FiinGroup: NIM toàn ngành ngân hàng có khả năng giảm vào cuối năm 2024
Tuệ Lâm
08/10/2024, 16:28
Theo quan điểm của FiinGroup, NIM của ngành vào cuối năm 2024 có khả năng sẽ giữ nguyên hoặc có xu hướng giảm, từ sự hội tụ của nhiều yếu tố...
Ảnh minh họa.
Trong báo cáo cập nhật triển vọng ngành ngân hàng mới đây, FiinGroup bày tỏ niềm tin rằng mục tiêu tăng trưởng tín dụng của Chính phủ là 14% có khả năng đạt được, mặc dù còn hoài nghi về chất lượng của tăng trưởng tín dụng. Trong đó, mức tăng trưởng được đẩy mạnh hơn trong nửa cuối năm 2024 sau khi tăng 6,1% tính từ thời điểm đầu năm đến hiện tại.
Các lĩnh vực chính như Bất động sản, Xây dựng và Vật liệu xây dựng cũng như các lĩnh vực công nghiệp được kỳ vọng sẽ là động lực chính cho sự tăng trưởng trong nửa cuối năm, khi các ngân hàng có thể nới lỏng yêu cầu giải ngân để đạt được mục tiêu tăng trưởng tín dụng. FiinRatings cũng cho rằng quy định phân bổ lại room tín dụng từ các ngân hàng tăng trưởng kém sang các ngân hàng tăng trưởng tín dụng mạnh hơn sẽ dẫn đến sự phân hóa mạnh mẽ hơn vào cuối năm.
Trong báo cáo trước đây, FiinGroup dự đoán rằng cho vay bán lẻ sẽ không phục hồi cho đến nửa cuối năm 2024 và điều này đã được xác nhận, cho vay doanh nghiệp là động lực chính cho sự phục hồi trong nửa đầu năm 2024. Hầu hết các chính sách được thực hiện từ nửa cuối năm 2023 đến nay như giảm lãi suất và can thiệp USD chậm lan tỏa, trong khi việc giảm VAT từ 10% xuống còn 8% không có nhiều tác động để kích thích chi tiêu và nhu cầu tiêu dùng, vốn nhạy cảm hơn với sự biến động giá cả và suy thoái kinh tế.
Đối với nửa cuối năm 2024, dự báo cho vay bán lẻ sẽ phục hồi phần nào nếu lạm phát giữ dưới 4,9%. Cho vay doanh nghiệp, đặc biệt là trong các lĩnh vực Thương mại, Sản xuất, Bất động sản và Xây dựng, được kỳ vọng sẽ là động lực chính cho tăng trưởng tín dụng trong phần còn lại của năm. Các ngân hàng Thương mại cổ phần (JSCBs) có danh mục doanh nghiệp mạnh và các ngân hàng có cơ sở khách hàng bán lẻ bền vững được kỳ vọng sẽ là những người hưởng lợi chính từ những phát triển này.
Đối với NIM, trong nửa đầu năm 2024, NIM đã giảm nhẹ từ mức 3,5% của năm 2023.
FiinGroup tin rằng lãi suất điều hành có khả năng sẽ được duy trì hoặc thậm chí giảm trong nửa cuối năm nếu tăng trưởng không đạt kỳ vọng và chính phủ tăng cường các chính sách mở rộng. Mặc dù việc lặp lại môi trường lãi suất cao vào cuối năm 2022 – đầu năm 2023 là rất khó xảy ra, các ngân hàng thương mại được kỳ vọng sẽ giữ lãi suất tiền gửi cao hơn từ 50-100 điểm cơ bản trong suốt năm 2024, chủ yếu để chuẩn bị cho sự gia tăng giải ngân cho vay thường xảy ra trong quý cuối, đồng thời phù hợp với biến động của lãi suất điều hành.
Cùng lúc đó, lãi suất cho vay được dự đoán sẽ dao động quanh mức 10% so với lãi suất hiện tại, với khả năng giảm cao hơn để kích thích tăng trưởng.
Theo quan điểm của FiinGroup, NIM của ngành vào cuối năm 2024 có khả năng sẽ giữ nguyên hoặc có xu hướng giảm, từ sự hội tụ của các yếu tố như Lợi suất tiếp tục giảm trong nửa cuối năm khi các ngân hàng buộc phải thực hiện các chính sách thúc đẩy tăng trưởng; Chất lượng tài sản khó có khả năng cải thiện đáng kể trong ngắn hạn, điều này tạo ra rào cản cho sự đột phá về thu nhập lãi; và (Các sự kiện quy định trọng yếu, chẳng hạn như việc hết hiệu lực của Thông tư 02, làm gia tăng chi phí dự phòng và ghi giảm, cũng là những yếu tố cần theo dõi cho NIM của ngành.
