Do quy định vốn hóa tối đa mỗi nhóm trong rổ VNDiamond chỉ là 40%, nên các cổ phiếu ngân hàng cũ sẽ bị giảm tỷ trọng

Như VnEconomy đã đưa tin, Sở Giao dịch Chứng khoán Tp.HCM (HOSE) đã công bố danh mục cổ phiếu thành phần rổ VN30, VNDiamond, VNFin Lead Index. Vậy tỷ trọng danh mục chỉ số và giao dịch của các quỹ liên quan sẽ như thế nào?

Tại thành phần chỉ số VNDiamond, bên cạnh việc loại KDH do không đáp ứng tiêu chí room ngoại thì những cái tên được thêm mới như TCM, EIB, ACB, MSB và VIB đều đã được giới chuyên môn dự báo từ khá lâu. Duy chỉ có LPB được thêm vào là trường hợp gây bất ngờ lớn.

Như vậy, danh mục chỉ số mới sẽ bao gồm 18 cổ phiếu, trong đó có tới 10 cổ phiếu thuộc nhóm ngân hàng. Theo Công ty Chứng khoán SSI ước tính, TCM sẽ chiếm tỷ trọng 2,17% trong danh mục VNDiamond Index sau kỳ cơ cấu này. Trong khi đó, ACB chiến 6,16%; EIB chiếm 2,66%; LPB chiếm 1,76%; MSB chiếm 1,58% và VIB chiếm 2,71%.

Đồng thời, với giá trị tài sản quỹ VFM VNDiamond hiện đạt 10.600 tỷ đồng và tỷ trọng danh mục như trên, SSI cho rằng quỹ này sẽ mua thêm 1,9 triệu cổ phiếu TCM. Ngoài ra, các mã ngân hàng khác được mua thêm lần lượt ACB với 19,4 triệu cổ phiếu; EIB với 10,4 triệu cổ phiếu; LPB với 9,6 triệu cổ phiếu; MSB với 7,5 triệu cổ phiếu; VIB với 5,5 triệu cổ phiếu.

Tuy nhiên, do quy định vốn hóa mỗi nhóm trong rổ VNDiamond chỉ tối đa là 40%, nên các cổ phiếu một số ngân hàng đã có trong danh mục sẽ bị giảm tỷ trọng. Trong đó, ước tính TCB giảm tỷ trọng từ 10,52% xuống 7,97%; TCG giảm từ 4,73% xuống 2,98%; TPB giảm từ 3,49% xuống 1,65%; VPB giảm từ 12,4% xuống 7,43% và MBB từ 10,2% xuống còn 4,82%.

Trong khi đó, bộ đôi MWG và FPT vẫn giữ vững 2 vị trí lớn nhất trong danh mục VNDiamond với tỷ trọng lần lượt 15,3% và 15,06%. Xếp tiếp theo là PNJ với 11,29%.

Theo giới chuyên môn, sự tác động (nếu có) của kỳ đảo danh mục này của quỹ VFM VNDiamond chỉ mang tính cục bộ ở một số cổ phiếu, không ảnh hưởng đến xu hướng chung của thị trường. 

Đối với các mã nằm trong danh mục được mua vào - bán ra của các quỹ ETF trong thời gian gần đây cho thấy, các mã được thêm vào đa phần đều nằm trong dự báo của giới đầu tư, do đó đã có các hoạt động đầu cơ giá từ trước. 

Khi các quỹ thực hiện tái cơ cấu thì giá các cổ phiếu này không tăng, thậm chí còn giảm. Ngược lại, cơ hội lại đến từ những cổ phiếu chịu áp lực bán của các quỹ trong ngắn hạn.

Tại thành phần chỉ số VN30 không có thay đổi trong kỳ này. Hiện tại có 3 ETF đang sử dụng chỉ số làm tham chiếu bao gồm VFM VN30, SSIAM VN30, Mirae Asset VN30, với tổng tài sản ước tính là 8.900 tỷ đồng.

Do VND đã bị loại khỏi chỉ số VNFIN Lead cũng như quỹ SSIAM VNFIN Lead ETF sau khi chuyển giao dịch sang sàn HNX. Danh mục chỉ số hiện tại còn 14 cổ phiếu. Theo lịch cơ cấu thì kỳ này chỉ số không được rà soát thay đổi thành phần.