Blog chứng khoán: Sức nặng của lượng OI kỷ lục ngày đáo hạn
iTrader
18/08/2022, 17:28
Sự tự tin của các tay chơi phái sinh thể hiện ở khối lượng OI cao kỷ lục tại ngày đáo hạn của tất cả các kỳ từ trước tới nay: 47.946 hợp đồng còn mở. Thậm chí kể cả khi phần lớn thời gian VN30 bò quanh tham chiếu thì F1 vẫn “chấp” 7-8 điểm...
VN30-Index.
Sự tự tin của các tay chơi phái sinh thể hiện ở khối lượng OI cao kỷ lục tại ngày đáo hạn của tất cả các kỳ từ trước tới nay: 47.946 hợp đồng còn mở. Thậm chí kể cả khi phần lớn thời gian VN30 bò quanh tham chiếu thì F1 vẫn “chấp” 7-8 điểm.
Thực ra thì cũng có một nhịp bên Long buông. Đó là khoảng 15 phút cuối phiên sáng cho đến 20 phút đầu phiên chiều. F1 giảm trước rồi mới đến VN30 và basis vẫn chênh lệch tới 7 điểm.
Do không có số liệu OI realtime nên không thể biết được bao nhiêu vị thế Long được đóng lại trong phiên hay trong nhịp giảm nói trên. Tuy vậy basis thể hiện một sự chắc chắn rất cao của những người giữ vị thế Long. Nhịp đánh lên VN30 ngay sau đó cho thấy sức nặng của lượng OI kỷ lục này. VN30 từ 1295.xx lên tận 1.311.xx, tương đương biên độ 16 điểm.
Có cảm giác rằng nhịp đánh lên này để nhằm tạo điều kiện cho Long cover dễ hơn. Biểu hiện là thanh khoản tăng mạnh trong giai đoạn này nhưng basis thì co lại rất nhanh. Thống kê cho thấy khoảng 47k hợp đồng được giao dịch từ 1h21 tới 2h11. Sau đó các trụ lại được thả rơi và VN30 lao dốc giảm.
Cách tính giá đáo hạn mới làm nhiễu một chút trong việc ước đoán giá của VN30 được sử dụng làm giá thanh toán. Vì thế hoàn toàn có khả năng “điểm cover” được đẩy sớm lên trước 15 phút cuối phiên khớp lệnh liên tục. Nói chung phiên đáo hạn rốt cục cũng là để chốt vị thế, nên chờ trước hay sau cũng không khác lắm vì quan trọng là có thoát được đủ khối lượng và giá tốt hay không. Thậm chí cuối phiên còn là cơ hội để Short ngắn.
Thị trường cơ sở hôm nay cũng bị nhiễu vì đáo hạn, chủ yếu do các trụ được nâng lên hạ xuống khá mạnh. Cơ bản nhất vẫn là cổ phiếu giảm giá nhiều hơn tăng. Nếu bỏ qua các dao động của chỉ số, thì rất nhiều cổ phiếu cụ thể vẫn đang bị bán mạnh. Tín hiệu điển hình là giá dao động kiểu tăng trước giảm sau hoặc bị ép xuống với biên độ lớn. Thống kê sơ bộ ở HSX thì có 100 mã bị ép từ 2% trở lên, 120 mã bị ép trong biên độ 1-2%. Với độ rộng khá hẹp cuối ngày thì tín hiệu xả như vậy là khá tiêu cực, khi đẩy được nhiều cổ phiếu xuống dưới tham chiếu.
Việc VNI phụ thuộc quá nhiều vào trụ như VIC là tín hiệu cần thận trọng. VIC nổi lên rất muộn khi các blue-chips khác đã tăng một đoạn khá dài. Điểm số giảm nhẹ tạo cảm giác thị trường đi ngang và VNI vẫn được chờ đợi để “test” ngưỡng kháng cự kỹ thuật được quan sát rộng rãi. Tuy nhiên nếu quá chú ý vào chỉ số có thể sẽ trở nên chủ quan trước hiện tượng phân phối ở các cổ phiếu cụ thể.
Thanh khoản cũng đang là biểu hiện khá thú vị, khi cứ duy trì trung bình 15-16k tỷ mà không tăng vọt lên và cũng không thấp đi rõ rệt. Thị trường đã có khá nhiều kinh nghiệm về thanh khoản đột biến, nên có lẽ sự bình lặng về thanh khoản lại tạo cảm giác an toàn. Tuy vậy bản chất của việc thị trường bão hòa sức mua là chuyển giao được bao nhiêu cổ phiếu, chứ không phải trong bao nhiêu phiên. Thanh khoản bùng nổ thì có thể vài phiên là xả xong, nhưng thanh khoản chậm thì mất nhiều ngày hơn.
Nói tóm lại thị trường vẫn đang trong giai đoạn chững lại vì bị chốt lời nhiều. Cổ phiếu nhiều mã bắt đầu suy yếu dù chưa giảm nhiều. Vẫn giữ quan điểm nên thoát dần. Với phái sinh, F2 hôm nay không phản ứng với nhịp kéo lên của VN30, basis chiết khấu trong nhịp tăng chiều nay tới hơn 15 điểm và đóng cửa -9,4 điểm. Chiến lược là canh Short khi basis co lại.
VN30 đóng cửa hôm nay tại 1299.93. Cản ngày mai là 1303; 1308; 1311; 1314; 1319; 1327. Hỗ trợ 1294; 1286; 1281; 1276; 1271; 1267.
VN30 được đẩy lên dữ dội chiều nay, rồi buông.