Thu nhập ngoài lãi đã giảm trong nửa đầu năm 2024 so với nửa cuối năm 2023 do sự sụt giảm ở các danh mục chính như doanh thu bancassurance (-67%), dịch vụ thanh toán (-56%) và thu nhập từ giao dịch và đầu tư chứng khoán (-38%), được phần nào bù đắp bởi giao dịch ngoại hối và vàng ( 27%).
Dự báo doanh thu từ bancassurance sẽ phục hồi trong nửa cuối năm 2024, khi các rào cản quy định đối với các sản phẩm bảo hiểm liên kết đầu tư chính thức được gỡ bỏ.
Mặc dù doanh thu từ bảo lãnh và chứng khoán đã nhận được sự gia tăng đáng kể từ sự bùng nổ trong phát hành trái phiếu doanh nghiệp (tăng 2,6 lần so với mức của nửa đầu năm 2023), cần có thêm nỗ lực minh bạch thị trường từ các cơ quan quản lý, cùng với sự phục hồi kinh tế chung, để đưa thu nhập trở lại mức của năm 2021.
Thu nhập từ chứng khoán khó có khả năng phục hồi vào cuối năm 2024 mà không có sự kích thích mạnh mẽ từ chính phủ hoặc sự thay đổi trong xu hướng của nền kinh tế toàn cầu.
Về chất lượng tài sản, áp lực chính về chất lượng tài sản hiện nay đến từ các khoản vay tái cấu trúc theo Thông tư số 02/2023/TT-NHNN (các khoản vay tái cấu trúc theo Thông tư số 02 chiếm từ 0,1% đến 2% tổng dư nợ cho vay của các ngân hàng mà FiinGroup đã đánh giá). Tuy nhiên, Thông tư 02 có khả năng sẽ được gia hạn; điều này sẽ cung cấp cho các ngân hàng thương mại thêm thời gian để phục hồi, trích lập dự phòng, hoặc thậm chí ghi giảm các khoản vay này, giúp giảm bớt áp lực hiện tại.
Đối với phần còn lại của năm 2024, FiinRatings duy trì kỳ vọng rằng chất lượng tài sản của các ngân hàng khó có khả năng cho thấy sự phục hồi đáng kể. Nhìn xa hơn, ngoài các khoản nợ tái cấu trúc, các nghĩa vụ nợ tiềm ẩn từ các cam kết ngoài bảng cân đối cũng là những yếu tố quan trọng cần theo dõi đối với các ngân hàng thương mại, đặc biệt là đối với các ngân hàng là một phần của hệ sinh thái doanh nghiệp.
Ngân hàng kỳ vọng gì về triển vọng tăng trưởng tín dụng quý 4/2024?
16:15, 07/10/2024
Một ngân hàng được dự báo trở thành quán quân tăng trưởng lợi nhuận tới 80% trong quý 3/2024
10:13, 04/10/2024
100.000 tỷ đồng dư nợ tín dụng bị ảnh hưởng bởi bão Yagi tác động không đáng kể đến lợi nhuận nhóm ngân hàng
20:25, 02/10/2024
Đọc thêm
Khối ngoại xả ròng kỷ lục gần 2 tỷ USD ngay trước thềm nâng hạng
Nhà đầu tư nước ngoài trong tháng 8 đã bán ròng 42.199,9 tỷ đồng, tính riêng giao dịch khớp lệnh thì họ bán ròng 29426.1 tỷ đồng.
Chủ tịch PDR đăng ký bán 88 triệu cổ phiếu
Theo công bố trên trang web của công ty, ông Đạt thực hiện chuyển nhượng một phần nhỏ trong tỷ lệ cổ phần sở hữu của ông thông qua giao dịch thỏa thuận, nhằm chuyển hóa tài sản cá nhân thành nguồn lực tài chính sẵn sàng, để có thể hỗ trợ ngay cho các kế hoạch kinh doanh mới, quy mô lớn hơn của Phát Đạt.
Con trai Chủ tịch HAG chi 395 tỷ mua 25 triệu cổ phiếu
Theo dữ liệu trên HOSE, trong phiên ngày 28/8, có 25 triệu cổ phiếu HAG được giao dịch thỏa thuận với trị giá là 395 tỷ đồng, tương đương 15.800 đồng/cổ phiếu. Chốt phiên ngày 29/8, giá cổ phiếu HAG tăng thêm 0,92% lên 16.500 đồng/cổ phiếu.
Xu thế dòng tiền: Cơ hội chinh phục đỉnh lịch sử mới sau kỳ nghỉ
Mặc dù tăng mạnh 2,2% trong tuần qua nhưng VN-Index vẫn bộc lộ một chút khó khăn trong việc chinh phục ngưỡng 1700 điểm. Chỉ số vẫn chưa thể vượt qua đỉnh cao tuần trước đó nhưng cơ hội sau kỳ nghỉ Lễ 2/9 là rất lớn.
Vietjet: Doanh thu, lợi nhuận tăng trưởng vượt bậc - Đơn đặt hàng tàu bay kỷ lục - Khởi công dự án Long Thành
Công ty Cổ phần Hàng không Vietjet (HOSE: VJC) công bố báo cáo tài chính sau kiểm toán sáu tháng đầu năm 2025 với kết quả tăng trưởng vượt bậc, khẳng định tầm vóc quốc tế, thu hút đầu tư, xây dựng Việt Nam trở thành trung tâm động lực phát triển hàng không của khu vực và thế giới.
Sáu giải pháp phát triển nhanh và bền vững ngành năng lượng
Việt Nam đang đứng trước cơ hội lớn để phát triển năng lượng xanh, sạch nhằm đảm bảo an ninh năng lượng và phát triển bền vững. Ông Nguyễn Ngọc Trung chia sẻ với Tạp chí Kinh tế Việt Nam/VnEconomy về sáu giải pháp để phát triển nhanh và bền vững ngành năng lượng nói chung và các nguồn năng lượng tái tạo, năng lượng mới nói riêng…
Nhân lực là “chìa khóa” phát triển điện hạt nhân thành công và hiệu quả
Trao đổi với Tạp chí Kinh tế Việt Nam/VnEconomy, TS. Trần Chí Thành, Viện trưởng Viện Năng lượng nguyên tử Việt Nam, nhấn mạnh vấn đề quan trọng nhất khi phát triển điện hạt nhân ở Việt Nam là nguồn nhân lực, xây dựng năng lực, đào tạo nhân lực giỏi để tham gia vào triển khai, vận hành dự án...
Phát triển năng lượng tái tạo, xanh, sạch: Nền tảng cho tăng trưởng kinh tế trong dài hạn
Quốc hội đã chốt chỉ tiêu tăng trưởng kinh tế 8% cho năm 2025 và tăng trưởng hai chữ số cho giai đoạn 2026 – 2030. Để đạt được mục tiêu này, một trong những nguồn lực có tính nền tảng và huyết mạch chính là điện năng và các nguồn năng lượng xanh, sạch…
Nhà đầu tư điện gió ngoài khơi tại Việt Nam vẫn đang ‘mò mẫm trong bóng tối’
Trả lời VnEconomy bên lề Diễn đàn năng lượng xanh Việt Nam 2025, đại diện doanh nghiệp đầu tư năng lượng tái tạo nhận định rằng Chính phủ cần nhanh chóng ban hành các thủ tục và quy trình pháp lý nếu muốn nhà đầu tư nước ngoài rót vốn vào các dự án điện gió ngoài khơi của Việt Nam...
Tìm lộ trình hợp lý nhất cho năng lượng xanh tại Việt Nam
Chiều 31/3, tại Hà Nội, Hội Khoa học Kinh tế Việt Nam, Hiệp hội Năng lượng sạch Việt Nam chủ trì, phối hợp với Tạp chí Kinh tế Việt Nam tổ chức Diễn đàn Năng lượng Việt Nam 2025 với chủ đề: “Năng lượng xanh, sạch kiến tạo kỷ nguyên kinh tế mới - Giải pháp thúc đẩy phát triển nhanh các nguồn năng lượng mới”...
Thuế đối ứng của Mỹ có ảnh hướng thế nào đến chứng khoán?
Chính sách thuế quan mới của Mỹ, đặc biệt với mức thuế đối ứng 20% áp dụng từ ngày 7/8/2025 (giảm từ 46% sau đàm phán),
có tác động đáng kể đến kinh tế Việt Nam do sự phụ thuộc lớn vào xuất khẩu sang Mỹ (chiếm ~30% kim ngạch xuất khẩu).
Dưới đây là phân tích ngắn gọn về các ảnh hưởng chính: