ số sẽ yếu. Điều còn lại là xem trụ.

Lúc 10h, F lại mở basis lên 1450 trong khi VN30 còn đang ở 1492. Kịch bản là nếu VN30 vòng lên trên 1492 thì triển vọng ngắn hạn là test 1496.xx. Basis khi đó 7,7 điểm, basis bình quân 4,8 điểm. Khả năng cao là khi VN30 lên tới 1496 thì F1 có thể test đỉnh chính nó quanh 1502. Vì vậy Short 1499 với điểm stoploss 1/2 là khi VN30 vượt 1496 và cắt lỗ toàn bộ nếu F1 vượt đỉnh 1502. Trước khi VN30 có thể tới 1502 thì ít nhất chỉ số phải vượt đỉnh chính nó đầu phiên.

Trường hợp tốt, F1 sẽ co basis và nếu F1 lại vòng xuống dưới 1492 thì hỗ trợ kế tiếp là 1488 là mốc đã đỡ được VN30 đầu phiên.

Kịch bản tốt đã xảy ra và VPB là một chỉ báo rất chính xác, điều hướng chỉ số. VN30 giảm trở lại xuống dưới 1492, thủng luôn cả 1488. Hỗ trợ thấp hơn là 1483. Tuy nhiên kể cả khi VN30 thủng 1483 thì basis lại mở rộng hơn, cover 1492.

Setup này lặp lại buổi chiều lúc gần 1h30. Đó là lúc VN30 tăng vượt 1496.xx, F1 vượt 1502. Để VN30 chạm tới 1502 thì ít nhất chỉ số phải vượt được đỉnh đầu phiên ở 1498.75. Basis F1 là 8,4 điểm, basis bình quân 4,7 điểm. Vì vậy Short 1502.5, stoploss một nửa nếu VN30 vượt đỉnh 1499, stoploss hết nếu F1 vượt 1506 (điểm mua cộng phần bù basis) hoặc VN30 vượt 1502.

Đây là thời điểm VPB giảm tương quan với VN30, tăng ít hơn chỉ số. VPB giảm sẽ đẩy VN30 không thể vượt các mốc dự kiến được. Chỉ số sau đó quay đầu điều chỉnh theo VPB, xuyên qua 1492 tới 1488, cover 1493.

Thị trường cơ sở hôm nay chứng kiến sự xoay chuyển dòng tiền mạnh mẽ và ngân hàng không gây được hiệu ứng gì lớn trong giao dịch. VPB dĩ nhiên bẻ lái VN30, nhưng cổ phiếu ít tác động. Các mã hút được dòng tiền đẩy giá vẫn tăng tốt.

VPB sụt đổ phiên này đã khiến nhiều mã ngân hàng không hồi được. Số ít tăng giá là có tin hỗ trợ riêng, còn phần lớn tiếp tục giảm. Điểm thú vị là hiện tượng xoay trụ rất ổn, duy trì độ cao cho chỉ số tốt. VNI tăng trong khi VN30 giảm. Điều đó nghĩa là giữ đúng cổ phiếu và Short phái sinh không hề là chiến lược ngược chiều nhau.

Độ rộng của HSX phiên này hơi kém, nhưng cũng không phải là xấu. Trong bối cảnh dòng tiền cố tìm kiếm cơ hội chọn lọc thì không mong gì tất cả cổ phiếu cùng tăng được. Ngay trong nhóm mốt nhất là chứng khoán thì cũng chỉ có một số thật sự mạnh, còn lại cũng bị chốt ngắn hạn.

Thanh khoản ở nhóm cổ phiếu ngân hàng vẫn rất cao so với phần còn lại, nhưng thực ra tiếp tục giảm so với trước đó. Đây vẫn là tín hiệu dòng tiền giảm giao dịch tại nhóm này, rút ra tìm cơ hội ở chỗ khác. Dĩ nhiên không thể trông mong các cổ phiếu khác đạt tới giao dịch ngàn tỷ đồng, nhưng bùng nổ thanh khoản trong mức độ bình quân của chính các mã đó cũng đã là tốt rồi. Tiền vào quá nhiều cũng chính là nguy cơ vì khi cùng rút ra, không còn tiền mà đỡ!

Vẫn giữ quan điểm rằng chừng nào đà điều chỉnh của nhóm ngân hàng chưa gây hại đến chỉ số ở mức thúc đẩy tâm lý hoảng sợ thì các cổ phiếu khác vẫn còn cơ hội cho dòng tiền đầu cơ tìm đến. Những mã đang tích lũy thì túc tắc nhặt, nhưng các mã có dòng tiền đầu cơ nhanh vào đội giá lên thì cuộc chơi là đánh cược về thời gian, mua sớm an toàn hơn đợi bùng nổ hay vượt đỉnh.

Thị trường phái sinh đang bám sát diễn biến của nhóm ngân hàng. Basis F1 sẽ hẹp lại hơn nữa do sắp đáo hạn. Giao dịch bắt đầu khó hơn vì trong một vài thời điểm trong phiên hoặc 1 phiên, trụ vẫn có thể được bẻ hướng. Do đó nên hạn chế trading phái sinh, trừ phi có vùng đệm basis tốt.

VN30 chốt hôm nay tại 1487.04, cản trước mắt là 1492; 1496; 1502; 1507; 1510; 1513. Hỗ trợ 1483; 1476; 1472; 1466; 1460; 1456.

"Blog chứng khoán" mang tính chất cá nhân và không đại diện cho ý kiến của VnEconomy. Những quan điểm, đánh giá là của cá nhân nhà đầu tư và VnEconomy tôn trọng quan điểm cũng như văn phong của tác giả. VnEconomy và tác giả không chịu trách nhiệm về những vấn đề phát sinh liên quan đến các đánh giá và quan điểm đầu tư được đăng tải.