“Blog chứng khoán” mang tính chất cá nhân và không đại diện cho ý kiến của VnEconomy. Những quan điểm, đánh giá là của cá nhân nhà đầu tư và VnEconomy tôn trọng quan điểm cũng như văn phong của tác giả. VnEconomy và tác giả không chịu trách nhiệm về những vấn đề phát sinh liên quan đến các đánh giá và quan điểm đầu tư được đăng tải.
“Tàu lượn” chỉ số trong ngày đáo hạn phái sinh
16:09, 18/08/2022
Báo động vòng quay hàng tồn kho bất động sản, phải mất trên 4 năm mới hấp thụ hết
12:55, 18/08/2022
Quỹ đầu tư quốc gia lớn nhất thế giới lỗ 174 tỷ USD
Ba cảng biển Việt Nam lọt nhóm đầu cảng xử lý hàng
container lớn nhất thế giới
Ba cảng biển Việt Nam ở Hải Phòng, TP.HCM và Cái Mép lọt vào “Top” 50 cảng biển xử lý hàng container lớn nhất thế giới, theo bình chọn mới nhất của tạp chí DynaLiners Millionaires thuộc Công ty tư vấn vận tải biển DynaLiners có trụ sở tại Hà Lan...
Dự báo top 5 cổ phiếu trong hai chỉ số sắp ra mắt
Dự báo top 5 cổ phiếu có tỷ trọng lớn nhất trong VN50 Growth bao gồm FPT, VIC, VHM, TCB, VPB chiếm 33% tỷ trọng vốn hóa...
Đỉnh 1700 trong tầm tay, khối ngoại lại tăng mạnh cường độ xả
Cổ phiếu ngân hàng tiếp tục dẫn dắt VN-Index đi lên, chốt phiên sáng nay đã tới 1690,76 điểm. Trong khi VIC và VHM cùng đỏ, 7/10 cổ phiếu kéo điểm tốt nhất cho chỉ số là ngân hàng, bao gồm nhiều blue-chips. Dòng tiền từ nhà đầu tư trong nước tăng mạnh, hấp thụ lượng bán lớn của khối ngoại.
Giá vàng cao nhất 5 tuần vì USD giảm, SPDR Gold Trust gom hơn 5 tấn vàng
Quỹ này đã liên tục mua ròng vàng từ đầu tuần, với tổng lượng mua ròng đạt gần 11 tấn...
Chứng khoán Mỹ lập kỷ lục sau tin Nvidia và GDP, giá dầu tăng
Nvidia được xem là biểu tượng của xu hướng thị trường giá lên được thúc đẩy bởi cơn sốt AI và giữ vai trò dẫn dắt các cổ phiếu công nghệ vốn hóa lớn khác...
Sáu giải pháp phát triển nhanh và bền vững ngành năng lượng
Việt Nam đang đứng trước cơ hội lớn để phát triển năng lượng xanh, sạch nhằm đảm bảo an ninh năng lượng và phát triển bền vững. Ông Nguyễn Ngọc Trung chia sẻ với Tạp chí Kinh tế Việt Nam/VnEconomy về sáu giải pháp để phát triển nhanh và bền vững ngành năng lượng nói chung và các nguồn năng lượng tái tạo, năng lượng mới nói riêng…
Nhân lực là “chìa khóa” phát triển điện hạt nhân thành công và hiệu quả
Trao đổi với Tạp chí Kinh tế Việt Nam/VnEconomy, TS. Trần Chí Thành, Viện trưởng Viện Năng lượng nguyên tử Việt Nam, nhấn mạnh vấn đề quan trọng nhất khi phát triển điện hạt nhân ở Việt Nam là nguồn nhân lực, xây dựng năng lực, đào tạo nhân lực giỏi để tham gia vào triển khai, vận hành dự án...
Phát triển năng lượng tái tạo, xanh, sạch: Nền tảng cho tăng trưởng kinh tế trong dài hạn
Quốc hội đã chốt chỉ tiêu tăng trưởng kinh tế 8% cho năm 2025 và tăng trưởng hai chữ số cho giai đoạn 2026 – 2030. Để đạt được mục tiêu này, một trong những nguồn lực có tính nền tảng và huyết mạch chính là điện năng và các nguồn năng lượng xanh, sạch…
Nhà đầu tư điện gió ngoài khơi tại Việt Nam vẫn đang ‘mò mẫm trong bóng tối’
Trả lời VnEconomy bên lề Diễn đàn năng lượng xanh Việt Nam 2025, đại diện doanh nghiệp đầu tư năng lượng tái tạo nhận định rằng Chính phủ cần nhanh chóng ban hành các thủ tục và quy trình pháp lý nếu muốn nhà đầu tư nước ngoài rót vốn vào các dự án điện gió ngoài khơi của Việt Nam...
Tìm lộ trình hợp lý nhất cho năng lượng xanh tại Việt Nam
Chiều 31/3, tại Hà Nội, Hội Khoa học Kinh tế Việt Nam, Hiệp hội Năng lượng sạch Việt Nam chủ trì, phối hợp với Tạp chí Kinh tế Việt Nam tổ chức Diễn đàn Năng lượng Việt Nam 2025 với chủ đề: “Năng lượng xanh, sạch kiến tạo kỷ nguyên kinh tế mới - Giải pháp thúc đẩy phát triển nhanh các nguồn năng lượng mới”...
Thuế đối ứng của Mỹ có ảnh hướng thế nào đến chứng khoán?
Chính sách thuế quan mới của Mỹ, đặc biệt với mức thuế đối ứng 20% áp dụng từ ngày 7/8/2025 (giảm từ 46% sau đàm phán),
có tác động đáng kể đến kinh tế Việt Nam do sự phụ thuộc lớn vào xuất khẩu sang Mỹ (chiếm ~30% kim ngạch xuất khẩu).
Dưới đây là phân tích ngắn gọn về các ảnh hưởng chính: