Công ty TNHH ENEOS Việt Nam Báo cáo kết quả giao dịch cổ phiếu của tổ chức có liên quan đến người nội bộ Tập đoàn Xăng dầu Việt Nam (mã PLX-HOSE).

Theo đó, Công ty TNHH ENEOS Việt Nam thông báo vừa hoàn tất nhận chuyển nhượng 65,7 triệu cổ phiếu PLX từ ENEOS Coporation.

Sau giao dịch trên, ENEOS Coporation không còn trực tiếp sở hữu cổ phần của Tập đoàn Xăng dầu Petrolimex. Qua đó, ENEOS Việt Nam, đối tác chiến lược từ Nhật Bản nắm giữ 169,2 triệu cổ phiếu PLX, tương đương 13,08% vốn điều lệ.

Phương thức giao dịch được thực hiện là chuyển quyền sở hữu chứng khoán không thông qua hệ thống giao dịch của Sở Giao dịch Chứng khoán, thời gian thực hiện là ngày 22-23/3/2022.

Mới đây, Công ty Cổ phần Chứng khoán Bản Việt (VCSC) đã giảm giá mục tiêu cho Tập đoàn Xăng Dầu Việt Nam (PLX) thêm 4% khi giảm dự báo lợi nhuận sau thuế sau lợi ích CĐTS thêm khoảng 8% cho năm 2022 và tổng cộng 2% cho giai đoạn 2023-2026. Chúng tôi giả định việc nhà máy lọc dầu Nghi Sơn (NSR) giảm hiệu suất hoạt động từ 100% còn 60%-80% trong tháng 1 - tháng 2/2022 sẽ ảnh hưởng tiêu cực đến hoạt động tạo nguồn của PLX. Tương ứng, chúng tôi điều chỉnh khuyến nghị cho PLX từ "mua" còn "khả quan".

Tuy nhiên, dự báo của chúng tôi tương ứng EPS tăng trưởng mạnh 43,9% YoY trong năm 2022 khi chúng tôi kỳ vọng mảng xăng dầu sẽ phục hồi hoàn toàn về mức của năm 2019 (giả định sản lượng tăng 6,4% YoY và giá dầu Brent ổn định tại 70 USD/thùng) cùng với mảng hóa dầu và mảng dầu nhiên liệu máy bay tăng trưởng mạnh.

Đồng thời, VCSC dự báo tốc độ tăng trưởng kép (CAGR) EPS đạt 20,5% YoY trong giai đoạn 2021-2026, nhờ mảng xăng dầu và mảng dầu nhiên liệu máy bay tiếp tục phục hồi trong năm 2022 và tăng trưởng sản lượng bán hàng năm đạt 5,0% trong giai đoạn 2023-2026.

Được biết, PLX có tình hình tài chính vững chắc với 784 triệu USD tiền mặt và tỷ lệ nợ ròng/vốn chủ sở hữu là -12,9% tính đến cuối năm 2021. Ngoài ra, PLX có thể khai thác tiềm năng tăng trưởng dài hạn từ việc phát triển các dịch vụ tại các trạm xăng dầu cũng như mảng khí tự nhiên hóa lỏng (LNG).

Hiện, PLX đang giao dịch với P/E năm 2022 là 20,7 lần - thấp hơn P/E dự phóng 1 năm là 25,8 lần của công ty cùng ngành tương đồng nhất là PTT Oil Retail and Business (dữ liệu của Bloomberg) và rủi ro của PLX là giá dầu biến động bất lợi.