Tổng Công ty Phát triển Đô Thị Kinh Bắc – Công ty Cổ phần (mã KBC-HOSE) vừa báo cáo kết quả chào cổ phiếu riêng lẻ.

Theo kế hoạch KBC chào bán 250 triệu cổ phiếu riêng lẻ với giá 23.900 đồng/cổ phiếu. Tuy nhiên kết thúc đợt chào bán KBC chỉ bán 174.150.000 cổ phiếu - trong đó, có 11 nhà đầu tư đăng ký trước đó, chỉ có 6 nhà đầu tư nộp tiền mua 102,9 triệu cổ phiếu trong đợt chào bán với tổng số tiền đã nộp mua cổ phiếu là hơn 2.459 tỉ đồng.

Đáng chú ý, chỉ có Công ty CP Chứng khoán VPBank (VPBankS) mua đúng số lượng 20 triệu cổ phiếu như đăng ký, 5 nhà đầu tư còn lại chỉ mua một phần so với đăng ký. Nhóm liên quan Dragon Capital và Prudential Việt Nam không mua, dù đã đăng ký.

Phần còn lại 147,1 triệu cổ phiếu, KBC cho biết sẽ tiếp tục chào bán cho các nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp trong nước với giá chào bán là 23.900 đồng/cổ phiếu. Tuy nhiên đã có 4 nhà đầu tư tiếp tục đăng ký mua 71.250.000 cổ phiếu - trong đó, Quỹ đầu tư Hạ tầng PVI đăng ký mua 50.000.000 cổ phiếu, Nguyễn Minh Trang mua 10.000.000 cổ phiếu, CTCP Quản lý Qũy PVI mua 1.250.000 cổ phiếu và Chứng khoán VPBank mua 10.000.000 cổ phiếu.

Số cổ phiếu còn lại là 75.850.000 cổ phiếu. HĐQT KBC quyết định hủy bỏ và kết thúc đợt chào bán.

Số lượng cổ phiếu còn dư được phân phối tiếp trong đợt này sẽ bị hạn chế chuyển nhượng trong vòng 1 năm, kể từ ngày kết thúc đợt chào bán.

Qua đó, vốn điều lệ của KBC tăng từ 7.676.047.590.000 đồng lên 9.417.547.590.000 đồng.

Theo kế hoạch cũ, nếu hoàn tất đợt chào bán 250 triệu cổ phiếu riêng lẻ, Kinh Bắc sẽ tăng số lượng cổ phiếu lưu hành từ hơn 767,6 triệu cổ phiếu lên mức hơn 1,01 tỉ cổ phiếu, tương đương vốn điều lệ 10.176 tỉ đồng.

Được biết, VCSC duy trì khuyến nghị "mua" đối với Tổng Công ty Phát triển Đô thị Kinh Bắc (KBC) nhưng giảm nhẹ 1% giá mục tiêu còn 36.100 đồng/cổ phiếu, khi nợ vay ròng cao hơn tính đến cuối quý 1/2025 và dự báo thấp hơn đối với doanh số cho thuê đất khu công nghiệp (KCN) và giá cho thuê trung bình (ASP) được bù đắp bởi việc VCSC cập nhật mô hình định giá đến giữa năm 2026 và loại bỏ ảnh hưởng pha loãng sau khi loại trừ kế hoạch phát hành riêng lẻ khỏi mô hình dự báo.

VCSC dự báo lợi nhuận sau thuế sau lợi ích CĐTS năm 2025 sẽ tăng mạnh 266% YoY đạt 1,4 nghìn tỷ đồng, khi VCSC kỳ vọng lượng bàn giao đất KCN đạt 145 ha (so với mức nền thấp là khoảng 33 ha vào năm 2024 và khoảng 90 ha tính riêng trong quý 1/2025), chủ yếu đến từ việc mở bán các dự án Cụm công nghiệp (CCN) Hưng Yên (Hưng Yên) và KCN Tràng Duệ 3 (Hải Phòng). Trong năm 2026, VCSC dự báo lợi nhuận sau thuế sau lợi ích CĐTS tăng 57% YoY chủ yếu nhờ các đợt mở bán và bàn giao tại dự án khu đô thị (KĐT) Tràng Cát, sau khi đã hoàn tất tiền sử dụng đất trong quý 1/2025.

Ngoài ra, VCSC giảm 18%/41% dự báo lợi nhuận sau thuế sau lợi ích CĐTS năm 2025/2026, chủ yếu do VCSC giảm dự báo lượng bàn giao đất KCN và KĐT năm 2025/2026 trong bối cảnh thách thức từ thông báo thuế đối ứng của Mỹ gần đây và các cuộc đàm phán thương mại đang diễn ra.